Kakšna je stopnja ponudb za zamenjavo računov banke - BBSY?
Stopnja ponudb za menjavo bančnih računov (BBSY) je avstralska referenčna obrestna mera, ki jo navaja in razpršuje ponudnik podatkov Thompson Reuters Information Service. BBSY običajno uporabljajo finančne institucije ali korporacije, ki opravljajo zamenjave obrestnih mer in s tem povezane transakcije.
Razumevanje BBSY
V Avstraliji je BBSY obrestna mera, ki se na finančnih trgih uporablja za določanje cen in vrednotenje avstralskih vrednostnih papirjev in jo banke uporabljajo za izposojo denarja in določanje kratkoročnih spremenljivih obrestnih mer. BBSY upravlja ASX Ltd, ki upravlja primarni avstralski nacionalni borzni trg in kapitalski izvedeni finančni instrumenti.
BBSY je objavljen ob 10:15 vsak dan na Thomson Reuters in na Bloomberg LLP. Objavljene obrestne mere nacionalne finančne institucije uporabljajo za izračun obrestnih mer za finančne pogodbe, s čimer si prizadevajo za pregleden in učinkovit postopek v finančnem sistemu države.
BBSY se uporablja kot osnovna stopnja za financiranje dolga. Podobna je londonski medbančni ponudbeni stopnji (LIBOR), ki jo dnevno določi Britansko bančno združenje (BBA) in ki banke z visokimi bonitetnimi ocenami medsebojno zaračunajo za kratkoročno dolžniško financiranje. BBSY izhaja iz BBSW - stopnje menjave bančnih računov -, ki se izračuna kot povprečje najboljše ponudbe in najboljše ponudbe (NBBO), zaokroženo na štiri decimalna mesta.
To povprečno srednjo ceno dajo na voljo neodvisni organi z uporabo preglednega algoritma, ki temelji na informacijah številnih finančnih institucij. BBSY se izračuna in poda na podoben način, razen namesto srednje cene se uporablja povprečna ponudbena cena.
Primer iz resničnega sveta, kako uporabljati BBSY
Dober primer, v katerem nastopi menjalna obrestna mera za bančni račun, je navaden dogovor o zamenjavi obrestnih mer vanilije. Zamenjava obrestne mere je pogodba, ki jo skleneta dve nasprotni stranki, ki se strinjata, da bosta vnaprej plačevali tokove plačil obresti. Ena stranka zamenja plačila s fiksno obrestno mero in prejme plavajoče plačila obresti, ki so odvisna od gibanja BBSY.
Za določitev, kakšna obrestna mera se uporablja za določitev zneskov plačila v sporazumu, se BBSY dogovori ob začetku sporazuma kot referenčna obrestna mera. Spremenljiva obrestna mera, uporabljena pri zamenjavah obrestnih mer, je BBSY plus (ali minus) marža, npr. BBSY + 35 bazičnih točk.
Razmislimo o dveh podjetjih, ki skleneta zamenjavo obrestnih mer, pri kateri podjetje XYZ plačuje fiksna plačila in prejema plavajoča plačila od družbe ABC. Polletna fiksna obrestna mera je 2%, spremenljiva obrestna mera pa BBSY + 0, 35%, ki jo je treba plačati polletno. Izplačila se zamenjajo na navidezni glavnici v znesku 1 milijon dolarjev. Na dan, ko se izračuna znesek plačila, bo XYZ nakazal ABC ½ x 2% x milijon dolarjev = 10.000 USD. Ob predpostavki, da je BBSY 1, 90%, bo ABC nakazal ½ x (1, 90% + 0, 35%) x milijon dolarjev = 11, 250 USD na XYZ.
