Majhna podjetja s kapicami so ponavadi bolj tvegana kot velika podjetja s kapicami. Imajo več potenciala rasti in prinašajo boljši donos, zlasti dolgoročno, vendar nimajo sredstev velikih kapitalskih družb, zaradi česar so bolj ranljive za negativne dogodke in medvedje občutke. Ta ranljivost se kaže v nestanovitnosti majhnih družb s kapicami, ki so bile v preteklosti višje kot pri velikih kapitalskih družbah. V obdobju gospodarskega krčenja so še posebej tvegana naložba, saj so za obvladovanje močnega zmanjšanja povpraševanja manj dobro opremljena kot velika podjetja s kapicami.
Z visoko volatilnostjo se donosnost, ki jo uresničijo vlagatelji, močno razlikuje od povprečne donosnosti, ki jo pričakujejo, zaradi česar je dejanske donose težje predvideti, naložba pa potencialno bolj tvegana. Na primer, od leta 1997 do 2012 je Russell 2000 (indeks malih podjetij) letno vrnil 8, 6%, v primerjavi s 4, 8% za S&P 500 (ki so večinoma velike družbe). Toda v istem obdobju je imel Russell 2000 približno tretjino večjo volatilnost.
V obdobju od leta 2003 do 2013 je bila nestanovitnost skladov z majhnimi omejitvami, merjena s standardnim odklonom, 19, 28. Pri velikih kapitalskih sredstvih je znašala 15, 54. (V istem obdobju so sredstva z majhnimi kapicami prinesla povprečno letno donosnost 9, 12%, velika kapitalska sredstva pa 7, 12% donosnost.) Skratka, to pomeni, da se je donosnost sredstev z majhnimi omejitvami razlikovala od povprečja za 19, 28 odstotnih točk 68% časa, donosnost velikih kapitalskih sredstev pa se je od povprečja razlikovala za 15, 54 odstotne točke, 68% časa. Večja variabilnost skladov z majhnimi omejitvami odraža večjo nestanovitnost.
Podjetja z veliko kapico so običajno varnejša naložba, zlasti v času upada poslovnega cikla, saj je veliko večja verjetnost, da bodo vremenske spremembe brez večje škode. Zaradi tega so privlačnejši za vlagatelje, saj pritegnejo stabilen tok kapitala, kar prispeva k zmanjšanju njihove nestanovitnosti.
Po drugi strani velika podjetja z omejenimi kapitali nimajo potenciala rasti malih kapitalskih podjetij, saj jim njihova velikost preprečuje hitro spreminjanje smeri in izkoriščanje novih priložnosti; večji viri, ki jih blažijo, so lahko tudi breme. Ker so bolj spretne, lahko mala podjetja s kapicami izkoristijo več možnosti in izkoristijo dogodke in trende. To posledično vodi do tega, da imajo v preteklosti boljši donos naložb kot veliki fantje.
