Dow komponenta Caterpillar Inc. (CAT) je na ponedeljkovem predprodajnem trgu v veliki četrtini zamudila pričakovanja dobička v četrtem četrtletju, medtem ko je izpolnila ocene prihodkov in močno zmanjšala smernice za proračunsko leto 2019. Ogorčena reakcija na prodajo novic je v nekaj minutah znižala zaloge za 5%, kar je poudarilo odvisnost podjetja od Kitajske po letu trgovinskih napetosti, groženj in tarif močno znižalo stopnjo gospodarske rasti azijske države.
Ta ciklična zaloga je močno odvisna od zdravih svetovnih gospodarstev, zlasti na Kitajskem, in verjetno bo odreagirala na trgovinska pogajanja, ki naj bi se končala konec februarja. To vzpostavi nevaren dvostranski scenarij, pri čemer zunanji dogodki narekujejo razvoj cen, ne pa notranje osnove ali tehnične značilnosti. Posledično bi morala večina tržnih akterjev samo stati ob strani in čakati, pripravljena izkoristiti pogodbo ali nič, potem ko se poroča.
Dolgoročni grafikon CAT (1992 - 2019)
TradingView.com
Zaloga je končala štiriletno upadanje blizu delitve, prilagojenih 5, 00 dolarja leta 1991, in se močno povečala, in vstopila v močan napredek, ki je bil podprt z novimi rastnimi možnostmi po padcu komunizma. Leta 1997 je kot reakcija na azijsko okužbo presegel 30 dolarjev in dva neuspeha v novem tisočletju ni uspel. Agresivni prodajalci so prevzeli nadzor, ko je internetni mehurček počil, znižal ceno na štiriletno najnižjo stopnjo oktobra 2000.
Preizkus leta 2002 na tej ravni je zaključil dvojni spodnji preobrat, pred novim trendom, ki je leta 1997 zlomil odpor. Leta 2003 so na trgu bikov sredi desetletja zaloge presegle široka merila, prihodki pa so hitro reagirali kot reakcija na velike kitajske naložbe v infrastrukturo. Miting se je končal v zgornjih 80-ih dolarjih leta 2007, s čimer je prišlo do neuspešnega poskusa preboja leta 2008, čemur je sledil strm upad med gospodarskim propadom.
Šest let najnižja v 20-ih dolarjih je pomenila zgodovinsko nakupno priložnost, pred V-obliki v obliki črke V, ki je leta 2011 dosegla nove vrhunce. Rally je dosegel, ko je kitajska rast v tem letu popustila, kar je pomenilo dolgo obdobje premajhnih rezultatov, ki se je končalo z preboj leta 2017 Naslednja porast je januarja 2018 dosegla najvišji znesek 173, 24 dolarja, pred strmim popravljanjem reakcij na svetovne trgovinske napetosti. Padec se je zmanjšal ob prekinitvi podpore in 50-mesečnem eksponentnem drsečem povprečju (EMA) v oktobru, kar je povečalo možnosti za daljši val okrevanja.
Zaloga je v zadnjih 12 mesecih vklesala dolg niz nižjih najvišjih in nižjih nizij, za lažjo to medvedjo enačbo pa je zdaj potreben odmerek nakupa nad novembrskim najvišjim pri 136 USD. Mesečni oscilator za stohastiko se je avgusta 2018 prelevil v nakupni cikel in se držal te usmeritve, čeprav je zaloga oktobra zabeležila 14-mesečni padec na 112 dolarjev. Na splošno je to videti kot shema zadrževanja, medtem ko se ZDA in Kitajska skušata pogajati o trgovinskem sporazumu.
Kratkoročni grafikon CAT (2016 - 2019)
TradingView.Com
Fibonaccijeva mreža se je raztezala čez navzgor, ki se je začela leta 2016, je oktobra in decembra znižala najnižje nivoje na ravni.618. V kombinaciji s prebojem in drsno povprečno podporo lahko zaloga vstopi v novo rast, ki bo sprožila nakupne signale na reliju nad 136 USD. Rdeča črta trendov, ki jo tvorijo nižji vrhovi, pa bi lahko bila enako težka za pritrditev, kar pomeni dodaten odpor nad 150 USD.
Kazalnik akumulacije in razdelitve bilančne vsote (OBV) je leta 2011 dosegel novo višino in ni dosegel najvišje vrednosti, ko je cena v letu 2018 dosegla ves čas najvišje vrednosti. Odkupi delnic v zadnjih nekaj letih lahko prispevajo k tej medvedji razliki. Kazalnik se je v zadnjem letu znižal naklonjeno padanju cen, vendar ne kaže nobene panike ali hitenja za izhodi. Ta odpornost bi lahko v prihodnjih mesecih podprla tudi višje cene.
Spodnja črta
Caterpillar se strinja po manjkajočih pričakovanjih glede zaslužka in znižanju napotkov, vendar bi lahko imel 50-dnevno podporo EMA nekaj manj kot 130 USD, dokler se prihodnji mesec ne bodo zaključila trgovinska pogajanja.
