Cene delnic križarskih linij so se avgusta znižale na večmesečne najnižje nivoje, motilo jih je počasno povpraševanje po Evropi in Aziji, motnje v jadranju in prepoved vlade za potniška križarjenja na Kubo. Medtem ko ti izzivi še naprej vplivajo na vodilne operaterje, bi bilo treba prožno gospodarstvo, zdrave dividende in nizke vrednotenja zagotoviti, da se zaloge teh podjetij ne ponovijo. Dejansko bo svetovni trg križarskih plovil med letoma 2018 in 2022 predvidoma naraščal z enotno letno stopnjo rasti (CAGR) 6, 53%, navaja businesswire.com.
Poleg tega so družbe za križarjenje za preostalo leto izdale konzervativne napovedi za preostalo leto, ki so močno tehtale občutke vlagateljev, hkrati pa tudi povečale potencial za zaslužek v industriji, ki ima dolgo zgodovino, ki presega pričakovanja na Wall Streetu.
Trgovci, ki imajo morske noge, bi morali razmisliti o plovbi na enem od treh vodilnih zalog v panogi: Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL), Carnival Corporation & Plc (CCL) ali Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH). Oglejmo si vsako podjetje podrobneje in se obrnemo na lestvice glede možnih trgovinskih priložnosti.
Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL)
Podjetje Royal Caribbean Cruises je s tržno kapitalizacijo 22, 93 milijarde USD ena največjih svetovnih zalog za križarjenje. Podjetje upravlja približno 60 ladij pod blagovnimi znamkami, ki vključujejo Royal Caribbean International, Cruise Celebrity, Križarjenja po Azamara Club in Križarjenja po Silversea. Rezultati v drugem četrtletju Royal Caribbean so navdušili, zaslužek na delnico (EPS) pa je znašal 2, 54 USD in prinesel 3, 7% presenečenje. To označuje že 18. četrtletje zapored, ko je operater križarjenja postavil zaslužek. Prijavljeni prihodki v višini 2, 8 milijarde USD so prav tako presegli pričakovanja in so medletno porasli za 20, 1%. Podjetje je nedavno svojo četrtletno dividendo povišalo na 78 centov na delnico, pri čemer je letni dividendni donos znašal 2, 82%. Od 11. septembra 2019 delniške družbe Royal Caribbean trgujejo s približno 11-kratnim terminskim dobičkom in so do danes pridobile 17, 75% (YTD), kar je približno v skladu s širšimi tržnimi donosi.
Potem ko so 3. maja dosegle vrhunec leta 2019, so delnice družbe naslednje tri mesece preživele v trgovanju znotraj ozkega padajočega kanala. Na torkovem trgovalnem zasedanju so kupci ceno dvignili nad zgornjo linijo vzorca in 200-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA), ki lahko prižge reli do tistega zgodnjega majskega vrha pri 130, 29 USD. Tisti, ki pridejo na zaloge križarskih linij na trenutnih ravneh, bi morali razmišljati o zaščiti proge z zaporo izgube, postavljeno pod 9 september, najnižjo 108, 49 dolarja.
Carnival Corporation & Plc (CCL)
Karneval, ki trguje z okoli 11-kratnim dobičkom 2020, deluje kot globalno križarjenje, ki upravlja več kot 100 ladij. Nekatere znane blagovne znamke križarskih linij so Carnival Cruise Line, Princess Cruise in Holland America Line. Karneval je poročal o rezultatih v drugem četrtletju, ki so bili boljši od pričakovanj; vendar je podjetje znižalo celoletne napotke za leto 2019 glede zadnje spremembe Trumpove administracije glede potovanja na Kubo in nižjih cen vozovnic. Kljub popravku navzdol imajo analitiki 12-mesečno cenovno ceno na zalogi 55, 94 dolarja, kar predstavlja 12, 6-odstotno premijo do torkovega 49, 66 dolarja. Karnevalske delnice imajo tržno vrednost 34, 3 milijarde ameriških dolarjev, prinašajo 4, 20-odstotni dividendni donos in so v primerjavi z letom 11.09.2019 višje za 3, 77%.
Karnevalske delnice so se med junijem in avgustom trgovale na bok, potem ko je podjetje razočaralo vlagatelje s svojimi slabšimi obeti do konca leta 2019. Vendar včerajšnji preboj nad visokim vrzelom v dobičku 20. junija kaže, da je trg morda v celoti upošteval negativnost v ceno. Trgovci, ki kupujejo tukaj, bi morali določiti naročilo za dobiček blizu 58 dolarjev, kjer cena ugotovi prevelik odpor zaradi februarskega nihanja. Tveganje obvladujte tako, da zaustavite malo pod 47 USD in ga spremenite do točke ločljivosti, če se cena dvigne nad 200-dnevno SMA.
Norveška križarjenja Line Holdings Ltd. (NCLH)
Norveška križarska linija deluje kot družba za križarjenje v ZDA in po vsem svetu. Podjetje s sedežem v Miamiju je usmerjeno na trge freestyle in luksuza v svojih treh blagovnih znamkah - na Norveškem, Oceanijo in Regent Seven Seas. 11, 48 milijarde dolarjev velikan za križarjenje načrtuje, da bo v naslednjih osmih letih uvedel 11 potniških ladij, da bi povečal zmogljivosti in povečal svetovni tržni delež. Norveško križarjenje je v primerjavi z letom prej ustvarilo rast za 9, 3% oziroma 7, 4% v primerjavi z letom prej, podprto z organskim povišanjem cen in izdatno porabo na krovu. Pozitivni rezultati so tudi deseto četrtletje zapored presegli pričakovanja zaslužka na Wall Streetu. Podobno kot Carnival je tudi podjetje zmanjšalo celoletno vodilno ponudbo EPS. Trenutno ima na zalogi 10, 44 terminske cene do dobička (naprej P / E). Z zalogami v norveški križarki se trguje s 54, 67 dolarja in je 11. septembra 2019 vrnil skoraj 30-odstotni dobiček YTD.
Delniška cena družbe je med januarjem in aprilom naletela na gladko plovbo, vendar se je med majem in julijem zgrnila. Odkar je 5. avgusta dosegla šestmesečno najnižjo vrednost, so se delnice lepo okrevale in trgovale nad ključnim območjem odpora pri 53 USD. Tisti, ki pričakujejo, da bo nadaljeval zagon, si želijo rezervirati dobiček blizu najvišjega letnega leta 2019 na 59, 71 dolarja in omejiti izgube tako, da se ustavijo pod prejšnjo stopnjo upora, ki je bila obravnavana zgoraj, ki zdaj deluje kot podpora.
StockCharts.com
