Kaj je blagovni ETF?
Blagovni ETF je borzni sklad (ETF), ki se vlaga v fizične dobrine, kot so kmetijske dobrine, naravni viri in plemenite kovine. Blagovni ETF je ponavadi osredotočen bodisi na posamezno blago - ki ga hrani v fizičnem skladišču - bodisi je usmerjen v naložbe v terminske pogodbe. Druge blagovne ETF želijo spremljati uspešnost indeksa blaga, ki vključuje na desetine posameznega blaga, s kombinacijo fizičnega skladiščenja in izpeljanih pozicij.
Uvod v zamenjane sklade (ETF-ji)
Ključni odvzemi
- Blagovni ETF je borzni sklad (ETF), ki se naloži v različne fizične dobrine, vključno z naravnimi viri, kmetijskimi dobrinami in plemenitimi kovinami. Blagovni ETF se osredotoča na posamezno blago ali je usmerjen v naložbe v terminske pogodbe. Vlagatelj, ki kupuje blagovno ETF, ponavadi nima lastnine fizičnega premoženja, ampak je niz pogodb, ki jih podpira blago. ETF-ji za skupnost so priljubljeni, saj vlagateljem ponujajo izpostavljenost do blaga, ne da bi se morali naučiti, kako kupiti terminske pogodbe ali druge vrste izvedenih finančnih instrumentov izdelkov. Priljubljene vrste blaga vključujejo plemenite kovine, kot sta zlato in srebro ter nafta in plin.
Kako deluje blagovni ETF
ETF običajno sestavljajo javni lastniški kapital, ki se nanaša na določeno gospodarstvo, tržni indeks, sektor ali industrijo. Običajni ETF so sestavljeni iz zbirke vrednostnih papirjev, ki jih povezuje podoben naložbeni profil. Namesto temeljnih vrednostnih papirjev, kot so javne zaloge, blagovni ETF sestavljajo terminske pogodbe ali pogodbe, zavarovane s sredstvi, ki spremljajo uspešnost določenega blaga ali skupine proizvodov.
Ko investitor kupi ETF za blago, običajno ne poseduje fizičnega sredstva, temveč ima v lasti nabor pogodb, ki jih podpira samo blago. Ker mnogi blagovni ETF uporabljajo finančni vzvod z nakupom izvedenih finančnih pogodb, imajo lahko velike deleže neinvestiranih denarnih sredstev, ki se uporabljajo za nakup državnih vrednostnih papirjev ali drugih skoraj tveganih sredstev.
Blagovni skladi pogosto ustvarijo lastne referenčne indekse, ki lahko vključujejo samo kmetijske proizvode, naravne vire ali kovine. Kot tak pogosto obstaja napaka pri sledenju okoli širših indeksov blaga, kot je Dow Jones AIG Commodity Index. Kljub temu pa bi bilo treba v kakršno koli metodologijo indeksa pasivno vložiti vsak blagovni ETF. Blagovne ETF-ji so narasli po priljubljenosti, saj vlagateljem izpostavljajo blago, ne da bi od vlagateljev zahtevali, da se naučijo, kako kupiti terminske in druge izvedene izdelke.
Izplača se raziskovanju blagovnih ETF-jev, podrobno preuči celotni koncept in nekaj časa opazuje ETF, da bi videli, kako napreduje, ko se trg spreminja.
Primer blagovnega ETF
Blagovne ETF-ji sledijo številnim osnovnim blagom, med katerimi so nekatere plemenite kovine, nafta in zemeljski plin. Poleg tega drugi blagovni ETF namesto tega sledijo raznovrstni košarici blaga. Vlagatelji bi morali vedno opraviti svoje raziskave, vendar so nekateri najboljši ETF-ji na trgu dragi kovine, kot sta zlato in srebro. To so priljubljeni ETF-ji, ker osnovno blago ne more biti slabo ali se pokvari.
Zlate delnice SPDR (GLD) in iShares Silver Trust (SLV) sta največji zlati in srebrni ETF. SPDR Gold Shares ETF ima stroškovno razmerje 0, 4%, iShares Silver Trust pa delež odhodkov 0, 5%.
Druga priljubljena vrsta blaga ETF sta nafta in zemeljski plin. Ker pa nafte in plina ni mogoče skladiščiti kot plemenite kovine, ti ETF vlagajo v terminske pogodbe namesto v samo blago. ETF za raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina SPDR S&P ima raznolik portfelj 60 podjetij za proizvodnjo nafte in plina, letni delež stroškov pa znaša 0, 35%.
Nekateri vlagatelji radi povečajo diverzifikacijo z raznovrstnimi ETF za blago. Ti ETF-ji, kot je iShares MSCI Global Agriculture Proizvajalci ETF, sledijo indeksu blagovnih znamk ZDA.
