Kaj je zrelost balona
Zrelost balona se nanaša na scenarij, ko je končno plačilo za poplačilo dolga bistveno večje od predhodnih plačil.
Najpogostejša uporaba tega izraza je pri izdajah obveznic. Izdajanje obveznic in načrtovanje dospelosti balona je lahko za izdajatelja tvegano. Če na primer banka v enem letu izda 500 obveznic, ki zapadejo v 10 letih, mora biti banka prepričana, da bo lahko zapadla glavnico vseh 500 obveznic, ko zapadejo v plačilo. Prav tako mora biti sposoben izpolniti vsa kuponska plačila v obdobju teh desetih let.
Kaj so plačila z balonom?
ZBIRANJE DOLO Zrelost balona
Izdajatelji obveznic se lahko izognejo zapadlosti balona. Na primer, izdajatelj se lahko odloči za izdajo serijskih obveznic. Serijske obveznice se izplačujejo občasno, ne pa na končni datum zapadlosti. Te obveznice zapadejo postopoma, v obdobju let in se uporabljajo za financiranje velikih projektov, ki trajajo več let.
Izdajatelj se lahko na primer odloči sprostiti 500 obveznic, ki zapadejo postopoma, pri čemer plačila zapadejo letno pet let. Na ta način lahko izdajatelj prepreči zapadlost balona, ker obveznice ne bodo zahtevale, da ob zapadlosti obveznic izplačajo en velikanski pavšalni znesek.
Zrelost balona v hipotekah
Izraz zapadlost balona izrecno izhaja iz izdaje obveznic. Vendar se je nanašal tudi na velika končna plačila za poplačilo hipotek, komercialnih posojil in drugih vrst dolgov. Če ima struktura hipoteke na koncu plačilo z balonom, bo imela več manjših plačil, ki jim bo sledilo eno veliko plačilo z balonom.
Povečano plačilo z balonom je zato, ker dolga niso amortizirali med vsemi manjšimi obroki. Amortizacija ustvarja časovni načrt rednih plačil, ki vključuje obresti in glavnico. Na splošno bodo prejšnja plačila večinoma krila obresti in le rahlo poravnala glavnico. Bližje koncu konca posojila pa gre večina glavnice za glavnico.
Ta struktura odplačevanja je lahko privlačna, če novo podjetje potrebuje posojilo, vendar trenutno ne dobi dovolj dobička, da bi posojilo v celoti plačalo vsak mesec. Vendar se lahko podjetje prepriča v 10 ali 15 letih, ko se bo posojilo končalo, bo eksponentno naraslo in bo lahko izpolnilo plačilo z balonom.
Posameznik se lahko odloči tudi za hipoteko na domu s plačilom z balonom na koncu. Za to se bodo morda odločili, ker je njihov prihodek trenutno majhen, vendar pričakujejo, da bodo veliko denarja prišli pozneje. Na primer, v prihodnosti lahko pričakujejo veliko dedovanje ali prodajo druge nepremičnine. Če posojilojemalec ne more opraviti končnega plačila z balonom, bo morda lahko refinanciral hipoteko ali celo prodal svojo hišo za poravnavo stanja na dolgu.
