Kazalo
- Filozofija Buffetta
- Nike Inc.
- Burlington Northern Santa Fe Corp.
- ConocoPhillips
- Costco
- Družba Coca-Cola
- Procter & Gamble
- Spodnja črta
Filozofija Buffetta
Warren Buffett je zagovornik naložbe v vrednost, ki želi najti zaloge, ki so podcenjene v primerjavi z njihovo lastno vrednostjo. Finančne meritve, kot so cena / knjiga (P / B), cena / dobiček (P / E), donosnost kapitala (ROE) in dividendni donos, imajo največjo težo na lestvici Buffetta. Poleg tega išče podjetja, ki imajo, kot pravi, "gospodarske jarke" - velike ovire za vstop konkurenta, ki bi morda želel vdreti na trg in spodkopati dobičke.
Nike Inc.
Ime Nike (NYSE: NKE) je sinonim za visokozmogljive čevlje, vendar se je podjetje razširilo daleč od obutve in je zdaj vodilno na področju oblačil, športnih pripomočkov in skoraj vsega drugega za atletsko naklonjene. Nike je na prvem mestu skoraj na vsakem trgu, na katerem sodeluje, kar vodi do visokih marž. Tudi Nike ima močno bilanco stanja, v kateri je skoraj štiri milijarde dolarjev gotovine in komaj kakšen dolg. To podjetje si prizadeva tudi na Kitajskem in v drugih gospodarstvih v razvoju in ima eno najmočnejših in najbolj prepoznavnih blagovnih znamk na svetu.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
© 2011 Ryan C Kunkle, ki ima licenco za About.com Inc.
Buffett resnično verjame v to podjetje - toliko, da mu je 3. novembra vložil 34 milijard dolarjev. Ta prevoznik tovornih železnic bodisi ima v lasti bodisi zakup skoraj 50.000 poti v ZDA in Kanadi. Burlington Northern (NYSE: BNI) prevaža skoraj vse, kar omogoča gospodarstvo, od potrošniških dobrin in avtomobilov do lesa, nafte in premoga.
Železniški prevozniki, kot je BNI, se štejejo za upravičence okrepljenega gospodarstva "zgodnjega cikla"; Ko se po recesiji začne aktivnost povečati, so transportna podjetja ponavadi med prvimi, ki so opazila višja naročila, pa tudi povečano prodajo in rast zaslužka. Burlington Northern ima tudi podpovprečno povprečno P / E in priročen 2-odstotni dividendni donos.
ConocoPhillips
ConocoPhillips
ConocoPhillips (NYSE: COP) je integrirano energetsko podjetje, ki sodeluje v vseh delih naftne in plinske industrije, in počne vse od vrtanja do rafiniranja do končne prodaje rafiniranih izdelkov, kot so bencin, zemeljski plin in petrokemikalije za industrijsko uporabo.
Delnice družbe so se v zadnjih 18 mesecih več kot prepolovile, saj je svetovna recesija kaznovala cene energije, marže za rafiniranje pa so padle na najnižje ravni v več kot desetletju. Toda ponovni dvig surove nafte in nekaj preudarnih odločitev vodstva za zmanjšanje izdatkov za nazaj so pripomogli k zmanjšanju zaloge, ki trguje s komaj 12-kratnim zaslužkom, hkrati pa je plačevala skoraj 4-odstotni donos iz dividend.
Costco
Costco
Ta operater diskontnih skladišč že desetletja opredeljuje počasno in stabilno. Delujoč na strogi filozofiji omejitve dobičkov, tako da kupci dobijo nižje cene, kadar koli to počne Costco (Nasdaq: COST), je podjetje zgradilo zvestega, ki meji na versko. Člani plačajo Costco letno pristojbino za pravico do nakupov v trgovinah, večina lastnikov kartic Costco pa vam bo povedala, da lahko v enem samem obisku prihranijo več denarja, kot stanejo članarina. Te članarine pa se kot čisti dohodek spustijo kot skala na dno Costca.
Costco prodaja večinoma živilske izdelke, izdelke in izdelke široke potrošnje, v Costcovem skladišču pa lahko najdete skoraj vse, vključno z oblačili, elektroniko, sezonskimi izdelki, nakitom in izdelki za izboljšanje doma.
Družba Coca-Cola
Justin Sullivan / Getty Images
Buffett je že desetletja lastnik istoimenskega proizvajalca brezalkoholnih pijač in je bil eno njegovih najuspešnejših gospodarstev. Coca-Cola (NYSE: KO) še naprej raste po vsem svetu, po edinstveni strategiji prodaje predvsem sirupa in koncentrata v plastenke in restavracije, ki nato oblikujejo končne izdelke, ki jih vidite v trgovinah in restavracijah.
Medtem ko je ameriški trg nekoliko nasičen, vodilna blagovna znamka in visoke marže Coca-Cola naredijo govedo kravo - vir zanesljivega zaslužka iz leta v leto. Poleg tega podjetje ustvari levji delež prodaje v tujini in ima močne stopnje rasti izdelkov na rastočih trgih, kot je Indija, kjer je prodaja v zadnjem letu zrasla za več kot 25%. S predlogu vrednosti te delnice se doda še 3-odstotni donos iz dividend.
Procter & Gamble
Corbis preko Getty Images
Za varne stave lahko rečemo, da obstaja vsaj en izdelek Procter & Gamble (NYSE: PG) v vsakem domu v Ameriki. Podjetje je potrošniški izdelek Goliath z blagovnimi znamkami, kot so Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy in Duracell. Dolgoročna strategija podjetja P&G je, da konkurira na trgih, kjer ima tržni delež št. 1 ali 2, in izpusti izdelke, ko ne more pridobiti vodilnega položaja. Imeti najvišji tržni delež omogoča PG, da zlahka zviša cene izdelkov, ko se stroški za izdelavo izdelkov povečajo.
PG ima tudi 3-odstotni dividendni donos in nizek P / E, kar je 13-kratni dobiček - pod povprečjem borznega trga.
Spodnja črta
Ni sramota biti vlagatelj kavbojk, še posebej, če ta plašč pripada Warrenu Buffettu. Čeprav vse naložbe v delnice predstavljajo nekaj tveganja, je košarica teh šestih zalog raznolik način sodelovanja v gospodarstvu, ki po vseh najhujših recesijah v desetletjih narašča po vseh računih. Ti tržni voditelji imajo velike ovire za konkurenco, so cenovno zelo ugodni in ne glede na to, kaj pravijo kratkoročne cene delnic, morajo delničarjem prinašati dolgoročno vrednost. Kot je sam dejal Buffett, je trg kratkoročno glasovalni stroj, dolgoročno pa stroj za tehtanje. Buffett ima nenavadno sposobnost zbiranja zalog z največjim potencialom za rast, s čimer zagotavlja, da se bo dobičkonosna lestvica vedno vrnila v njegovo korist.
