Časopis Wall Street Journal in drugi mediji pogosto uporabljajo meje +/- 20% za označevanje tradicionalnih navzgor in padcev, pri čemer navajajo, da se je nov trg medveda začel, ko se indeks ali druga vrednostna vrednost dvigne ali pade za 20% z vrha ali najnižje vrednosti. Ta hevristični pristop lahko na trenutke povzroči veliko polemike, saj bo finančni instrument, ki se na medvedjem trgu proda od 20 do 1 dolarja, vstopil na medijsko dovoljen trg bikov, ko bo pridobil le 20 centov od svojega nizkega, dvignil instrument na 1, 20 —Značenje 20% rallyja!
Ključni odvzemi
- Trge bikov običajno mediji označujejo kot 20-odstoten dvig ali več v primerjavi s kratkoročnim najnižjim. Podobno se medvedji trgi imenujejo, ko sredstvo pade za 20% od njegove najvišje vrednosti. Vendar te hevristike vedno niso smiselne v praktičnem smislu. Če kličemo na trg bika ali medveda, je pogosto potrebna večja presoja.
Opredelitev trgov bika in medveda
V najpreprostejši definiciji naraščajoča cena pomeni bikov trg, medtem ko padajoča cena pomeni medvedji trg. Glede na to bi si lahko mislili, da bi bilo enostavno določiti, s kakšnim trgom bomo kadar koli mletli. Vendar pa ni tako enostavno, kot se zdi, ker so opažanja medvedov odvisna od časovnih okvirov, ki jih preučujemo. Na primer, vlagatelj, ki gleda v petletnem grafikonu cen, bo oblikoval drugačno mnenje o trgu kot trgovec, ki je gledal na 1-mesečni grafikon cen.
Recimo, da se borza v zadnjih dveh letih povečuje, kar vlagatelju omogoča trditi, da se ukvarja z bikovskim trgom. Vendar se trg tudi zadnje tri mesece vleče nazaj. Drugi vlagatelj lahko zdaj trdi, da je uspel in vstopil na nov medvedji trg. Skratka, prvi argument izhaja iz pregledovanja dveh let podatkov, drugi pa iz trimesečnih podatkov. V resnici sta obe stališči morda pravilni, odvisno od gledalčevih posebnih interesov in ciljev.
Kvantitativne metode za zaznavanje trgov bikov / medvedov se opirajo na koncepte tehnične analize. Tečaj tehnične analize Investopedije vam bo pokazal, kako prepoznati tehnične vzorce in kazalce ter jih uporabiti za zaslužek na trgih bikov in medvedov.
V resnici trgi oblikujejo trende v vseh časovnih okvirih, od enominutnih do mesečnih in letnih pogledov. Zato so opredelitve trga bikov in medvedov relativno, ne pa absolutne, večinoma odvisne od obdobja lastništva naložbe ali položaja, namenjenega izkoriščanju trenda. V tej shemi dnevno trgovci poskušajo izkoristiti trge bikov, ki lahko trajajo manj kot eno uro, medtem ko vlagatelji uporabljajo bolj tradicionalen pristop, zadržijo pozicije na trgih bikov, ki lahko trajajo desetletje ali več.
10 let
Najdaljši trg bikov v moderni zgodovini - od dna finančne krize 2008–09 do prve polovice leta 2019 (doslej).
Trg bikov
Spodnja črta
ni popolnega načina za označevanje trga bikov ali medvedov in lažje se je osredotočiti na določene časovne okvire ali z upoštevanjem zaporedja vrhov in dolin na lestvici cen. Charles Dow je to metodo uporabil s svojo klasično teorijo Dowja, ki navaja, da višji in višji najnižji opisujejo naraščajoči trend (bikov trg), medtem ko spodnji in spodnji najnižji opisujejo upadanje (medvedji trg). Ta izpit je naredil še korak dlje in je svetoval, da trgi bikov in medvedov niso "potrjeni", dokler glavna merila uspešnosti, Dow Industrial and Railroad povprečji v njegovi dobi ne postavijo novih vrhuncev ali novih nizkih vrednosti v tandemu.
