Zaprta družba za upravljanje je investicijska družba, ki upravlja vzajemne sklade zaprtega tipa in vlaga na borzi omejeno število delnic z začetno javno ponudbo.
Razčlenitev družbe z zaprtim upravljanjem
Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940 ureja družbe za upravljanje. Zaprte družbe za upravljanje so specializirane za upravljanje javno zaprtih skladov. Skladni skladi so združene naložbe skladov, ki jih je mogoče upravljati s široko paleto strategij. Ta sredstva izdajo vnaprej določeno število delnic v prvi javni ponudbi.
Zaprti skladi
Vzajemni skladi zaprtega tipa imajo koristi od naložb v združene sklade in si prizadevajo za doseganje učinkovitosti s pomočjo združenega upravljanja in operativne ekonomije obsega. Podobno kot druge ponudbe izdelkov na trgu lahko tudi vzajemne sklade zaprtega tipa upravljamo z različnimi naložbenimi cilji in strategijami. Ponujajo lahko strategije, usmerjene v dohodek, ki redno distribuirajo naložbe za ustvarjanje dohodka.
Zaprti skladi imajo veliko razlik od odprtih skladov, ki jih upravljajo odprte družbe za upravljanje. Zaprti skladi ne ponujajo vrste delniških razredov. Zaprte družbe za upravljanje na trg izdajo določeno število delnic zaprtih skladov z začetnimi javnimi ponudbami na borzah finančnih trgov. Družbe za upravljanje zaprtega tipa ne omogočajo nakupa in prodaje neposredno od družbe za upravljanje. Pristojbine za zaprt konec so manj zapletene. Družbe za upravljanje zaprtega tipa ponavadi ne sodelujejo s posredniki in distributerji za transakcije s zaprtimi skladi. Zato ne zahtevajo prodajnih obremenitev ali vključujejo stroškov pristojbin za distribucijo.
Primerjave cen vzajemnih skladov zaprtega tipa se razlikujejo od odprtih vzajemnih skladov. Zaprte družbe za upravljanje izračunajo dnevno knjigovodsko čisto vrednost sredstev (NAV) na koncu vsakega trgovalnega dne. Ker skladi zaprtega blaga trgujejo na borzah, lahko vlagatelji sredstva kupujejo in prodajo po tržni vrednosti borze. Kot delniški sklad, s katerim se trguje na borzi, se bo tržna vrednost izdelka razlikovala od njegove računovodske NAV. Zaprte družbe za upravljanje lahko sodelujejo z računskimi agenti, da poročajo okvirno NAV, ki pomaga sredstvom za trgovanje v neposredni bližini njihove računovodske NAV.
Naložbe skladov
Zaprti center sklada zagotavlja podatke o najučinkovitejših zaprtih skladih na trgu. Sklad Nova Nemčija, ki ga upravlja Deutsche Asset Management International GMBH, je od 17. januarja 2018 poročal o najboljši enoletni uspešnosti. S 61, 98% je sklad bistveno prekašal druge tržne alternative. Sklad si prizadeva za dolgoročno apreciacijo kapitala z naložbami v srednje tržne nemške delnice. Sklad ima približno 45 delnic. V upravljanju ima 325 milijonov dolarjev premoženja.
