Kaj je klonski sklad
Klonski sklad je vzajemni sklad, strateško zasnovan za pospeševanje uspešnosti vzajemnega sklada.
RAZKRITI DOLO Skladni sklad
Klonski skladi so razviti za modeliranje uspešnosti večjih in uspešnejših vzajemnih skladov.
Vzajemni skladi se ustvarijo z združevanjem skladov vlagateljev in vlaganjem tega denarja v portfelj sredstev. Upravljavec sklada je odgovoren za upravljanje sklada, izbiro, katera sredstva bo čez čas kupil ali prodal, da bi kar najbolje izkoristil koristi za svoje vlagatelje. Vsak vzajemni sklad temelji na filozofiji in strategiji. Nekateri vidiki teh filozofij in strategij so javno znani. Na primer, določen vzajemni sklad se lahko osredotoči le na določen industrijski sektor. Drug se lahko zaveže, da bo vlagal le v okoljsko odgovorna podjetja.
Nekatere strategije so prepuščene spretnostim in izkušnjam upravljavca vzajemnih skladov in te strategije so lahko izziv za ponovitev.
Obstaja veliko razlogov, da bi lahko upravljavec sklada ali upravitelj sklada ponovil naložbeno strategijo drugega sklada. Na primer, družba za vzajemne sklade se lahko odloči za ustanovitev skladov klonov, ko je prvotni sklad postal prevelik, da bi ga bilo mogoče učinkovito upravljati. Vzajemni sklad bi morda želel oponašati tudi drugačno strukturo cen znotraj sklada klonov.
Glavni cilj klonskega sklada je uskladiti uspešnost prvotnega sklada, čeprav se dejanska uspešnost pogosto lahko razlikuje zaradi številnih dejavnikov. Tudi znotraj iste družbe vzajemnih skladov se lahko upravljavci portfelja skladov razlikujejo. Nešteto razlik v naložbenem slogu, strategiji in izvedbi trgovine lahko povzroči različne razlike v uspešnosti klonskih skladov in sredstev, ki jih emulirajo.
Ker je cena vstopa v hedge sklade za številne vlagatelje previsoka, postanejo hedge skladi privlačni kandidati za kloniranje. Drugi klonski skladi se bodo modelirali na podlagi naložbenih filozofij in strategij zelo uspešnih vlagateljev, kot je Warren Buffett. Še vedno obstajajo drugi klonski skladi, ki posnemajo zaprte sklade, sredstva, ki so začasno ali trajno zaprta za nove vlagatelje.
Kanadski klonski skladi
V Kanadi so klonska sredstva prevzela nekoliko drugačen vidik. Do leta 2005, ko je zakonodaja spremenila kanadske naložbene predpise, se je izraz posebej nanašal na sklade, ki so uporabljali izvedene finančne instrumente za preseganje omejitve tuje vsebine, ki je urejala račune za pokojninske naložbe.
Skladi klonov so bili nekoč priljubljeni v Kanadi, ker je bila količina tujih vsebin v registriranih pokojninskih varčevalnih programih omejena na 30 odstotkov tuje vsebine. Zakonodajne spremembe leta 2005 so to omejitev odpravile in kanadskim vlagateljem odprle bolj odprt dostop do sredstev mednarodnega portfelja.
Pred letom 2005, če bi kanadski vlagatelj že dosegel 30-odstotno naložbeno mejo, ki želi vložiti v S&P 500, bi lahko omejitev omejil z naložbami v klonski sklad S&P 500, ki ga je ponudila kanadska družba za vzajemni sklad, katerega namen je ponoviti uspešnost S&P 500. Ker so bila sredstva sestavljena iz kanadskih izvedenih finančnih instrumentov, so bila sredstva uvrščena med kanadske lastnine.
