Kaj je osnovna likvidnost?
Glavna likvidnost se nanaša na denarna in druga finančna sredstva, ki jih imajo banke, ki jih je mogoče enostavno likvidirati in izplačati v okviru operativnih denarnih tokov (OCF). Primeri osnovnih likvidnostnih sredstev so denar, državne obveznice in skladi denarnega trga.
Ključni odvzemi
- Glavna likvidnost je vsota denarnih in drugih neposredno tržnih sredstev, ki jih ima banka na razpolago za financiranje svojih likvidnostnih potreb. Banke uporabljajo osnovno likvidnost za izravnavo likvidnostnega tveganja, če ne plačajo svojih obveznosti glede na oportunitetne stroške posedovanja gotovine. Precenjevanje potreb po osnovni likvidnosti vodi do manjkajočih prihodkov od posojila, vendar podcenjevanje osnovnih potreb po likvidnosti lahko vodi v propad banke.
Razumevanje osnovne likvidnosti
Glavna likvidnost banke so tista sredstva (denar, denarni ustrezniki, državne blagajne itd.), Ki jih je mogoče takoj uporabiti za potrebe likvidnosti banke za izpolnitev plačilnih obveznosti. Po drugi strani banke ustvarjajo likvidnost za druge s posojilnimi in finančnimi dejavnostmi. Z ustvarjanjem likvidnosti na trgu bančna industrija prinaša dobiček in ima pomembno vlogo v gospodarstvu, vendar mora svoj del sredstev vezati na manj likvidna sredstva.
Banke se tako soočajo z dvema osrednjim vprašanjem glede upravljanja svoje likvidnostne pozicije. Glavni vodstveni položaj bank je uravnotežiti ustvarjanje likvidnosti z likvidnostnim tveganjem. Likvidnostno tveganje za banko vključuje tveganje, da ne bo mogla financirati svojih finančnih obveznosti (kot so posojilne dejavnosti ali plačilo obresti lastnim posojilodajalcem) in tveganje, da ne bo mogla izpolniti povpraševanja po umikih (skrajni primer je vodenje banka). Pomanjkanje likvidnosti v banki lahko privede do propada in zaprtja banke; pomanjkanje likvidnosti v posebno veliki banki ali več bankah hkrati lahko povzroči finančno krizo.
Potencialno pomanjkanje likvidnosti velja za eno najpomembnejših tveganj, s katerimi se banke soočajo, hkrati pa se presežek likvidnosti šteje kot zaviranje konkurenčnosti, ker teh sredstev ni mogoče posojati novim posojilojemalcem in s tem zaslužiti obresti. Banke običajno uporabljajo napovedi za predvidevanje zneska gotovine, ki ga bodo morali imetniki računov umakniti, vendar je pomembno, da banke ne precenjujejo količine gotovine in njihovih ustreznikov, potrebnih za osnovno likvidnost, ker neizkoriščenih denarnih sredstev, ki ostanejo v osnovni likvidnosti, ne morejo uporabiti banka za pridobivanje povečanih donosov. To predstavlja priložnostni strošek banke.
Po mnenju ekonomistov Chagwiza, Garira in Moyo (2015) bi morale banke sestaviti "temeljni portfelj likvidnosti", da bi optimizirale likvidnostni blažilnik, da bi zmanjšale tveganje, s katerim se banke soočajo, in ne zgolj imele samovoljne rezerve denarja. Tako se za banke poveča ravnotežje med likvidnostnim tveganjem in oportunitetnimi stroški ter povečata njihova učinkovitost in splošna donosnost.
Primer osnovne likvidnosti
Seveda je napovedovanje prihodnjih potreb po gotovini težaven posel in le redko ga bomo opazili. Na primer, predpostavimo, da lahko banka XYZ zaračuna 15% obresti za posojila, ki jih odobri. V primeru, da banka preceni znesek osnovne likvidnosti, ki je potreben za 100.000 USD, bo banka izpustila 15.000 USD (100.000 x 0.15 USD) obresti od obresti, ker ima vezanih 100.000 USD v gotovini, ki jih ni mogoče uporabiti za posojanje. Po drugi strani pa bo banka XYZ podcenila svoje potrebe po likvidnosti za 100.000 dolarjev, morda bo morala prejeti pomoč v centralni banki, poiskati izplačilo pri drugi banki ali se soočiti s tveganjem, da bo naletela na svoja sredstva in račune.
