Kaj je nakupni limit?
Nalog za omejitev nakupa je naročilo za nakup sredstva po določeni ceni ali pod njo, ki trgovcem omogoča nadzor nad tem, koliko plačajo. Z uporabo omejitve za nakup se investitorju zagotovi, da bo plačal to ceno ali manj. Medtem ko je cena zagotovljena, polnjenje naročila ni. Če sredstvo ne doseže določene cene, naročilo ni izpolnjeno in investitor lahko zamudi priložnost za trgovanje. Rekel je še en način, z uporabo naročila za omejitev nakupa jamči, da bo investitor plačal ceno kupca ali bolje, vendar ni zagotovljeno, da bo naročilo izpolnjeno.
Nakup Limit Order
Ključni odvzemi
- Omejitveno naročilo jamči določeno ceno ali nižje. Omejitev nakupa ni zagotovljena. Nakup omejitvenih naročil nadzirajte stroške, vendar lahko pri hitrih tržnih pogojih zamudite priložnosti. Naročilo za omejitev nakupa ni boljše od naročila za omejitev nakupa ali tržnega naročila. Vse vrste naročil so uporabne in imajo svoje prednosti in slabosti.
Prednosti nakupnega limita
Omejitev naročila zagotavlja, da kupec ne bo dobil slabše cene, kot so pričakovali. Omejitvena naročila vlagateljem in trgovcem omogočajo, da natančno vstopijo v položaj. Na primer, nakupno mejno naročilo je mogoče dati pri 2, 40 USD, ko se z zalogami trguje na 2, 45 USD. Če se cena zniža na 2, 40 USD, se naročilo samodejno izvrši. Izvedeno ne bo, dokler cena ne pade na 2, 40 dolarja ali manj.
Druga prednost naročila za omejitev nakupa je možnost izboljšanja cen, ko se zaloge razlikujejo od enega dne do drugega. Če trgovec odda naročilo za 2, 40 USD in se naročilo ne sproži v trgovalnem dnevu, če to naročilo ostane, lahko izkoristi vrzel navzdol. Če se naslednji dan cena odpre pri 2, 20 USD, bo trgovec delnice dobil za 2, 20 USD, saj je bila prva cena na voljo pri 2, 40 USD ali manj. Medtem ko trgovec plačuje nižjo ceno, kot je bilo pričakovano, bodo morda želeli razmisliti, zakaj se je cena tako agresivno znižala in če želijo delnice še vedno imeti v lasti.
Za razliko od tržnega naročila, v katerem trgovec kupuje po trenutni ponudbeni ceni, ne glede na to, kakšna bi bila, je nakupno omejeno naročilo v knjigo posrednikov pri določeni ceni. Naročilo pomeni, da je trgovec pripravljen kupiti določeno število delnic delnice po določeni mejni ceni. Ko sredstvo pada proti mejni ceni, se trgovanje opravi, če je prodajalec pripravljen prodati po kupnini.
Ker omejitev nakupa stoji na knjigi, kar pomeni, da želi trgovec kupiti po tej ceni, bo naročilo ponudbo, običajno pod trenutno tržno ceno sredstva. Če se cena premakne na nakupno mejo in prodajalec sklene pogodbo z naročilom (nakupni limit je napolnjen), bo investitor kupil pri ponudbi in se tako izognil plačilu pribitka. To je lahko koristno za dnevne trgovce, ki si želijo pridobiti majhen in hiter dobiček. Za velike institucionalne vlagatelje, ki na zalogi zasedajo zelo velike pozicije, se pri posameznih cenah uporabljajo dodatni limiti za naročila, da bi dosegli najboljšo možno povprečno ceno za celotno naročilo.
Omejitvena naročila so uporabna tudi na nestanovitnih trgih. Predpostavimo, da trgovec želi kupiti zalogo, vendar ve, da se zaloge divje gibljejo iz dneva v dan. Lahko dajo tržni nakupni nalog, ki prevzame prvo razpoložljivo ceno, ali pa uporabijo omejitev naročila (ali naročilo za ustavitev nakupa). Predpostavimo, da je bila zaloga včeraj zaprta pri 10 USD. Investitor bi lahko omejitev nakupa postavil na 10 USD in zagotovil, da ne bo plačal več od tega. Če se bo zaloga naslednji dan odprla po 11 dolarjev, jih pri naročilu ne bomo napolnili, prihranili pa ste tudi plačila več, kot so želeli.
Slabosti nakupnih omejitev
Omejitev naročila za nakup ne zagotavlja izvršitve. Izvršitev se zgodi le, kadar se cena sredstva trguje do mejne cene in prodajni nalog sklene z omejitvenim nalogom za nakup. Trgovanje s premoženjem po kupni mejni ceni ni dovolj. Trgovec ima morda 100 delnic, objavljenih za nakup po tej ceni, vendar je morda na tisoče delnic pred njimi, ki želijo kupiti tudi po tej ceni. Zato bo cena pogosto potrebna, da v celoti izbriše raven cene mejnega naročila, da se izpolni omejitev naročila. Prej ko bo naročilo postavljeno prej v čakalni vrsti, bo naročilo po tej ceni in večja je možnost, da bo naročilo izpolnjeno, če sredstvo trguje po kupni mejni ceni.
Omejena naročila za nakup lahko povzročijo tudi zamujeno priložnost. Cena sredstva mora trgovati po nabavni meji ali nižji, če pa trgovec ne vstopi v trgovanje. Nadzor nad stroški in zneskom, plačanim za sredstvo, je pomemben, vendar je to tudi izkoriščanje priložnosti. Ko se sredstvo hitro dvigne, se morda ne bo potegnilo nazaj do kupne mejne cene, ki jo je določil, preden zvišate višje. Ker je bil cilj trgovca ujeti premik višje, so zgrešili z oddajo naročila, ki ga verjetno ni bilo izvedeno. Če želi trgovec za vsako ceno vstopiti, lahko uporabi tržno naročilo. Če nimajo nič proti plačilu višje cene, vendar želijo nadzorovati, koliko plačajo, je učinkovit limit za nakup.
Nekateri posredniki zaračunajo višjo provizijo za naročilo limita za nakup kot za tržno naročilo. To je večinoma zastarela praksa, saj večina posrednikov zaračunava pavšalno pristojbino na naročilo ali zaračuna na podlagi števila trgovalnih delnic (ali zneska v dolarju) in ne zaračunava na podlagi vrste naročila.
Primer omejitve nakupa
Apple zaloge trgujejo s ponudbo v vrednosti 125, 25 dolarja in 125, 26 dolarjev, ko se vlagatelj odloči, da želi dodati Apple v svoj portfelj. Na voljo imajo več možnosti glede vrst naročil. Lahko bi uporabili tržno naročilo in kupili delnico po 125, 26 dolarja (ob predpostavki, da je ponudba enaka, in za to ceno je dovolj delnic, da zapolnijo nakupno naročilo na trgu) ali pa uporabijo omejitev nakupa za katero koli ceno 125, 25 dolarja ali manj.
Morda trgovec verjame, da bo cena v naslednjih nekaj tednih nekoliko padla, zato oddajo omejitev naročila za nakup na 121 USD. Če Apple delnice trguje na 121 USD (v idealnem primeru 120, 99 USD za zagotovitev, da je naročilo izpolnjeno), potem bo vlagatelj lastne delnice po 121 USD, kar je pomemben prihranek od 125, 25 USD / 26 cene, ki jo je vlagatelj prvič videl.
Vendar cena morda ne bo padla na 121 dolarjev. Namesto tega se lahko v naslednjih nekaj tednih premakne od ponudbe od 125, 25 do 126 USD, 127 USD in 140 USD. Zvišanje cen, pri katerem je želel sodelovati vlagatelj, je bilo zgrešeno, ker ni bilo nikoli izvedeno njihovo naročilo za nakup v višini 121 USD.
Če vlagatelj pričakuje, da se bo cena sredstva znižala, potem je naročilo za omejitev nakupa razumno naročilo. Če se vlagatelj ne moti plačati trenutne cene ali višje, če se sredstvo začne premikati navzgor, je boljša stava tržni nalog za nakup stopniškega naloga.
