Dow komponenta Cisco Systems, Inc. (CSCO) je v četrtek padla za več kot 7% na 10-mesečno najnižjo vrednost, potem ko je premagala fiskalne ocene dobička v prvem četrtletju in objavila interne prihodke v višini 13, 16 milijarde USD. Štiriodstotni upad naročil in močno zmanjšanje napovedi v drugem četrtletju sta sprožila hiter odziv na prodajo novic, ki je delnico odložil s trimesečno podporo v zgornjih 40 letih. Delnica bo predvidoma odprla petkovo zasedanje za manj kot tri točke nad najnižjo ceno 2019, ki je bila objavljena prvi trgovalni dan v januarju.
Družba je poskušala za četrtletno šibkost očitati "zahtevno makro okolje", vendar analitiki niso opravičili, saj so izdali val znižanja, ki bo verjetno še tedne nadaljeval pritisk na velikanskega omrežja. Začetni upad je pomenil tehnično škodo, kar je potrdilo novo odpornost na 200-dnevnem eksponentnem drsečem povprečju (EMA), ki pogosto označuje ločnico med trgi bikov in medvedov.
Needham je povzel pomisleke na Wall Streetu, zabeležil naročila za vsako kategorijo in četrtletne napotke o prihodkih, ki zahtevajo zmanjšanje od 3 do 5%, kar je precej manj od konsenznih ocen 2-odstotnega povečanja. Analitično podjetje je delničarje tudi opozorilo, da pričakujejo "veččetrtinski zadetek", razen če bo prišlo do "pomembnega izboljšanja gospodarstva", kar bo povečalo spekter posvetnega zastoja, ki bo končal osemletni trend rasti Cisca.
Dolgoročni grafikon CSCO (1990 - 2019)
TradingView.com
Z močnim napredovanjem trendov v devetdesetih letih se je med vzponom z nekaj penijev na ves čas visokih 2000 doseglo osem delnic, ki so znašale 82, 00 USD. Zaloga se je zrušila, ko se je internetni mehurček zlomil, tako da je več kot 80% svoje vrednosti padel na najnižjo vrednost v oktobru 2002 na 8, 12 USD. To je pomenilo najnižjo najnižjo vrednost v zadnjih 17 letih, pred skromnim skokom, ki je zastajal v zgornjih 20 dolarjih leta 2004. Rally leta 2007 se je dvignil za približno pet točk nad predhodnim vrhom, s čimer se je spremenil preobrat in neuspešen preboj.
Zaloga je bila v času gospodarskega zloma leta 2008 večja od najnižjega leta 2002, v nizkih najstnikih je našla podporo in v novem desetletju prerasla višje. Ta natika je dosegla majhen napredek in se je vrnila sredi 20-ih let leta 2010, pred uspešnim testom najnižjega leta 2009 v drugi polovici leta 2011. Naslednji odskok je zaključil preobrat z dvojnim dnom in ustvaril pozitivno cenovno akcijo, ki je zaključila krožno pot v vrhunec aprila 2017.
Izpad novembra 2017 je pritegnil nenehno zanimanje za nakup v višino marca 2018 pri 46, 16 USD. Rally je na vrh julija 2019 dosegel tri višje z najvišjo vrednostjo 58, 26 dolarja in se prevrnil, pri čemer se je prebil z majhnega dvojnega vrha in potrdil odpor pri poravnavi Fibonaccijev.618 poravnave upada v obdobju 2000 do 2002. Visokoodstotni padec je v tem razvijajočem se trendu spodbudil naslednji korak, ki lahko zaustavi napredovanje trendov, ki se je začel leta 2011.
Mesečni oscilator za stohastiko ponuja žarek upanja preteranim bikom, v tem tednu pa bo šestmesečni cikel prodaje prestopil v območje preprodaje. Vendar pa ta umestitev pogosto preseže prodajni vrhunec, zato ni razloga za domnevo, da se bo upad končal prav tukaj. Posledično 50-mesečna podpora za EMA in 2018 v naslednjih štirih do šestih tednih kaže očitne cilje na spodnji strani in izpostavlja potovanje v zgornjih 30 dolarjev.
Kratkoročni grafikon CSCO (2017 - 2019)
TradingView.com
Kazalnik akumulacije in distribucije stanja na bilanci stanja je zaključil dolgo fazo kopičenja v februarju 2018, vendar se je distribucija v letu 2019 držala precej nad predhodno nizko, kar je podprlo končni napredek v zgornje 50-ih dolarjev. Od poletnih mesecev je prodajni pritisk kljub padcu za 13 točk manjši, kar je medvedje, saj govori o tem, da je bilo veliko delničarjev ujeto v šibko četrtino in bodo iskali položaj.
Nazadnje dnevni pogled okrepi dolgoročnejšo analizo, pri čemer je Firenbovičinovo popravilo dvoletnega relija.618, ozko usklajeno z ravnijo 40 USD. Razprodaja v podporo bo preizkusila tudi globok decembrski niz, ki bo dodal medvedji psihološki zasuk, ki bi lahko v prihodnjih tednih stopnjeval prodajni pritisk. Kljub temu pa bo potreben nov trend padanja, ki napoveduje morebiten odmik, ki bikom daje končno priložnost za nadzor nad trakom.
Spodnja črta
Zaloge Cisco Systems so prekinile podporo v srednjem letu in bi lahko v naslednjih letih stopile v sekundarni trend upada.
