Kaj je bančna obrestna mera?
Bančna obrestna mera je obrestna mera, po kateri centralna banka države posoja denar domačim bankam, pogosto v obliki zelo kratkoročnih posojil. Upravljanje bančne obrestne mere je metoda, s katero centralne banke vplivajo na gospodarsko dejavnost. Nižje bančne stopnje lahko pripomorejo k razširitvi gospodarstva z znižanjem stroškov sredstev za posojilojemalce, višje stopnje bank pa pomagajo kraljevati v gospodarstvu, ko je inflacija višja od želene.
Bančna stopnja
Kako delujejo bančne obrestne mere
Bančna stopnja v ZDA se pogosto imenuje zvezna stopnja skladov ali diskontna stopnja. V ZDA Svet guvernerjev Federal Reserve System določa diskontno stopnjo in obvezne rezerve za banke.
Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) kupuje ali prodaja zakladne vrednostne papirje, da uredi denarno ponudbo. Stopnja zveznih sredstev, vrednost državnih obveznic in obvezne rezerve skupaj močno vplivajo na gospodarstvo. Tako upravljanje denarne ponudbe se imenuje denarna politika
Posebna vprašanja: Diskontna stopnja vs. Nočitev
Diskontno stopnjo ali bančno stopnjo včasih zamenjamo s stopnjo čez noč. Medtem ko se obrestna mera nanaša na stopnjo, ki jo centralna banka zaračuna bankam za izposojo sredstev, se čez noč nanaša na obrestno mero, ki jo banke zaračunavajo druga drugi, kadar si izposojajo sredstva pri sebi. Banke si medsebojno izposojajo denar za kritje pomanjkljivosti svojih rezerv.
Bančna obrestna mera je pomembna, saj jo poslovne banke uporabljajo kot podlago za to, na koncu bodo svoje stranke zaračunale za posojila.
Banke morajo imeti določen odstotek svojih depozitov pri roki kot rezerve. Če na koncu dneva nimajo dovolj denarja, da bi lahko izpolnili svoje rezervne zahteve, si ga sposodijo pri drugi banki po ceni čez noč. Če diskontna stopnja pade pod stopnjo čez noč, se banke navadno obrnejo na centralno banko, ne pa med seboj, da izposodijo sredstva. Posledično lahko diskontna stopnja potisne nočno stopnjo navzgor ali navzdol.
Ker je obrestna mera banke tako močno vplivala na stopnjo čez noč, vpliva tudi na posojilne stopnje potrošnikov. Banke zaračunavajo svojim najboljšim, najbolj kreditno sposobnim strankam stopnjo, ki je zelo blizu stopnji čez noč, svojim drugim strankam pa zaračunajo nekoliko višjo stopnjo.
Na primer, če je bančna obrestna mera 0, 75%, banke verjetno zaračunavajo strankam razmeroma nizke obrestne mere. Če pa diskontna stopnja znaša 12% ali podobno visoka stopnja, bodo banke posojilojemalcem zaračunavale sorazmerno višje obrestne mere.
