Kaj je osnova?
Osnova ima v financah veliko pomenov, vendar se najpogosteje nanaša na razliko med ceno in stroški transakcije pri izračunu davkov. Takšna uporaba se nanaša na "stroškovno osnovo" ali "davčno osnovo" in se uporablja, kadar se kapitalski dobički (ali izgube) izračunajo za vložitve davka na dohodek.
Druga opredelitev je, da osnova temelji na variaciji med promptno ceno dobavljivega blaga in relativno ceno terminske pogodbe za isto dejansko, ki ima najkrajše trajanje do zapadlosti. "Osnove" se lahko uporabljajo tudi v zvezi s transakcijami z vrednostnimi papirji; osnova za vrednostni papir je njegova kupnina po provizijah ali drugih stroških.
Razumevanje osnov
Ker se lahko izraz osnova nanaša na različne ideje v finančnem in naložbenem svetu, lahko primer vsake države pomaga razjasniti, kaj ta izraz pomeni v vsakem kontekstu.
Osnove na Futures trgu
Na terminskih trgih je razlika med denarno ceno blaga in terminsko ceno osnova. Za upravljavce portfelja in trgovce je ključen koncept, saj ta odnos med gotovino in terminskimi cenami vpliva na vrednost pogodb, ki se uporabljajo pri varovanju pred tveganjem. Ker obstajajo vrzeli med spotom in relativno ceno do izteka najbližje pogodbe, osnova ni nujno natančna.
Poleg odstopanj, ki nastanejo zaradi časovnega razkoraka med potekom terminske pogodbe in promptnim blagom, se lahko razlikujejo tudi kakovost izdelka, lokacija dobave in dejanski datumi. Na splošno vlagatelji osnovo uporabljajo za oceno dobičkonosnosti dostave gotovine ali dejansko, uporabljajo pa se tudi za iskanje arbitražnih možnosti.
Osnova kot strošek
Osnova za varščino je kupnina po provizijah ali drugih stroških. Znana je tudi kot osnova stroškov ali davčna osnova. Ta številka se uporablja za izračun kapitalskih dobičkov ali izgub, ko se vrednostni papir na koncu proda. Denimo, da kupite 1.000 delnic zaloge za 7 dolarjev na delnico. Vaša stroškovna osnova je enaka skupni nabavni ceni ali 7000 USD.
V okviru IRA osnove izvirajo iz nesprejemljivih prispevkov IRA in prevračanja zneskov po davku. Dohodek od teh zneskov je odloženi za davek, podobno kot zaslužek odbitnih prispevkov in prevračanje predobdavčenih zneskov. Razdelitve zneskov, ki predstavljajo osnovo v IRA, niso davčne. Da pa se zagotovi, da se ta obravnava brez obdavčitve uresniči, mora zavezanec za vsako leto vložiti obrazec IRS 8606, ki je osnova IRA dodeljena, za vsako leto pa se distribucije izvedejo od katerega koli od posameznih tradicionalnih, SEP in / ali ENOSTAVNI IRA.
Neupoštevanje obrazca 8606 lahko povzroči dvojno obdavčitev teh zneskov in kaznovanje IRS v višini 50 USD. Na primer, predpostavimo, da je vaša IRA vredna 100.000 dolarjev, od tega 20.000 dolarjev brez prispevkov ali 20% celotnega zneska. To razmerje osnove velja za umike, zato če dvignete 40.000 dolarjev, se 20% ali 8.000 dolarjev šteje za osnovo in ni obdavčeno.
Ključni odvzemi
- V financah se osnova običajno uporablja za sklicevanje na stroške ali skupne stroške naložbe. Lahko se uporabi tudi za navajanje razlike med promptno ceno sredstva in pripadajočo terminsko pogodbo. Osnova ima pomembne davčne posledice, ker predstavlja stroške, povezane z izdelkom.
Primer podlage
Kot primer za osnovo v terminskih pogodbah predpostavimo, da je promptna cena surove nafte 50 dolarjev za sodček, terminska cena za surovo nafto, ki jo je mogoče dostaviti v roku dveh mesecev, pa je 54 USD. Osnova je 4 USD ali 54 $ - 50 USD.
