Conagra Brands Inc. (CAG), družba za pakirana živila, je v sredo sporočila, da kupuje Pinnacle Foods Inc. (PF) v gotovini in zalogah v vrednosti 10, 9 milijarde USD.
V sporočilu za javnost o nakupu so družbe zapisale, da transakcija vključuje tudi neporavnani čisti dolg podjetja Pinnacle. Delničarji podjetja Pinnacle bodo za vsako imetniško delnico Pinnacle dobili 43, 11 dolarja za delnico v gotovini in 0, 6494 delnice navadne delnice Conagra. Imeli bodo približno 16% skupnega podjetja. To daje dogovoru implicitno ceno v višini 68 dolarjev za delnico Pinnacle.
"Pridobitev Pinnacle Foods je navdušujoč naslednji korak za blagovne znamke Conagra. Po treh letih transformativnega dela, da bi ustvarili podjetje s prehransko blagovno znamko, ki je čisto igrano, smo dobro pripravljeni, da pospešimo naslednji val sprememb, " je dejal Sean Connolly, predsednik in izvršni direktor Conagra Brands. (Glej več: General Mills reagira na inflacijo v prehrambeni industriji.)
Zaloge Conagra so trgovale skoraj za 7% nižje, zaloge družbe Pinnacle Foods pa so trgovale za 5% nižje v predprodajnem trgovanju.
Kombinirano podjetje, da postane mogočen igralec
Kot piše v sporočilu za javnost, bo s to pridobitvijo Conagra imela portfelj vodilnih znamk na privlačnih območjih, vključno z zamrznjenimi in hladilnimi obroki ter prigrizki in sladkimi dobrotami. Obe podjetji sta med najhitreje rastočimi podjetji na trgu potrošniškega pakiranja na podlagi porabe in Conagra pričakuje, da bo nadaljevala ta zagon. Dejal bo, da bo posel zelo nizek enoznamenski prilagajani EPS v proračunskem letu, ki se je končalo maja 2020, in visok enomestni akrevat za prilagojeni EPS v proračunskem letu, ki se je končalo maja 2022. Družba pričakuje, da bo prihranila približno 215 milijonov dolarjev stroškov na leto do konca proračunskega leta 2022 po enkratnih denarnih stroških v višini približno 355 milijonov dolarjev in kapitalskih odhodkih približno 150 milijonov dolarjev.
Conagra prevzema dolg za financiranje dela posla
Conagra je dejala, da bo financirala posel s 3, 0 milijarde dolarjev lastniškega kapitala Conagra, ki je bil izdan delničarjem Pinnacle, in 7, 9 milijarde dolarjev gotovine s 7, 3 milijarde USD transakcijskega dolga in približno 600 milijonov dolarjev pribitnih denarnih prihodkov iz javnega lastniškega kapitala in / ali odtujitve. Pričakuje se, da bodo delničarji podjetja Pinnacle imeli približno 16% skupne družbe. Conagra je dejala, da namerava ohraniti svojo četrtletno dividendo po sedanji letni stopnji 0, 85 dolarja na delnico med proračunskim 2019. Po tem bo povečanje dividend skromno, saj se bo osredotočilo na razdolževanje. (Glej več: Jana Partners prevzame 9, 1% delež v Pinnacle Foods, Stock Jumps.)
"Današnja transakcija daje delničarjem Pinnacle Foods precejšnjo in takojšnjo vrednost, pa tudi priložnost, da sodelujejo v velikem potencialu združenega podjetja, " je v istem sporočilu za javnost povedal izvršni direktor podjetja Pinnacle Mark Clouse. "Portfelji in zmogljivosti obeh podjetij so impresivni in se dopolnjujejo. Veselimo se, da bomo sodelovali z brezhibnim prehodom z ekipo blagovnih znamk Conagra."
