Opredelitev dnevov obratnega kapitala

Kazalo

Kaj so dnevi obratna sredstva?
Dnevna formula obratnega kapitala
Izračun dnevnega obratnega kapitala
Uporaba dnevih obratnega kapitala
Tolmačenje obrtnega kapitala dni
Delovni kapital v primerjavi z dnevi dela
Omejitve dnevnih obratnih sredstev
Primer prvega dnevnega obratnega kapitala
Primer dva dni obrtnega kapitala

Kaj so dnevi obratna sredstva?

Dnevni obratni kapital opisuje, koliko dni traja, da podjetje svoj obratni kapital pretvori v prihodek. Več ko ima podjetje obratnih sredstev, več časa potrebuje za pretvorbo obratnega kapitala v prodajo. Število obratovalnih sredstev po dnevih kaže na neučinkovito podjetje in obratno.

Ključni odvzemi

Dnevni obratni kapital opisuje, koliko dni traja, da podjetje svoj obratni kapital pretvori v prihodek. Podjetja, ki potrebujejo manj dni, da obratni kapital pretvorijo v prihodke od prodaje, so učinkovitejša od podjetij, ki potrebujejo več dni, da ustvarijo enak znesek prihodka. Če dnevi, ko se število obratnega kapitala zmanjšuje, je to lahko posledica povečanja prodaje. Nasprotno, če je število obratovalnega kapitala po dnevih veliko ali narašča, lahko to pomeni, da se prodaja zmanjšuje ali morda podjetje traja dlje, da se plača oz. pobirati plačilo za svoje obveznosti.

Dnevni obratni kapital

Dnevna formula obratnega kapitala

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} DWC = \frac{Povprečni obratni kapital \times 365}{Prihodki od prodaje} \\ kje: \\ Povprečni obratni kapital = Povprečna obratna sredstva \\ za obdobje \\ Prihodki od prodaje = Prihodki od prodaje \end{matrix} \ začni {poravnano} & \ besedilo {DWC} = \ frac { besedilo {povprečni obratni kapital} krat \ \ besedilo {365}} { besedilo {prihodki od prodaje}} \ & \ textbf {kjer:} \ & \ text {Povprečni obratni kapital} = \ besedilo {Povprečna obratna sredstva} \ & \ besedilo {za določeno obdobje} \ & \ besedilo {prihodki od prodaje} = \ besedilo {dohodek od prodaje} \ \ konec { poravnano}$ DWC = Prihodki od prodaje Povprečni obratni kapital × 365, kjer: Povprečni obratni kapital = Povprečni obratni kapital za določeno obdobjePodatki iz prodaje = Prihodki od prodaje

Obrtni kapital je merilo likvidnosti. Obratovalni kapital se izračuna z naslednjim:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} Obratni kapital = Kratkoročna sredstva - Kratkoročne obveznosti \\ kje: \\ Kratkoročna sredstva = Sredstva, preračunana v denarno vrednost \\ v normalnem obratovalnem ciklu \\ Kratkoročne obveznosti = Dolgovi ali obveznosti, ki zapadejo znotraj \\ normalen obratovalni cikel \end{matrix} \ začni {poravnano} & \ besedilo {obrtni kapital} = \ besedilo {kratkoročna sredstva} - \ besedilo {trenutne obveznosti} \ & \ textbf {kjer:} \ & \ besedilo {kratkoročna sredstva} = \ besedilo {sredstva pretvorjena do denarne vrednosti} \ & \ besedilo {v normalnem obratovalnem ciklu} \ & \ besedilo {Tekoče obveznosti} = \ besedilo {Dolgovi ali zapadle obveznosti}} \ & \ besedilo {običajni operativni cikel} \ \ konec {poravnano}$ Obrtni kapital = Kratkoročna sredstva - Kratkoročne obveznosti drugje: Kratkoročna sredstva = Sredstva, preračunana v denarno vrednost v normalnem operativnem cikluTrenutne obveznosti = Dolgovi ali obveznosti, ki nastanejo v normalnem operativnem ciklu

Izračun dnevnega obratnega kapitala

Izračunajte obratna sredstva za podjetje tako, da odštejete tekoče obveznosti od obratnih sredstev. Če izračunavate dneve obratnega kapitala v daljšem obdobju, kot je eno leto na drugo, lahko obratni kapital izračunate na začetku obdobja in ponovno na konec obdobja in povprečna dva rezultata. Lahko izračunate tudi obratna sredstva za vsako četrtletje in vzamete povprečno štiri četrtine ter rezultat vključite v formulo kot povprečni obratni kapital. Povprečni obratni kapital pomnožite za 365 ali dni v letu. Rezultat razdelite na prodajo oz. prihodkov obdobja, ki jih najdemo v izkazu poslovnega izida. Povprečno prodajo lahko vzamete tudi v več obdobjih. Vse je odvisno od tega, ali analizirate eno obdobje ali več obdobij skozi čas.

Uporaba dnevih obratnega kapitala

Več ko ima podjetje obratnih sredstev, več časa potrebuje za pretvorbo obratnega kapitala v prodajo. Z drugimi besedami, visoka vrednost števila obratovalnih dni dni kaže na neučinkovito podjetje in obratno.

Kot smo že omenili, je obratni kapital posledica odštevanja tekočih obveznosti od kratkoročnih sredstev. Kratkoročna sredstva vključujejo denar, tržne vrednostne papirje, zaloge, terjatve in druga kratkoročna sredstva, ki jih je treba uporabiti v enem letu. Kratkoročne obveznosti vključujejo zapadlo plačilo in tekoči del dolgoročnega dolga, ki zapadejo v roku enega leta.

Razlika med kratkotrajnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi predstavlja kratkoročni denarni presežek ali primanjkljaj podjetja. Pozitivno stanje obratnega kapitala pomeni, da obratna sredstva pokrivajo tekoče obveznosti. Nasprotno negativno stanje obratnega kapitala pomeni, da kratkoročne obveznosti presegajo obratna sredstva.

Medtem ko negativni in pozitivni izračuni obratnega kapitala zagotavljajo splošen pregled obratnega kapitala, dnevi obratnega kapitala analitikom ponujajo številčno mero za primerjavo. Dnevni obratni kapital zagotavlja analitikom število dni, ki jih podjetje potrebuje za pretvorbo obratnega kapitala v prodajo.

Tolmačenje obrtnega kapitala dni

Podjetja, ki potrebujejo manj dni, da obratni kapital spremenijo v prihodek od prodaje, so učinkovitejša od podjetij, ki si vzamejo več dni, da ustvarijo enak znesek prihodka.

Nizka vrednost dnevnega obratnega kapitala lahko pomeni, da podjetje hitro porabi svoj obratni kapital in pretvori v prodajo. Če se število obratovalnih sredstev v dneh zmanjšuje, je to lahko posledica povečanja prodaje.

V nasprotnem primeru, če je število obratovalnega kapitala veliko ali se povečuje, bi to lahko pomenilo, da se prodaja zmanjšuje ali morda podjetje traja dlje, da dobi plačilo ali pobere plačilo za svoje obveznosti.

Delovni kapital v primerjavi z dnevi dela

Obratovalni kapital, znan tudi kot čisti obratni kapital, je razlika med obratnimi sredstvi podjetja, kot so denar, terjatve (neplačani računi kupcev) in zalogami surovin in končnih izdelkov ter njegovimi tekočimi obveznostmi, kot so plačljive.

Obrtna sredstva so merilo tako operativne učinkovitosti podjetja kot tudi njegovega kratkoročnega finančnega zdravja. Čeprav so obratna sredstva pomembna, dnevi obratnega kapitala dokazujejo, koliko dni traja, da se obratni kapital pretvori v prihodek.

Omejitve dnevnih obratnih sredstev

Tako kot pri vsaki finančni metriki tudi obrtni kapital dni vlagateljem ne pove, ali je število dni dobro ali slabo število, razen če ga primerjamo s podjetji v isti panogi. Pomembno je tudi primerjati dneve obratnega kapitala v več obdobjih in ugotoviti, ali je prišlo do spremembe ali trenda.

Prav tako lahko razmerja poševno in občasno prinesejo močne rezultate. Če bi podjetje v obdobju, ko so obveznosti in prodaja ostala nespremenjena, nenadoma naraslo obratna sredstva, bi se število delovnih sredstev povečalo, ker bi bil obratni kapital večji.

Noben vlagatelj ne bi trdil, da bi bilo imeti denar pri roki ali obratna sredstva slabo. Zaradi tega upoštevanje povprečnega obratnega kapitala in povprečne prodaje v več četrtinah vlagateljem daje najbolj popolno in natančno sliko.

Primer prvega dnevnega obratnega kapitala

Podjetje dosega 10 milijonov dolarjev prodaje in ima tekoče premoženje ali 500.000 dolarjev in tekoče obveznosti v obdobju 300.000 dolarjev.

Delovni kapital podjetja bi bil enak 200.000 ali 500.000 do 300.000 dolarjev. Dnevni obratni kapital se izračuna (200.000 USD (ali obratni kapital) x 365) / 10.000.000 USDDnevni obratni kapital = 7.3 dni

Če pa bi podjetje prodalo 12 milijonov dolarjev, obratni kapital pa se ne bi spremenil, bi dnevna obratna sredstva padla na 6, 08 dni ali (200 000 USD (ali obratni kapital) x 365) / 12 000 000 USD.

Povečana raven prodaje, vse druge enake, ustvarja manjše število dni obratnega kapitala, ker podjetje obratuje obratni kapital v večjo prodajo po hitrejši hitrosti.

Podjetje z dnevi obdavčitvenega kapitala 6 zahteva dvakrat več časa za pretvorbo obratnega kapitala, na primer zalog, v prodajo, kot podjetje z dnevi obratnega kapitala 3 za isto obdobje. Z drugimi besedami, družba s 3-dnevnim obratnim kapitalom je dvakrat učinkovitejša od podjetja s 6-dnevnim obratnim kapitalom. Medtem ko je podjetje z višjim razmerjem na splošno najbolj neučinkovito, je pomembno primerjati z drugimi podjetji v isti panogi, saj imajo različne panoge različne standarde obratnega kapitala.

Primer dva dni obrtnega kapitala

Spodaj je del bilance stanja družbe Apple Inc. na dan 31. decembra 2018 v skladu z vložkom 10Q podjetja.

Kratkoročna sredstva so v tem obdobju znašala 140.828. Trenutne obveznosti za to obdobje znašajo 108.283. Prihodki ali neto prodaja znašajo 84.310 USD za obdobje, kar ni prikazano, vendar se nahaja v izkazu poslovnega izida podjetja. Delovni kapital: 32.545 USD (140.828 - 108.283).Dnevi obratni kapital se izračuna (32.545 x 365) / 84.310 dolarjev. Dnevni obratni kapital je znašal 140, 89 dni za obdobje, kar pomeni, da traja toliko dni, da se obratni kapital podjetja pretvori v prihodke ali prodajo.

Porcija Apple Balance Sheet od 31. 12. 2018 10Q. Investopedija

Kazalo: