Kaj je Core Plus?
Temeljni plus je slog upravljanja naložb, ki upravljavcem omogoča, da v osnovnem portfelju z določenimi cilji povečajo osnovno bazo delnic z instrumenti, ki imajo večje tveganje in večji potencialni donos. Sredstva, ki uporabljajo to strategijo, se imenujejo osnovni skladi.
Sredstva Core plus so običajno povezana s skladi s fiksnim dohodkom in osnovnemu portfelju obveznic naložbenega razreda dodajo alternativne naložbe, kot so visok donos, svetovni dolg in nastajajoči trg. Tudi osnovni lastniški skladi obstajajo s podobno strategijo: za povečanje donosa iz osnovnega tržnega segmenta uporabljajo alternativne naložbe.
ključni odvzemi
- Temeljni plus je slog upravljanja naložb, ki upravljavcem omogoča, da povečajo osnovno bazo delnic z instrumenti, ki ponujajo večje tveganje, vendar večji potencialni donos. Strategije naložb Core plus so povezane predvsem s sredstvi s fiksnim dohodkom. Kapitalski skladi lahko uporabljajo tudi strategije core plus.
Razumevanje Core Plus
Ključne naložbene strategije so povezane predvsem s skladi s fiksnimi dohodki. Upravljavcu sklada dajo nekaj prožnosti za povečanje donosnosti naložb, ki presegajo osnovni cilj sklada. Vrednostni papirji, ki se uporabljajo za te dodatne donose, so običajno tudi naložbe s fiksnim donosom, ki so pogosto bolj tvegane, vendar pa morda bolj koristne od temeljnih deležev sklada.
Naložbeni svetovalci v skladu s temeljnim skladom bodo svoje primarne naložbe gradili predvsem na podlagi vrednostnih papirjev, ki izpolnjujejo določen cilj. Ta del portfelja je zasnovan tako, da se ohrani kot dolgoročna naložba z namenom, da bi vrednostne papirje hranil skoraj za vedno. Takšni deleži lahko predstavljajo kar 75% portfelja. Preostalo bilanco bi potem sestavljali deleži z večjim tveganjem, ki bi lahko imeli krajše naložbeno obdobje kot ključne sestavine portfelja. Temeljne naložbe portfelja bi bile tako trdna podlaga, ki bi ji lahko dodali bolj agresivne, raznovrstne naložbe.
Primeri naložb v Core Plus
Sredstva Core plus lahko vključujejo naložbe s fiksnim dohodkom ali lastniške naložbe. Vse informacije so točne od oktobra 2019.
JPMorgan Core Plus obvezniški sklad (ONIAX)
JPMorgan Core Plus obvezniški sklad (ONIAX) je en primer temeljnega in fiksnega dohodka. Sklad vlaga predvsem v obveznice naložbenega razreda, vendar ima prožnost, da taktično investira 35% premoženja portfelja v vrednostne papirje zunaj te osrednje kategorije, ki imajo povečan potencial donosa. Sklad ta sredstva za povečanje običajno vlaga v donosni fiksni dohodek in tuji dolg. Skupna sredstva v skladu znašajo 15, 59 milijarde USD. Delež sklada razreda A zahteva minimalne naložbe v višini 1.000 USD. Koeficient bruto letnih odhodkov sklada znaša 0, 91%.
Ameriški Century Core Plus Fund (ACCNX)
Ameriški sklad Century Core Plus je še en primer temeljne naložbe s fiksnim dohodkom. Sklad vlaga predvsem v kakovostne, vmesne korporativne obveznice z dvema do štirletnima trajanjem. A tudi do 35% celotnega portfelja investira v alternativne naložbe s fiksnim dohodkom izven temeljnih deležev - na primer nižje bonitetne "junk obveznice" - za povečanje dohodka. Delež vlagateljev sklada ima 2.500 USD začetne naložbene zahteve. Skupni delež odhodkov sklada znaša 0, 55%. Sredstva so bila vredna 152, 9 milijona dolarjev.
JPMorgan US Large Fund Core Plus Fund (JLCAX)
Ameriški sklad JPMorgan Large Cap Core Plus prikazuje primer lastniškega kapitala. Medtem ko sklad večino svojega osnovnega portfelja osredotoča na nakup in imetništvo ameriških družb z veliko kapitalizacijo, za katere meni, da so podcenjene, ima tudi možnost prodaje kratkih takšnih lastniških vrednostnih papirjev za doseganje dodatnih donosov nad svojo referenčno vrednostjo, indeks S&P 500. Sredstva sklada znašajo 4, 6 milijarde USD. Ima minimalno naložbo v višini 1.000 ameriških dolarjev in bruto odhodek 2, 11%.
