Glede na najnovejšo vrednost 13F za tretjo točko milijarderja Dana Loeba je hedge sklad zmanjšal svoje deleže s 40 na 38, medtem ko je vrednost portfelja v zadnjem četrtletju povečal s 13, 32 milijarde na 14, 35 milijarde dolarjev. Vloga 13F, ki jo je ameriški komisiji za vrednostne papirje in borzo poslala pred 15. avgustom, prav tako kaže, da je portfelj tretje točke še vedno visoko koncentriran, le tri deleži predstavljajo približno tretjino celotne vrednosti portfelja. V nadaljevanju si bomo podrobneje ogledali nekatere pozicije v portfelju tretje točke, ki so se premaknile v zadnjem četrtletju.
Novi položaji v NXP Semiconductors, PayPal in še več
Loeb je v drugem četrtletju letos prevzel več novih vlog, še posebej pa izstopata dva. NXP Semiconductors NV (NXPI) in PayPal Holdings Inc. (PYPL) sta obe veliki poziciji, ki sta jih sklad vpisali v zadnjih mesecih. Konec junija je NXPI predstavljal približno 8% portfelja tretje točke; sklad je delnice kupil po cenah od 92 do 120 dolarjev na delnico, trenutno pa se trguje za nekaj več kot 87 dolarjev. Loeb je napovedal, da bo PYPL v naslednjem letu in pol vreden 125 dolarjev. Trenutno PYPL trguje za nekaj več kot 85 USD na delnico.
Tretja točka je med drugim vpisala tudi manjše položaje v Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) in Deere & Co. (DE). Vsaka od zgoraj naštetih zalog predstavlja manj kot 1, 5% portfelja tretje točke na koncu drugega četrtletja.
Izhod iz abecede
Alphabet Inc. (GOOGL) je bil v Loebovem portfelju velik položaj. GOOGL je bil ustanovljen v prvem četrtletju 2016 po cenah, ki so znašale 765 dolarjev na delnico, prej pa je zasedala približno 4, 5% premoženja tretje točke v 13F portfelju. Loeb se je premikal naprej in nazaj z GOOGL-om in kupoval in prodajal, da bi to pozicijo popravil ali dopolnil nekaj četrtin od prvega nakupa. V drugem četrtletju tega leta pa je končno odpravil položaj, preostale delnice pa je prodal po cenah, ki znašajo 1, 175 dolarja. Od tega časa je GOOGL še naprej naraščal v ceni, trenutno pa zaloge presegajo 1200 dolarjev.
Loeb je tudi zapustil svoja mesta v podjetju Time Warner Inc. (TWX), ki je prej predstavljal približno 4% portfelja tretje točke, lastnik NYSE Intercontinental Exchange (ICE), Mohawk Industries (MHK) in drugi. Pridružil se je Warrenu Buffettu Berkshire Hathaway, ko je odstopil na položaju v Monsantu (MON).
Loebov hedge sklad je od začetka decembra 1996 ustvaril 15, 4% letnih donosov v primerjavi z 8, 1% za indeks S&P 500. 13F so nujno usmerjene nazaj, kar pomeni, da bi lahko bila katera od informacij, predloženih v vložku, zastarela do trenutka, ko postane javno objavljena.
