Med pisanjem o naložbah ljudje pogosto dajejo velike izjave, da se osnove naložb v sto letih ne spremenijo. To drži v smislu "kupujte nizko in prodajajte visoko", toda v vsakem drugem smislu se je vlaganje spremenilo., pogledali bomo nekatere edinstvene izzive, s katerimi se soočajo sodobni vlagatelji.
Obseg in hitrost informacij
Morda najbolj zastrašujoč izziv, s katerim se spopadajo sodobni vlagatelji, je hitrost in obseg informacij. V preteklosti je bilo težko pridobiti trdne podatke o javnih delniških podjetjih izven letnih in četrtletnih poročil. Časopis Wall Street Journal in omejeno število publikacij, povezanih s financami, so poskušale zbrati poslovne novice in jih razširiti na druge, vendar so te novice s hitrostjo tiskanja - če sploh, prešle na širšo javnost. Za poročanje je morala biti pomembna zgodba; in tudi takrat jo je bilo treba napisati, natisniti in dostaviti.
Zdaj tudi prikrita podjetja proizvajajo stalen tok informacij, od dnevnih nihanj cen zalog do objav in objav na namenskih oglasnih deskah. Ko informacije preplavijo, je težko izbrati, kaj je pomembno. Iz tega glavnega vira sledi več izzivov, vsakega pa si bomo ogledali po vrsti.
Iskanje pravega vira
Težavnost iskanja pravega vira je povezana z izzivom preveč informacij. Kako kot vlagatelj najdete dobre vire v množici? Jasno je, da imata velika izbira in enostaven dostop do nekaterih resnično odličnih brezplačnih virov splošni dobitak za sodobnega vlagatelja, vendar pa lahko včasih raziskave postanejo bolj zastrašujoče zaradi vseh odločitev. Vlaganje se ukvarja z dejstvi - na primer z določitvijo obveznice ali pravilnim izračunom donosnosti naložbe - vendar mnenje obarva številna področja, na primer, ali so tehnične narave pomembnejše od temeljnih. Sčasoma se mnogi vlagatelji naučijo filtrirati podatke in ustvariti izbran seznam zanesljivih virov, ki ustrezajo njihovim okusom vlaganja. Do takrat pa se je težko izogniti preobremenjenosti in raznolikosti mnenj.
Reakcijski trg
Tudi če imate dobre informacije o kakovostnih informacijah, se lahko še vedno opečete, ko na trg pridejo netočne informacije ali osnovna negotovost. Na trgu se še vedno pojavljajo netočne informacije, čeprav je čas do popravka / izpostavljenosti pogosto krajši. Nepravilnosti so lahko poštene napake, zlonamerne govorice ali celo finančne prevare s strani korporacij. Še pomembneje je, da so finančni trgi tako zasvojeni s stalnim pretokom informacij, da je pogosto prekinitev toka ali resnični trenutki negotovosti lahko slabši od slabe novice.
Reakcije na trgu so bile vedno skrajne, a vse bolj globalni doseg informacij je vlagateljem prinesel več razlogov za pretiravanje na uro kot kadar koli drugje. Ne bo potreben velik preskok domišljije, da bi ob vsakem naslovu, ki se pojavi v viru, videli dobre ali slabe posledice.
Izbire
Kdaj izbira postane premočna? Obstajajo nasprotujoče si študije o mejah človeškega uma, ko se srečujemo z različnimi odločitvami. Raziskave kažejo, da odločitve delimo na nekaj obvladljivih (3-8). To deluje v trgovini s sladoledom s petimi vrstami vanilije, vendar svet financ ponuja veliko več kot osem vrst naložb v delnice, kaj šele področje naložb kot celote. Ko se soočimo z vsemi temi odločitvami, najdemo bližnjice, s katerimi lahko svoje možnosti »omejimo« na nekaj. To je koristno, lahko pa tudi pri nas popusti boljša možnost. Na primer, nekdo, ki išče reden dohodek, lahko svoje možnosti zmanjša na komunalne zaloge, ki izplačujejo dividende, če jim morda bolje služi ETF.
Vloga oglaševanja
Poroka naložb in oglaševanja je za vlagatelje blagodejna pot. Po eni strani je oglaševanje pomagalo seznaniti vlagatelje s širšo paleto naložbenih vozil, ki so danes na voljo. Sodobni vlagatelj se bolj zaveda naložb, ki presegajo delnice, obveznice in vezane vloge. Večina bo znala razložiti vzajemne sklade, indeksne sklade, ETF in verjetno tudi opcije in hipotekarne vrednostne papirje.
Znanje je odlična stvar, toda oglaševanje lahko včasih vlagatelja potisne na rob tako, da zajame naložbo, ki ni nujno najboljša. Na primer vzemite vzajemne sklade. Pogosto vlagatelj z omejeno količino kapitala bolje izkoristi možnost naložbe z najnižjimi honorarji (indeksni sklad ali ETF) v primerjavi z vzajemnimi skladi z višjimi honorarji. Oglaševanje pa lahko to relativno enostavno matematiko spremeni tako, da izkoristi prednosti profesionalnega vodenja, pri čemer ne omenja pristojbin. Torej, če profesionalni vodja ni do požiralnika, potem oglaševanje stane vlagateljev na trge in stroške upravljanja.
Spodnja črta
Res je, da so nekateri vlagatelji uspešno uporabili tradicionalne metode in preprosto zaprli vrata pred sodobnim svetom. Na tem seznamu sta znana upravitelja skladov Warren Buffet in John Templeton. Za večino nas pa pretok informacij tolaži in pomaga, da se počutimo bolj samozavestni pri svojih odločitvah. Trik je najti pravo ravnotežje, ko sprejemate informacije in jih pretvorite v dejanje. Pravzaprav večina vlagateljev lahko preživi sodobno informacijsko ponudbo z nekaj zelo tradicionalnim nasvetom - merite dvakrat, prerežite enkrat. Z drugimi besedami, vzemite si čas za oceno informacij pred vami, preden sprejmete odločitve o nakupu ali prodaji.
