Kaj je borznoposredniška družba?
Glavna dolžnost borznoposredniške družbe je, da deluje kot posrednik, ki povezuje kupce in prodajalce za lažjo transakcijo. Borznoposredniške družbe običajno prejmejo nadomestilo s provizijo (bodisi pavšalno nadomestilo bodisi odstotek zneska transakcije), ko je transakcija uspešno zaključena. Na primer, ko se naročilo za trgovanje z delnico izvrši, vlagatelj plača transakcijsko takso za prizadevanja borznoposredniške družbe za dokončanje trgovine.
Nepremičninska industrija deluje tudi v obliki posredniške družbe, saj je običajno, da nepremičninski posredniki sodelujejo, pri čemer vsako podjetje predstavlja eno stran transakcije, ki opravi prodajo. V tem primeru obe borznoposredniški družbi delita provizijo.
Posredniško družbo lahko imenujemo tudi borznoposredniška družba ali preprosto borznoposredniška družba.
Posredniki lahko delajo za borznoposredniške družbe ali delujejo kot neodvisni zastopniki.
Razumevanje posredniških družb
Na popolnem trgu, kjer bi vsi imeli popolne informacije in bi lahko hitro in pravilno ukrepali na podlagi teh informacij, posredniške družbe ne bi potrebovale. V resnici pa je manj kot popolnih informacij, nepreglednosti in asimetričnega znanja. Posledično kupci vedno ne vedo, kdo so prodajalci in kdo ponuja najboljšo ceno. Prav tako so prodajalci v istem položaju. Posredniška podjetja obstajajo, da pomagajo svojim strankam, da se uskladijo z drugo stranjo trgovine, zberejo kupce in prodajalce po najugodnejši možni ceni za vsakega in pridobijo provizijo za svoje storitve.
Na finančnih trgih več različnih vrst borznoposredniških družb ponuja široko paleto izdelkov in storitev. Tu je kratek opis treh glavnih vrst, začenši z najdražjo možnostjo. Podrobneje bomo šli na vsakega spodaj.
- Posredovanje s polnimi storitvami: Družba za posredovanje s polnimi storitvami nudi profesionalnega finančnega svetovalca, ki upravlja vse naložbene odločitve in zagotavlja stalno svetovanje in podporo. Taka posredništva so s svojimi storitvami na dotik najdražja možnost. Posredovanje diskontov: Posredniki diskontov so bili nekoč opekarne, zdaj pa so najpogosteje spletne platforme, ki investitorjem omogočajo, da sami (ali samo-usmerjeni) vlagatelji sami sprejmejo odločitve o trgovanju za nižje provizije. V zadnjem času je bilo več pritiskov na nič provizije za trgovanje za ETF ali celo za vse izdelke na več samostojnih spletnih platformah. Te borznoposredniške družbe lahko zaračunajo relativno nizke pavšalne pristojbine za trgovanje s televizijo, internetom in radijskim oglaševanjem. Robo-svetovalci: Avtomatizirane platforme za naložbeno svetovanje ali robo svetovalci so relativno nova oblika digitalnega finančnega svetovalca, ki ponuja storitve upravljanja naložb, ki jih izvajajo algoritmi z minimalnim človeškim posredovanjem z zelo nizkimi stroški. Več robo-svetovalcev ponuja nič provizij ali honorarjev, v številnih primerih pa lahko začnete s samo 5 dolarji.
Vlagatelji imajo pri izbiri borznoposredniške družbe številne možnosti. Vrsta storitev, ki jo potrebuje oseba, je odvisna od njene ravni tržnega znanja, prefinjenosti, tolerance do tveganja in udobja, ko drugim zaupajo, da bodo upravljali svoj denar.
Provizije za posredovanje se sčasoma vračajo, zato bi morali vlagatelji izbrati podjetje, ki zagotavlja najučinkovitejše pristojbine za opravljene storitve. Pred odprtjem naložbenega računa mora stranka primerjati pristojbine, izdelke, ugodnosti, storitve za stranke, ugled in kakovost opravljenih storitev.
Ključni odvzemi
- Borznoposredniška družba deluje predvsem kot posrednik pri povezovanju kupcev in prodajalcev, da olajša transakcijo. Borznoposredniške družbe običajno prejmejo eno od dveh vrst provizije: pavšalno provizijo ali odstotek zneska transakcije. Posredniške družbe so na voljo v več vrstah in ponujajo širok izbor izdelkov in storitev z različnimi stroški in pristojbinami.
Vrste posrednikov
Znesek, ki ga boste plačali, je odvisen od stopnje storitev, ki jih prejmete, kako prilagojene so in ali vključujejo človeška bitja in ne računalniške algoritme.
Posredovanje v celoti
Posredniki celotne storitve, znani tudi kot tradicionalna posredništva, ponujajo vrsto izdelkov in storitev, vključno z upravljanjem z denarjem, načrtovanjem nepremičnin, davčnim svetovanjem in finančnim svetovanjem.
Nekatera tradicionalna, celotna brokerska podjetja ponujajo tudi storitve posredovanja s popustom in platforme robo svetovanja. Razlika je v širini storitev in stroških.
Ta podjetja ponujajo tudi posodobljene kotacije delnic, raziskave ekonomskih razmer in tržne analize. V teh podjetjih delujejo visoko usposobljeni in pooblaščeni profesionalni posredniki in finančni svetovalci, ki lahko vzpostavijo osebne odnose s svojimi strankami. Nekatera tradicionalna brokerska podjetja s popolno ponudbo ponujajo tudi storitve posredovanja s popustom ali platforme robo svetovanja.
Tradicionalni posredniki zaračunavajo provizijo, provizijo ali oboje. Za redna naročila delnic lahko posredniki polnih storitev zaračunajo od 10 do 20 dolarjev na trgovino, vendar mnogi svetovalci prehajajo na poslovni model brez zalog, v katerem vsi posli in nasveti spadajo pod letno pristojbino, ki vključuje vse vključeno - običajno 1% do 2% sredstev v upravljanju (AUM). Številni posredniki s polnimi storitvami iščejo premožne stranke in vzpostavijo minimalno stanje na računu, ki je potrebno za njihovo izvajanje, pogosto se začnejo pri šestih številkah ali več.
Posredovanje popusta
Stroški posredovanja s popustom so nižji od običajnega posredovanja, vendar lahko nudijo manj celovitih storitev in izdelkov ter nimajo osebnega odnosa, ki ga najdete s svetovalcem za popolne storitve; globina in kakovost nasvetov posrednikov diskontov sta pogosto odvisna od velikosti računa vlagatelja.
Več podjetij s popolno ponudbo ponuja tudi cenovno ugodnejše ponudbe za posredovanje s popustom. Te vrste podjetij lahko zaračunajo nižjo provizijo tako, da njihove stranke sami izvajajo raziskave in trgovanje prek računalniških trgovskih sistemov, bodisi prek spletnih bodisi prek mobilne aplikacije.
Prvo posredovanje s popustom se pogosto pripisuje Charlesu Schwabu v sedemdesetih in osemdesetih letih prejšnjega stoletja. Od pojava spletnega trgovanja v poznih devetdesetih letih prejšnjega stoletja so provizije za diskontne posrednike drastično padle, kjer zdaj znašajo od 4 do 5 dolarjev na trgovino. Danes je večina borznih popustov prav tako spletnih posrednikov. Zadnji trend je, da ETF-ovi posli, ki jih izvajajo spletni posredniki, nimajo nič provizije. Ostala spletna posredništva, kot je Robinhood, ki ponujajo dostop le prek mobilne aplikacije, so pionirske nič provizije na vseh poslih.
Robo-svetovalci
Od leta 2010 so robo svetovalci razred digitalne spletne naložbene platforme, ki uporablja algoritme za samodejno izvajanje strategij trgovanja v imenu strank. Večina svetovalcev robotov je naročenih na dolgoročne pasivne indeksne strategije, ki sledijo pravilom sodobne teorije portfelja (MPT), čeprav več robotskih svetovalcev zdaj strankam omogoča, da nekoliko spremenijo svojo naložbeno strategijo, če želijo bolj aktivno upravljanje.
Privlačnost robo svetovalcev ni samo avtomatizacija, temveč tudi zelo nizke pristojbine in nizka stanja na računih, ki so potrebna za začetek. V mnogih primerih robo-svetovalci dejansko ne zaračunavajo letne pristojbine, ničelnih provizij in začnete lahko z le nekaj dolarji.
Nekateri robo-svetovalci so zdaj začeli uporabljati človeške svetovalce, s katerimi se lahko stranke posvetujejo, vendar ti svetovalci pogosto ne morejo dejansko spremeniti priporočene razporeditve portfelja, ki jo ustvarjajo njihovi algoritmi. Poleg tega bo dostop do svetovalca višji znesek, običajno 0, 25% do 0, 50% AUM na leto - kar je še vedno precej manj kot pri običajnem posredniku.
Neodvisno Versus ujetniško posredovanje
Pomembno je tudi vedeti, ali je vaš posrednik povezan samo z določenimi podjetji ali vam lahko proda celoten izbor. Ugotoviti morate tudi, ali držijo fiduciarni standard ali standard ustreznosti.
Neodvisno posredovanje
Neodvisni posredniki niso povezani z nobeno družbo vzajemnih skladov, vendar delujejo podobno kot posredništvo s polnimi storitvami. Običajno lahko ti posredniki priporočajo in prodajo strankam izdelke, za katere je bolj verjetno, da so v njihovem najboljšem interesu, ker niso vezani na eno podjetje. Registrirani investicijski svetovalci (RIA) so najpogostejša vrsta neodvisnih posrednikov, ki jih danes najdemo. Od njih se morajo držati fiduciarnega standarda, kar pomeni, da morajo priporočati naložbe najbolj v interesu stranke - in ne svoje (kar pomeni sklad s posebno dobro provizijo za posrednika, ki ga prodaja). Najbolje je, da izberete svetovalca, ki podpira fiduciarni standard in ne manjši standard ustreznosti.
Ujetniško posredovanje
Lastni posredniki so povezani z določenim vzajemnim skladom ali zavarovalnico in imajo pogodbe s posebnimi ponudniki za prodajo samo njihovih izdelkov. Ti posredniki so zaposleni, da priporočajo in prodajajo paleto izdelkov, ki jih ima vzajemna ali zavarovalnica. Takšni izdelki morda niso v najboljšem interesu stranke v primerjavi z drugimi možnostmi.
