John Bollinger, dolgoletni tehnik na trgih, je v osemdesetih letih razvil tehniko uporabe drsečega povprečja z dvema pasoma za trgovanje nad in pod njim. Za razliko od odstotnega izračuna od običajnega drsečega povprečja, Bollinger Bands® preprosto doda in odšteje izračun standardnega odklona.
Standardni odklon je matematična formula, ki meri na nestanovitnost in prikazuje, kako se lahko cena delnice razlikuje od njene dejanske vrednosti. Z merjenjem nestanovitnosti cen se Bollinger Bands® prilagodijo tržnim razmeram. Zaradi tega so trgovci tako zelo priročni; lahko najdejo skoraj vse podatke o cenah, potrebnih med obema skupinama.
Razumevanje Bollinger Band®
Bollinger Bands® je sestavljen iz središčne črte in dveh cenovnih kanalov (in pasovi) nad in pod njim. Sredinska črta je eksponentno drsno povprečje; cenovni kanali so standardna odstopanja zalog, ki se preučujejo. Pasovi se bodo razširili in strnili, ko bo cenovna akcija izdaje postala nestanovitna (razširitev) ali postala vezana na tesen trgovalni vzorec (krčenje).
Zaloga lahko dolgo časa trguje v trendu, čeprav občasno z nekaj nihanja. Da bi bolje videli trend, trgovci uporabljajo drsno povprečje za filtriranje cenovne akcije. Tako lahko trgovci zberejo pomembne informacije o tem, kako trguje trg. Na primer, po močnem dvigu ali padcu trenda se lahko trg utrdi, trguje na ozki način in križanje nad in pod drsnim povprečjem. Za boljše spremljanje tega vedenja trgovci uporabljajo cenovne kanale, ki vključujejo trgovinsko aktivnost okoli trenda.
Vemo, da trgi vsakodnevno trgujejo napačno, čeprav še vedno trgujejo z naraščajočimi ali padajočimi trendi. Tehniki uporabljajo drsna povprečja s podpornimi in odpornimi črtami, da predvidijo cenovne zaloge.
Zgornje odporne in spodnje podporne črte se najprej narišejo in nato ekstrapolirajo, da tvorijo kanale, znotraj katerih trgovec pričakuje, da bodo vsebovane cene. Nekateri trgovci narišejo ravne črte, ki povezujejo bodisi zgornje kot spodnje cene, da prepoznajo zgornje ali spodnje cenovne skrajnosti, nato pa dodajo vzporedne črte, da določijo kanal, v katerem naj bi se cene gibale. Dokler se cene ne premaknejo s tega kanala, je trgovec lahko zanesljivo prepričan, da se cene gibljejo, kot je bilo pričakovano.
Razumevanje bendov Bollinger
Kadar se cene delnic nenehno dotikajo zgornjega Bollinger Band®, se šteje, da so cene pretirane. nasprotno, ko se nenehno dotikajo spodnjega pasu, se zdi, da cene pretirano prodajo, kar sproži signal za nakup.
Ko uporabljate Bollinger Bands®, označite zgornji in spodnji pas kot cenovni cilj. Če cena odstopa od spodnjega pasu in prečka 20-dnevno povprečje (srednja črta), zgornji pas predstavlja zgornjo cenovno ceno. V močni rasti cen cene običajno nihajo med zgornjim pasom in 20-dnevnim povprečjem. Ko se to zgodi, prečkanje pod 20-dnevnim drsnim povprečjem opozori na preobrat trenda v spodnjo stran.
Primeri Bollinger Bands®
Slika 1
V tej tabeli American Expressa (NYSE: AXP) lahko vidite od začetka leta 2008, da se je večinoma cenovna akcija dotaknila spodnjega pasu, delnica pa je padla z 60-ih ameriških dolarjev v zimi do marca. položaj okoli 10 USD. V nekaj primerih je cenovna akcija presegla srednjo črto (od marca do maja ter spet julija in avgusta), vendar za številne trgovce to gotovo ni bil nakupni signal, saj se trend ni prekinil.
Slika 2
Na grafikonu Microsoft Corporation iz leta 2001 (Nasdaq: MSFT) (zgoraj) lahko vidite, da se je trend v začetku januarja obrnil navzgor, vendar poglejte, kako počasi je kazalo spreminjanje trendov. Preden je cenovna akcija presegla srednjo črto, se je cena delnic gibala z 20 na 24 do 24 USD, nato pa na med 24 in 25 do 25 USD, preden bodo nekateri trgovci potrdili, da se ta trend obrne.
To ne pomeni, da Bollinger Bands® ni dobro cenjen pokazatelj preobremenjenosti ali preprodanih vprašanj, vendar so grafikoni, kot je Microsoftova postavitev iz leta 2001, dober opomnik, da bi morali začeti s prepoznavanjem trendov in enostavnimi premičnimi povprečji, preden nadaljujemo na bolj eksotični kazalci.
Spodnja črta
Čeprav ima vsaka strategija svoje pomanjkljivosti, je Bollinger Bands® postal eno najbolj uporabnih in najpogosteje uporabljenih orodij za opažanje ekstremnih kratkoročnih cen v vrednostnem papirju. Nakup, ko so cene delnic nižje od spodnjega Bollinger Band®, pogosto pomaga trgovcem, da izkoristijo predprodane pogoje in dobiček, ko se cena delnic premakne nazaj proti središčnemu povprečju.
