Kaj je širitev formacija?
Širitev formacije je vzorec cen cen, ki ga določijo tehnični analitiki. Zanj je značilno povečanje volatilnosti cen in prikazana kot dve različni liniji trendov, ena naraščajoča in ena padajoča. Ponavadi se pojavi po znatnem dvigu ali padcu v primeru cen vrednostnih papirjev. Na grafikonu ga prepoznamo po nizu višjih vrtilnih vrtov in nižjih vrtilnih vrstic. Spodnji grafikon prikazuje primer klasične širitve formacije.
Razumevanje širjenja formacij
Širitve se pojavljajo, kadar trg na trgu zaostri nesoglasje med vlagatelji glede ustrezne cene vrednostnega papirja v kratkem času. Kupci postajajo vse bolj pripravljeni kupovati po višjih cenah, medtem ko prodajalci najdejo vedno večjo motivacijo za dobiček. To ustvarja vrsto višjih vmesnih najvišjih cen in nižjih vmesnih najnižjih vrednosti. Pri povezovanju teh višin in padcev trendne črte tvorijo širši vzorec, ki je podoben megafonu ali obratno simetričnemu trikotniku.
Cena lahko odraža naključno nesoglasje med vlagatelji ali pa odraža bolj temeljni dejavnik. Na primer, številne države se soočajo s širjenjem formacij zaradi povečanega političnega tveganja pred prihodnjimi volitvami. Različni rezultati anket ali politik kandidatov lahko povzročijo, da bo trg na nekaterih mestih postal zelo bikovit, na drugih pa zelo donosen. Širitve formacij se lahko pojavijo tudi med sezono zaslužkov, ko podjetja lahko poročajo o različnih četrtletnih finančnih rezultatih, kar lahko povzroči sunke optimizma ali pesimizma.
Te tvorbe so dolgoročno v običajnih tržnih razmerah razmeroma redke, saj se večina trgov sčasoma giblje v eno ali drugo smer. Na primer, S&P 500 se je dolgoročno vedno višje gibal, zato so formacije pogostejše v trenutkih, ko so udeleženci na trgu začeli obdelovati vrsto motečih novic. Teme, kot sta geopolitični konflikt ali sprememba smeri politike Feda ali zlasti kombinacija obeh, bodo verjetno sovpadale s takšnimi formacijami.
Dobiček iz širjenja formacij
Širitve formacij so za večino dolgoročnih vlagateljev in trendnih trgovcev praviloma medvedje, saj jih zaznamuje naraščajoča nestanovitnost brez jasnega premika v eno samo smer. Vendar so dobra novica za trgovce z nihanjem in dnevne trgovce, ki poskušajo izkoristiti nestanovitnost in se ne zanašajo na smerna gibanja na trgu. Ti trgovci se za hiter vstop in izstop iz poslov, ki izkoriščajo kratkoročno gibanje, zanašajo na tehnike tehnične analize, kot so trendne linije ali tehnični kazalci. Trendne linije jim pomagajo predvideti prelomne točke, na katerih bodo lahko izkoristile odločitve o trgovanju, če bodo uspešno sklenile trgovanje ali zmanjšale izgube, če se cena ujema z njihovim položajem.
Na primer, nihajni trgovec lahko ugotovi širitveno tvorbo in vstopi na dolge pozicije, ko cena doseže nižjo trendno linijo in / ali kratke pozicije, ko cena doseže zgornjo linijo. Širitev teh dveh trendnih linij pomeni, da je potencialni dobiček za vsako nihajno trgovino večji od nihanja prej. Ti pogoji niso resnični, če bi se trendne linije združevale (kot v simetričnem trikotniku) ali vzporedno (kot v cenovnem kanalu).
Poleg gledanja trendnih linij lahko ti trgovci pogledajo na kazalnike zagona, da ugotovijo verjetnost kratkoročnega preobrata. Dnevni trgovci te vzorce navadno opazijo tudi pogosteje, saj so osredotočeni na krajše časovne okvire, ki trajajo minute ali ure. V teh časovnih okvirih so širitvene formacije pogostejše.
