Kaj je diworsifikacija
Razčlenitev je postopek dodajanja naložb v posamezen portfelj tako, da se poslabšanje tveganja / donosa poslabša. Dosežki so posledica vlaganja v preveč sredstev s podobnimi korelacijami, ki dodajo nepotrebno tveganje za portfelj brez koristi višjih donosov.
RAZKRITJE DOLOČENO DOLOČANJE
Diworsification je igra na besedo diverzifikacija. Strategija diverzifikacije vključuje kopičenje sredstev z različnimi korelacijami, kar zmanjšuje tveganje in lahko poveča potencialne donose z zmanjšanjem negativnega učinka katerega koli sredstva na uspešnost portfelja.
Razčlenitev je koncept, ki je v nasprotju s sodobno teorijo portfelja, ki pomaga vlagateljem določiti optimalno razporeditev posameznih vrednostnih papirjev po portfelju in vlagateljem zagotavlja najboljšo možno stopnjo donosa za tveganje, ki ga prevzamejo. Sodobna teorija portfelja pa zahteva znatna sredstva, dostop do podatkov in spremljanje, kar pa ni vedno na voljo za posamezne naložbene portfelje, kjer se največ dogaja pri devinifikaciji.
Doslednost lahko pride na več načinov. Nekateri dejavniki vključujejo impulzno vlaganje, premik sloga in na splošno dajanje prednosti določenemu sektorju. Vlagatelji z naložbenim impulzom in prekomerno prekomerno telesno težo prekomerno obremenjujejo svoje portfelje na podlagi nasvetov za impulzno vlaganje ali visokih pričakovanj za določen sektor.
Sodobna teorija portfelja
Institucionalni vlagatelji imajo najširši dostop do sodobne tehnologije teorije portfelja, ki lahko ponudi natančne deleže naložb v portfelj posameznih vrednostnih papirjev za celovito optimizacijo in diverzifikacijo. Ti modeli so lahko zgrajeni iz učinkovite meje naložb, ki lahko vključujejo katero koli varnost na svetu. Te dodelitve izhajajo iz osnovnega koncepta sodobne teorije portfelja, ki poskuša vlagateljem ponuditi optimalna razmerja uravnoteženih portfeljev s črte kapitalskega trga, ki se prestreže s tehnološko narisano učinkovito mejo vlagatelja.
Pri osebnem investiranju podrobna sodobna tehnologija kartiranja teorije portfelja skoraj ne obstaja, zato vlagatelji puščajo le vire za ciljno dodeljevanje na podlagi razredov sredstev. Posledično se bodo resni osebni vlagatelji, ki želijo zagotoviti, da z naložbenimi odločitvami gradijo optimizirane portfelje, obrnili na številne rešitve.
Rešitve za difuzifikacijo
Številne svetovalne platforme in tržni viri v celotni panogi zagotavljajo podporo za blažitev okrepitve portfelja.
Finančni svetovalci so vodilna rešitev za vlagatelje, ki si želijo sestaviti optimizirane portfelje in vključiti nove naložbe v svoje portfelje. Številne platforme za finančno svetovanje so optimizirale tehnologijo dodeljevanja portfelja, ki lahko vlagateljem zagotovi smernice o njihovem splošnem stanju dodeljevanja sredstev in teži vsakega nakupa vrednostnega papirja v svojem portfelju. Finančni svetovalci ponujajo tudi storitve uravnoteženja, ki pomagajo vlagateljem, da ublažijo odmik od visoko učinkovitih področij svojega portfelja. S strokovno svetovalnim portfeljem lahko vlagatelji integrirajo naložbene vrednostne papirje v celotnem naložbenem vesolju.
Pojav robotskih svetovalcev je dodal nove možnosti za bolj tradicionalne upravljane račune za zavijanje. Podobno kot računi za vzajemno upravljanje skladov tudi robotski svetovalci priporočajo upravljana sredstva na podlagi posameznega profila tveganja. Robovi svetovalci in zaključni računi gradijo svoje predlagane odstotne deleže portfelja na podlagi sodobne teorije portfelja in uporabljajo napredno tehnologijo za svetovanje vlagateljem. Obsežni računi za zaviranje blaga in robotski svetovalci so še posebej omejeni pri vrednostnih papirjih, ki jih izberejo za učinkovito mejo. Za svetovalce robotov to omejuje njihovo optimizirano dodelitev portfelja na približno 10 skladov, s katerimi se trguje na borzi, od podjetij za upravljanje naložb, kjer imajo ekskluzivna partnerstva.
Medtem ko posamezni vlagatelji običajno nimajo razkošja delati s prefinjeno sodobno tehniko portfelja, se lahko obrnejo na predlagana dodelitve, ki so se skozi zgodovino izkazala za uspešna. Te dodelitve razdelijo vlagatelje v tri kategorije: konzervativne, zmerne in agresivne. Teoretično bodo konzervativni vlagatelji vlagali nižje na hipotetični liniji kapitalskega trga z dodelitvami, ki so skoraj v celoti prilagojene nizkim tveganjem, nižjim donosnim vrednostnim papirjem, kot so skladi denarnega trga, posojila in obvezniški skladi. Zmerni vlagatelji bodo imeli bolj uravnotežen portfelj v višini približno 50% delnic in vrednostnih papirjev višjega tveganja ter 50% vrednostnih papirjev s fiksnim donosom z nižjim tveganjem. Agresivni vlagatelji bodo bolj nagnjeni k lastniškemu kapitalu z dodelitvijo do 90% lastniških vrednostnih papirjev in vrednostnih papirjev z agresivno rastjo.
Te dodelitve vlagateljem zagotavljajo vodnik za upravljanje dodelitev skupinam sredstev v okviru njihovega portfelja, vendar še vedno puščajo odprtost za široke naložbene možnosti, ki lahko povzročijo razvrednotenje po kategorijah. Resni vlagatelji se navadno odločijo za naložbe v upravljane portfelje skladov z namenskimi dodelitvami za vsako skupino sredstev, da bi kar najbolje zmanjšali učinke prevrednotenja. V nekaterih primerih lahko vlagatelji tudi pozorno spremljajo povezanost novih naložb, ki jih dodajo v svoj portfelj. Na primer, na novo ugotovljena agresivna varnostna vrednost se lahko zdi dobra naložba, vendar če jo primerjamo s korelacijo drugih vrednostnih papirjev agresivne rasti v portfelju, morda ne bo ponudila nobenih splošnih donosnih prednosti. Zato vlagatelji ne bi smeli upoštevati le potenciala rasti nove naložbe, ko ga dodajo v portfelj, temveč tudi povezavo njegove donosnosti z drugimi vrednostnimi papirji v portfelju.
Številni vlagatelji se lahko zaradi učinkov razvrednotenja obrnejo na upravljana sredstva za temeljne deleže v svojem portfelju. Ta pristop zahteva upravljavca sklada, ki se drži strategije, ki jo išče posamezni vlagatelj. Ciljni pokojninski skladi ponujajo enega najboljših primerov upravljanih sredstev, na katere se investitorji zanašajo na skoraj vse svoje prihranke za upokojitev. Ta sredstva imajo dodeljena sredstva, ki se sčasoma spreminjajo, hkrati pa omogočajo tudi optimalno diverzifikacijo, kar zagotavlja najboljši potencialni donos ob hkratnem obvladovanju tveganja do ciljanega datuma uporabe.
V kategoriji življenjskega sloga z upravljanimi sredstvi poleg sredstev za ciljni datum obstajajo tudi druge strategije, ki lahko služijo kot osnovna sredstva za vlagatelje, ki želijo omiliti učinke prevrednotenja iz širokega portfelja. Ta sredstva vlagateljem omogočajo portfelj, ki temelji na njihovi osebni toleranci do tveganja, ki sega od konzervativnega do zmernega do agresivnega. Skladi LifeStrategy Vanguarda so med najbolj priljubljenimi možnostmi skladov za življenjski slog, ki pomagajo investitorju pri upravljanju ustrezne diverzifikacije.
