CAIA proti CFA: pregled
Za finančne strokovnjake je lahko težko slediti abecedi potencialnih poklicnih imen, še posebej, če se zdi, da mnogi programi pokrivajo večino istih informacij. Tak primer ima Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) in Chartered Financial Analyst (CFA), dve privlačni možnosti za tiste, ki so se lotili kariere na področju finančne analize.
Izpiti za CFA in CAIA sta zasnovani za analitične strokovnjake, oba pa zahtevata, da opravita vrsto izpitov ugledne organizacije v tej panogi. Večina podobnosti med obema je površinskih; vsebina in prihodnje aplikacije imajo manj skupnega.
Na splošno CFA pokriva širši nabor finančnih tem in ima večjo osnovo za članstvo. CAIA je še vedno lahko koristen naslov za pravega profesionalca, vendar sta njegova uporaba in osredotočenost ožji.
Ključni odvzemi
- Izpiti za CFA in CAIA so zasnovani za analitične strokovnjake, oba pa zahtevata vrsto izpitov ugledne organizacije v panogi. Ker CAIA pokriva naložbe, ki niso delnice ali obveznice, bi se lahko za večino finančnih strokovnjakov naziv obravnaval kot nepotreben.. Nekateri finančni svetovalci in posredniki lahko preživijo brez tega, kot nekateri analitiki, toda vsak analitični položaj ima lahko koristi od poimenovanja CFA.
CAIA
Za dokončanje vsakega programa potrebujete veliko časa in veliko denarja. CAIA, ki ga upravlja Združenje CAIA, zahteva približno 200 ur študijskega časa na ravni, skupaj 400 ur, in 2.900 USD standardne pristojbine za registracijo in izpit.
Posebne teme za CAIA vključujejo raziskovanje upravljavcev in tehnike skrbne skrbnosti, značilne za hedge sklade in zasebni kapital, modele razporeditve sredstev ob upoštevanju nelikvidnosti in maščobnih nadomestnih naložb, posledice cen nepremičnin in zasebnega lastniškega kapitala, ki temeljijo na oceni. obvladovanje tveganj, pa tudi naložbe na področjih, kot so intelektualna lastnina, zavarovalniško povezani vrednostni papirji in strukturirani proizvodi, povezani z lastniškim kapitalom.
Podatki kažejo, da 75 odstotkov kandidatov, ki si prislužijo čarter CAIA, to stori v 12 do 18 mesecih. Vsak test se izvaja dvakrat na leto, hitrost prenosa pa je visoka tako za stopnjo 1 (63 odstotkov v letu 2017) kot za raven 2 (59 odstotkov).
Za opravljanje izpita CAIA ni predpogojev, čeprav je najbolje imeti vsaj dobro znanje finančnih in naložbenih konceptov. Po opravljenem izpitu 1. in 2. stopnje sta za uradno uveljavitev naziva CAIA potrebna diploma in eno leto ustreznih delovnih izkušenj - ali pa štiri leta ustreznih izkušenj brez diplome.
CFA
Inštitut CFA priporoča 300 ur študija na ravni (skupaj 900 ur) in za izpite zaračuna 3.300 dolarjev.
CFA testni material zajema veliko več kot le alternativne naložbe, vendar tej temi posveti veliko manj časa (približno 8 odstotkov izpita CFA). Zaradi tega je CFA širši in plitvi, medtem ko je CAIA zelo osredotočena in globoka. Oba testa zajemata poklicne standarde in etiko.
Teme CFA vključujejo splošno ekonomiko, finančno poročanje in analize, korporativne finance, lastniške naložbe, fiksni dohodek, upravljanje portfelja in kvantitativno analizo.
Izpiti za CFA so težji in se širijo bolj narazen. Obstajajo trije testi, stopnje 1–3 in samo stopnja 1 se uporablja več kot enkrat na leto. Najprimernejša pot do pridobitve CFA traja tri leta, večina pa traja dlje zaradi težav z izpiti. Le 43 odstotkov tečajnikov CFA opravi 1. stopnjo, 47 odstotkov pa jih opravi 2. in 54 odstotkov.
Inštitut CFA je bolj selektiven glede svojega imenovanja. Noben prosilec ne sme opravljati izpita 1. stopnje brez diplome ali ne da bi bil vsaj v zadnjem letniku dodiplomskega programa ali brez kombinacije delovnih izkušenj in visoke šole, ki bi znašala štiri leta. Ko kandidati opravijo izpit za stopnjo 3, morajo imeti štiri polna leta ustreznih delovnih izkušenj, preden pridobijo naziv CFA.
Spodnja črta
Zelo malo strokovnjakov za karierne naložbe bi bilo slabo z naslovom CFA poleg njihovih imen. Nekateri finančni svetovalci in posredniki lahko preživijo brez njega, prav tako nekateri analitiki, toda vsak analitični položaj ima lahko koristi od poimenovanja CFA.
Nekateri poklici, kot so upravljavci portfelja ali analitiki v vzajemnih skladih, v bistvu zahtevajo od prosilcev CFA.
Ker CAIA zajema naložbe, ki niso delnice ali obveznice, bi lahko naslov za večino finančnih strokovnjakov pomenil odveč. Kljub temu ima CAIA dva zelo specifična, udobna in donosna stanovanja - zasebni kapital in hedge sklade - ter številne potencialne druge. Z alternativnimi naložbami, pomembnimi v številnih institucionalnih naložbenih portfeljih, je CAIA pomembna tudi za finančne strokovnjake, ki se želijo osredotočiti na to področje pri pokojninskih skladih, fundacijah, državnih državnih skladih in podobno.
