Kakšni so stroški skladov?
Stroški sredstev so sklic na obrestno mero, ki jo finančne institucije plačujejo za sredstva, ki jih uporabljajo pri svojem poslovanju. Stroški sredstev so eden najpomembnejših vhodnih stroškov finančne institucije, saj bodo nižji stroški ustvarili boljše donose, ko bodo sredstva porabljena za kratkoročno in dolgoročno posojilo posojilojemalcem.
Razlika med stroški sredstev in obrestno mero, ki se posojilojemalcem zaračuna, je eden izmed glavnih virov dobička za številne finančne institucije.
Stroški skladov
Razumevanje stroškov skladov
Za posojilodajalce, kot so banke in kreditni sindikati, se cena sredstev določi glede na obrestno mero, ki se vlagateljem plačuje za finančne produkte, vključno z varčevalnimi računi in časovnimi depoziti. Čeprav se izraz pogosto uporablja v zvezi s finančnimi institucijami, na večino korporacij močno vplivajo tudi stroški sredstev pri zadolževanju.
Stroški sredstev in neto razlike obresti so konceptualno ključni načini, na katere številne banke zaslužijo denar. Komercialne banke zaračunavajo obrestne mere za posojila in druge izdelke, ki jih potrebujejo potrošniki, podjetja in velike institucije. Obrestne banke, ki jih zaračunavajo za takšna posojila, morajo biti višje od obrestne mere, ki jo plačajo za prvotno pridobitev sredstev - stroški skladov.
Kako se določajo stroški skladov
Viri sredstev, ki bankam stanejo denar, sodijo v več kategorij. Vloge (pogosto jih imenujemo temeljni depoziti) so glavni vir, običajno v obliki čekovnih ali varčevalnih računov in se na splošno pridobivajo po nizkih stopnjah.
Banke pridobivajo sredstva tudi prek lastniškega kapitala, veleprodajnih depozitov in izdaje dolgov. Banke izdajajo različna posojila, pri čemer potrošniška posojila obsegajo levji delež v ZDA. Hipoteke na nepremičnine, posojila z lastniškim kapitalom, študentska posojila, avtomobilska posojila in posojila s kreditnimi karticami lahko ponudite po spremenljivih, prilagodljivih ali fiksnih obrestnih merah.
Razlika med povprečnim donosom obresti od posojil in povprečno obrestno mero, plačano za depozite in druga taka sredstva (ali stroške skladov), se imenuje neto obrestni razmik in je pokazatelj dobička finančne institucije. Če dobimo stopnjo dobička, večja je stopnja, večji dobiček banka realizira. Nasprotno, manjši je razliki, manj dobičkonosna je banka.
Posebna vprašanja
Razmerje med stroški skladov in obrestnimi merami je ključnega pomena za razumevanje ameriškega gospodarstva. Obrestne mere se določajo na več načinov. Dejavnosti odprtega trga igrajo ključno vlogo, pa tudi stopnja zveznih skladov (ali „stopnja krmljenega sklada“). Glede na ameriške zvezne rezerve je stopnja zveznih skladov "obrestna mera, po kateri depozitarne institucije čez noč posojajo rezerve za preostale depozitarne institucije." To velja za največje, najbolj kreditno sposobne institucije, saj ohranjajo obvezno potrebno rezervo..
Stopnja nahranjenih sredstev je torej osnovna obrestna mera, s katero se določijo vse druge obrestne mere v ZDA. Je ključni pokazatelj zdravja ameriškega gospodarstva. Odbor za zvezne odprte trge (FOMC) zveznih rezerv izda želeno ciljno stopnjo kot odgovor na gospodarske razmere kot del denarne politike za ohranjanje zdravega gospodarstva.
Na primer, v obdobju hude inflacije v zgodnjih 80. letih se je stopnja nahranjenih sredstev povečala na 20%. Po veliki recesiji, ki se je začela leta 2007, in posledični svetovni finančni krizi ter evropski krizi državnega dolga je FOMC ohranil rekordno nizko ciljno obrestno mero od 0% do 0, 25%, da bi spodbudil rast.
Ključni odvzemi
- Stroški skladov so toliko, koliko morajo banke in druge finančne institucije plačati, da pridobijo sredstva. Nižji stroški sredstev pomenijo, da bo banka videla boljše donose, ko sredstva porabi za posojila posojilojemalcem. Razlika med stroški sredstev in obrestno mero, ki se posojilojemalcem zaračuna, je eden glavnih virov dobička za številne finančne institucije.
