Obresti so preprosto stroški izposoje denarja. Kot vsako blago ali storitev v prostem tržnem gospodarstvu se tudi cena na koncu zmanjša na ponudbo in povpraševanje. Kadar je povpraševanje šibko, posojilodajalci zaračunavajo manj, da se plačajo z gotovino; kadar je povpraševanje veliko, lahko zvišajo pristojbino, tudi obrestno mero. Povpraševanje po financiranju ebb in tokov v poslovnem ciklu. Med recesijo manj ljudi kupuje avtomobile ali hiše (in zato iščejo nove hipoteke ali posojila za avtomobile) ali iščejo sredstva za ustanovitev ali rast podjetij. Želejo povečati posojila, banke dajo svoj denar "na prodajo" s padcem tečaja.
Ponudba se spreminja tudi, ko gospodarske razmere nihajo. V tem pogledu ima glavno vlogo vlada. Centralne banke, kot so Zvezne rezerve Združenih držav, med padanjem kupujejo državni dolg in stagnirajoče gospodarstvo črpajo z gotovino, ki jo lahko uporabimo za nova posojila. Povečanje ponudbe, skupaj z zmanjšanim povpraševanjem, sili stopnjo navzdol. Ravno obratno se zgodi med gospodarskim razcvetom.
Pomembno je upoštevati, da lahko na kratkoročna posojila in dolgoročna posojila vplivajo zelo različni dejavniki. Na primer, nakup in prodaja vrednostnih papirjev s strani centralne banke imata veliko večji vpliv na kratkoročno posojanje, kot so obrestne mere za kreditne kartice in avtomobilska posojila. Pri daljših opombah, kot je 30-letna državna obveznica, so možnosti inflacije lahko pomemben dejavnik. Če se potrošniki bojijo, da se bo vrednost njihovega denarja hitro zmanjšala, bodo zahtevali višjo stopnjo svojega "posojila" vladi.
