Kaj je odmor?
Prelom je, ko cena vrednostnega papirja naglo in močno pade. Prelomi se lahko pojavijo višje ali nižje. Zlom je skrajna oblika preboja v slabe strani. Če je premor dovolj velik, bo borza sprožila varnostne ukrepe za začasno zaustavitev trgovanja za omejeno obdobje ali preostali čas trgovanja.
Odmor je splošen izraz za ostro gibanje cen navzgor ali navzdol. Prelom je bolj specifičen izraz tehnične analize, ki se nanaša na to, ko se sredstvo preseže nad odpornost ali pod podporo.
Ključni odvzemi
- Prelom je strmo in agresivno gibanje cen bodisi višje ali nižje. Prelom se lahko zgodi kot vrzel ali hiter in velik dvig cen ali spust, kadar se trgovska dejavnost odvija po več cenah na poti. Prelom se zgodi, ko cena (ali drugo metriko) se zlomi nad odpornostjo ali pade pod podporo.
Razumevanje prelomov
Spremembe cen so običajno naraščajoče na urejenih trgih, ki se gibljejo navzgor in navzdol, ne pa agresivno, od trenutka do trenutka veliko skokov gor in dol. Kadar zunanji dejavnik, kot so novice o podjetju ali presenečenje vladnih ukrepov, povzroči hitro spremembo razpoloženja vlagateljev, je cena bolj verjetno, da bo prišlo do izjemnega premika ali zloma. Na primer, če podjetje izda slabše napovedi od pričakovanih, se lahko zaloga v vrednosti 100 USD v 95 sekundah premakne na 95 USD, medtem ko običajno razvoj petih dolarjev traja nekaj dni ali tednov.
Prelomi niso nujno negativni, saj se lahko pojavijo tudi navzgor. Lahko so posledica napovedane združitve, podeljenega patenta ali nenadnega preboja, ki vpliva na določen trg blaga.
Medtem ko se prelomi lahko in resnično zgodijo čez dan, se najpomembnejši prelomi pogosto zgodijo med trgovinskimi sejami, na primer, ko se čez vikend pojavi geopolitična sovražnost ali čez noč udari rafinerija ali rudnik. Ker trgovanja ni, se neravnovesje med ponudbo in povpraševanjem krepi za daljše obdobje. Ko se trgovanje nadaljuje, se bo trg močno zlomil, da bo odražal novo ceno na podlagi novih informacij.
Pojav trgovanja po urah in pred njim je nekatere pritiske ublažil, vendar se cena še vedno hitro giblje. Če podjetje objavi negativno poročilo o dobičku po urah, se lahko zaloga ustavi pri 50 USD, po poročilu o negativnem dobičku pa se lahko v trenutku zmanjša na 40 USD. To se lahko zgodi, ker bo po negativnih novicah vsak, ki je naročil skoraj 50 USD, preklical ta naročila. To zmanjšuje kupno povpraševanje po zalogah.
Na drugi strani bodo ljudje, ki želijo prodati, znižali ceno, ki so jo pripravljeni prodati. Vsako prodajno naročilo na trgu hitro napolni vsa naročila za nakup blizu 50 dolarjev in manj, cena pa hitro pade, saj je povpraševanje po nakupu ali stabilizaciji cene malo, dokler ne pade. V tem primeru je cena morda padla dovolj, da bi lahko ponovno pridobila nekaj kupnin in stabilizirala ceno. Ali bo cena ostala stabilna, bo odvisno od tega, ali sta ponudba in povpraševanje v ravnovesju. Morda ne bodo, cena pa se lahko zlomi nižje ali nazaj.
Prepad se lahko zgodi kot vrzel ali pa se cena lahko hitro in agresivno giblje, medtem ko se trgovinske dejavnosti na tej poti dogajajo na več ravneh cen.
Prelomi risb
Pri načrtovanju vrednostnih papirjev so svečniki in odprte-visoko-nizko-zaprte karte (OHLC) koristna orodja za ogled prelomov, ki so se že zgodili ali se trenutno pojavljajo. Zlom nižje bo označen z dolgim drogom, kjer sta nizka in / ali blizu bistveno pod predhodnim zapiranjem. Zlom višje bo označen z dolgim drogom, kjer je visok in / ali blizu bistveno nad predhodnim zapiranjem.
Trgovci izkoriščajo prelome na več načinov. Prelomi, ki se pojavijo kot trgovalni razpon ali drugi vzorci grafikona, ponavadi sprožijo nov trend v smeri preloma. Temu pravimo preboj, ker se cena lomi nad odpornostjo in se pričakuje, da se bo še naprej dvigala, ali pa se cena zniža pod podporo in se pričakuje, da bo še naprej padala.
Prelomi, ki se zgodijo med že tako strmim naraščanjem cen ali padcem, bi lahko signalizirali izčrpanost nedavne smernice. Če se na primer cena agresivno zvišuje, bi lahko strmo zlom višje ali nižje signaliziral, da se bo trend upadanja obrnil ali se je že začel. To se včasih imenuje puhala.
Niso vsi prelomi pomeni, da se trend spreminja. Nekateri se pojavijo ob novicah, ki se zdijo boljše ali slabše, kot so, zaradi česar se vsi dobički ali izgube zaradi prekinitve hitro obrnejo. V tem primeru lahko trgovci potezo premaknejo s prodajo v skok cen ali s padcem cene.
Primer prekinitve nižje v zalogi po zaslužku
Naslednji grafikon Netflix Inc. (NFLX) prikazuje več prelomov. To so ostri premiki cen višje ali nižje. Na dnu lestvice je prikazan povprečni enourni povprečni razpon (ATR), ki prikazuje, kako daleč se je cena gibala vsak dan. V glavnem se gibljejo cene na manj kot 25 dolarjev dnevnega razpona, včasih pa je cena precej večja.
TradingView
Štirje primeri so na grafikonu označeni s puščicami. V teh dneh je cena doživela največji cenovni razpon.
Na prvi puščici na levi strani se je zaloga zvišala za veliko količino in nato ves dan padala. V tem primeru, ko je šank rdeč, je bil to dejansko dan, ko se je zaloga zjutraj zvišala višje, nato pa se je nekaterim od teh dobičkov odpovedala pozneje. Še vedno se je zaprl nad predhodnim zapiranjem.
Naslednje tri puščice kažejo prelome navzdol, kjer se zaloga zapre precej nižje kot predhodna zapora. V takih dneh, ko cena agresivno pada, bi se uporabili stavki, kot je "Ta zaloga se slabo pokvari" ali "Netflix se lomi nižje".
Odmor je splošen izraz in mu ni določena velikost. Puščice in ATR poudarjajo največje zlome v ceni.
