Kazalo
- Kaj je razmerje do ustreznosti kapitala?
- Izračun CAR
- Zakaj je pomemben koeficient ustreznosti kapitala
- Primer uporabe CAR
- CAR v razmerju med solventnostjo
- Razmerje finančnega vzvoda CAR in Tier-1
- Omejitve uporabe CAR
Kaj je razmerje do ustreznosti kapitala - CAR?
Koeficient kapitalske ustreznosti (CAR) je merilo razpoložljivega kapitala banke, izraženo v odstotkih kreditnih izpostavljenosti, prilagojenih tveganju. Koeficient kapitalske ustreznosti, znan tudi kot razmerje med premoženjem in tveganjem (CRAR), se uporablja za zaščito vlagateljev in spodbujanje stabilnosti in učinkovitosti finančnih sistemov po vsem svetu. Merita se dve vrsti kapitala: kapital prvega reda, ki lahko absorbira izgube, ne da bi banka morala prenehati trgovati, in kapital stopnje 2, ki lahko absorbira izgube v primeru prenehanja in tako zagotavlja manjšo stopnjo zaščita vlagateljev.
Izračun CAR
Koeficient kapitalske ustreznosti se izračuna tako, da se kapital banke deli s tveganjem prilagojenimi sredstvi. Kapital, uporabljen za izračun deleža kapitalske ustreznosti, je razdeljen na dve stopnji.
Сігналы абмеркавання CAR = tvegano tehtana sredstvaTier 1 kapital + kapital 2 stopnje
Glavni kapital prve stopnje
Osnovni kapital ali temeljni kapital sestavljajo kapital, navadni osnovni kapital, neopredmetena sredstva in revidirane rezerve iz dobička. Osnovni kapital 1 se uporablja za absorbiranje izgub in banka ne potrebuje prenehanja poslovanja. Koeficient prvega kapitala je kapital, ki je stalno in enostavno na voljo za zmanjšanje izgub, ki jih je utrpela banka, ne da bi bilo treba prenehati poslovati. Dober primer osnovnega kapitala banke je navadni osnovni kapital.
Kapital 2 stopnje
Osnovni kapital 2 obsega nerevidirani zadržani dobiček, nerevidirane rezerve in splošne rezerve za izgube. Ta kapital absorbira izgube v primeru prenehanja ali likvidacije podjetja. Osnovni kapital 2 je tisti, ki v primeru prenehanja izgube zmanjša sredstva za izgube, zato vlagateljem in upnikom zagotavlja nižjo stopnjo zaščite. Uporablja se za absorbiranje izgub, če banka izgubi ves svoj kapital prve stopnje.
Obe kapitalski stopnji sta sešteti in razdeljeni s tvegano prilagojenimi sredstvi, da se izračuna količnik kapitalske ustreznosti banke. Sredstva, prilagojena tveganju, se izračunajo tako, da se pregledajo posojila banke, se oceni tveganje in nato dodeli utež. Pri merjenju kreditnih izpostavljenosti se prilagodijo vrednosti sredstev, ki so navedene v bilanci stanja posojilodajalca.
Vsa posojila, ki jih je banka izdala, se tehtajo glede na stopnjo kreditnega tveganja. Na primer, posojila, izdana državi, so tehtana v višini 0, 0%, medtem ko so dana posojila posameznikom dodeljena ponderirana ocena 100, 0%.
Tvegana sredstva
Sredstva, prilagojena tveganju, se uporabljajo za določitev najnižjega zneska kapitala, ki ga morajo imeti banke in druge institucije za zmanjšanje tveganja zaradi insolventnosti. Kapitalska zahteva temelji na oceni tveganja za vsako vrsto sredstva banke. Na primer, posojilo, ki je zavarovano s akreditivom, velja za bolj tvegano in zahteva več kapitala kot hipotekarno posojilo, zavarovano z zavarovanjem.
Koeficient ustreznosti kapitala
Zakaj je pomemben koeficient ustreznosti kapitala
Razlog za to, da so minimalni količniki kapitalske ustreznosti (CAR) ključni, je zagotoviti, da imajo banke dovolj blazinice za sprejemanje razumne količine izgub, preden postanejo plačilno nesposobne in posledično izgubijo sredstva vlagateljev. Koeficienti kapitalske ustreznosti zagotavljajo učinkovitost in stabilnost finančnega sistema države z zmanjšanjem tveganja bank, ki postanejo plačilno nesposobne. Na splošno velja, da se banka z visokim deležem kapitalske ustreznosti šteje za varno in verjetno izpolnjuje svoje finančne obveznosti.
Med postopkom prenehanja imajo sredstva, ki pripadajo vlagateljem, višjo prednost kot kapital banke, zato lahko vlagatelji izgubijo prihranke le, če banka prijavi izgubo, ki presega znesek kapitala, ki ga ima. Tako je višji količnik kapitalske ustreznosti banke, višja je stopnja zaščite premoženja vlagateljev.
Zunajbilančne pogodbe, kot so devizne pogodbe in garancije, imajo tudi kreditna tveganja. Takšne izpostavljenosti se pretvorijo v njihove kreditne enakovredne vrednosti in nato tehtajo na podoben način kot na bilančni kreditni izpostavljenosti. Zunajbilančne in bilančne kreditne izpostavljenosti se nato združijo, da se dobijo skupne tveganju prilagojene kreditne izpostavljenosti.
Ključni odvzemi
- CAR je ključnega pomena za zagotovitev, da imajo banke dovolj blazin, da lahko prevzamejo razumno količino izgub, preden postanejo plačilno nesposobne. Regulatorji uporabljajo CAR za določitev kapitalske ustreznosti bank in izvedbo stresnih testov. Dve vrsti kapitala se merijo s CAR. Prvi kapital prvega reda lahko absorbira razumno količino izgube, ne da bi banka prisilila, da preneha trgovati. Druga vrsta, kapital drugega reda, lahko utrpi izgubo v primeru likvidacije. Kapitalska stopnja 2 zagotavlja manj zaščite svojim vlagateljem.
Primer uporabe CAR
Trenutno je najmanjši razmerje med kapitalom in tveganimi sredstvi 8% pod Baslom II in 10, 5% pod Basel III. Visoki količniki kapitalske ustreznosti so nad minimalnimi zahtevami iz Basel II in Basel III.
Minimalni količniki kapitalske ustreznosti so ključnega pomena pri zagotavljanju, da imajo banke dovolj blazinice za sprejemanje razumne višine izgub, preden postanejo plačilno nesposobne in posledično izgubijo sredstva vlagateljev.
Recimo, da ima banka ABC 10 milijonov dolarjev kapitala in 5 milijonov dolarjev drugega kapitala. Ima posojila, ki so bila tehtana in izračunana kot 50 milijonov dolarjev. Koeficient kapitalske ustreznosti banke ABC je 30% (10 milijonov USD + 5 milijonov USD / 50 milijonov USD). Zato ima ta banka visoko stopnjo ustreznosti kapitala in velja za varnejšo. Posledično je manj verjetno, da bo banka ABC postala nesolventna, če pride do nepričakovanih izgub.
CAR v razmerju med solventnostjo
Tako količnik kapitalske ustreznosti in količnik solventnosti zagotavljata načine za oceno dolga podjetja glede na njegovo prihodkovno stanje. Koeficient kapitalske ustreznosti se običajno uporablja posebej za ocenjevanje bank, medtem ko se metrični koeficient solventnosti lahko uporabi za ocenjevanje katere koli vrste podjetij.
Koeficient plačilne sposobnosti je merilo vrednotenja dolga, ki ga je mogoče uporabiti pri kateri koli vrsti družbe za oceno, kako dobro lahko pokrije kratkoročne in dolgoročne neporavnane finančne obveznosti. Koeficienti plačilne sposobnosti pod 20% kažejo na povečano verjetnost neplačila.
Analitiki so pogosto naklonjeni razmerju plačilne sposobnosti za zagotavljanje celovite ocene finančnega stanja podjetja, saj meri dejanski denarni tok namesto čistega dohodka, ki pa ne more biti na razpolago vsem podjetjem za izpolnjevanje obveznosti. Koeficient plačilne sposobnosti je najbolje zaposlen v primerjavi s podobnimi podjetji v isti panogi, saj so nekatere panoge bistveno bolj dolžne kot druge.
Razmerje finančnega vzvoda CAR in Tier-1
Včasih je upoštevan koeficient ustrezne kapitalske ustreznosti količnik finančnega vzvoda prve stopnje. Koeficient finančnega vzvoda 1 je razmerje med osnovnim kapitalom banke in celotnim premoženjem. Izračuna se tako, da se kapital prvega reda deli na povprečna skupna konsolidirana sredstva banke in nekatere zunajbilančne izpostavljenosti. Višji kot je količnik finančnega vzvoda stopnje 1, večja je verjetnost, da banka zdrži negativne šoke v svoji bilanci stanja.
Omejitve uporabe CAR
Ena od omejitev CAR je, da ne upošteva pričakovanih izgub med vodenjem banke ali finančne krize, ki lahko izkrivljajo kapital banke in stroške kapitala.
Številni analitiki in vodstveni delavci menijo, da je ukrep ekonomskega kapitala natančnejša in zanesljivejša ocena finančne trdnosti banke in izpostavljenosti tveganju kot razmerje kapitalske ustreznosti.
Izračun ekonomskega kapitala, ki ocenjuje znesek kapitala, ki ga mora imeti banka, da bi zagotovila zmožnost obvladovanja trenutnega neporavnanega tveganja, temelji na finančnem zdravstvenem stanju banke, kreditni sposobnosti, pričakovanih izgubah in stopnji zaupanja v plačilno sposobnost. Z vključitvijo takšnih ekonomskih realnosti, kot so pričakovane izgube, velja, da ta meritev predstavlja bolj realno oceno dejanskega finančnega zdravja in stopnje tveganja banke.
