Nepremičnine so eden najučinkovitejših alternativnih razredov premoženja za vlagatelje, ki bi radi razpršili svoj portfelj, ali za vse, ki preprosto ne uživajo v nestanovitni naravi delniškega trga. V nasprotju s splošnim prepričanjem ni treba biti izjemno bogat, da bi imel premoženjske interese.
V preteklosti je bilo vlaganje v nepremičnine, zlasti v velike poslovne nepremičnine, nekaj, kar je bilo rezervirano samo za posameznike z visoko neto vrednostjo (HNWI). Porast spletnih platform za množično financiranje nepremičnin in javnih delniških skladov za nepremičninske naložbe (REIT) pa je povprečnemu vlagatelju precej olajšal dostop do naložb v nepremičnine. Fundrise je ena od številnih spletnih trgov za množično financiranje, ki so zbrala razmeroma majhne vsote denarja pri vsakdanjih ljudeh in ta denar porabila za pomoč investitorjem pri financiranju njihovih projektov. Toda ali je to prava vrsta naložbe za vas? Še naprej berete, če želite izvedeti več o tej platformi in ali se ujema z vašo naložbeno strategijo in cilji.
Ključni odvzemi
- Fundrise je spletno podjetje za financiranje množičnega financiranja, ki vlaga v nepremičninski trg. Podjetje ponuja začetni načrt za naložbo v znesku 500 dolarjev in tri osnovne načrte za naložbeni minimum v višini 1.000 USD. Naložbe Fundriseja so vlagateljem v letu 2018 vrnile 9, 11%, vendar zaračunajo 1 % letno vnaprej plačanih provizij. Investitorji se morajo spomniti, da so ponudbe Fundrise nelikvidne, saj se trguje na zasebnem trgu. Naložba v Fundrise lahko povzroči večje tveganje, ker je podjetje še vedno relativno novo in ker nima izkušenj s težavami na stanovanjskem trgu.
Kaj je Fundrise?
Fundrise, ki sta ga leta 2012 ustanovila dva brata z imenom Benjamin in Dan Miller, je Fundrise spletno podjetje za finančno tehnologijo, ki vlaga v trg nepremičnin. To je bil prvi ameriški projekt množičnega financiranja nepremičnin. Kot poroča spletna stran podjetja, je Fundrise investiral v več kot dve milijardi dolarjev nepremičnin po ZDA. Crunchbase je poročal, da je podjetje zbralo 55, 5 milijona dolarjev sredstev od novembra 2019.
Kot katera koli druga platforma za množično financiranje nepremičnin je tudi Fundrise odličen za ljudi, ki želijo vlagati v nepremičnine, vendar ne želijo glavobola ali težav, ki jih prinašajo lastniki nepremičnin. Namesto tega Fundrise opravi vse raziskave in sklepa zavarovalne posle, preden investira v posebne nepremičnine.
Ponudbe
Z naložbenimi ponudbami družbe se ne trguje na javnem trgu, kar pomeni, da gre za vsa vozila na zasebnem trgu. Ti vključujejo več spletnih REIT-ov ali kako jih imenujejo eREIT. Prvi eREIT, Fundrise Realst Investment Investment Trust, je bil predstavljen 3. decembra 2015. Podjetje še naprej predstavlja nove naložbene izdelke, vključno s sedmimi eREIT. Ti vlagajo tako dolg kot lastniški kapital v vrsto različnih vrst nepremičnin, vključno s poslovnimi nepremičninami. Tri eFundove družbe vlagajo denar vlagateljev v razvoj in prodajo stanovanjskih nepremičnin.
Načrti
Naložbe so namenjene tako pooblaščenim kot nekreditiranim vlagateljem. Akreditirani vlagatelji so tisti, ki imajo neto vrednost več kot milijon dolarjev - ne vključujejo vrednosti svojega stanovanja. Nekredificirani vlagatelji so povprečni vlagatelji. Fundrise ponuja več različnih možnosti portfelja:
- Začetnik: To je najosnovnejši načrt Fundriseja. Vlagatelji lahko na trg vstopijo z najmanj 500 USD naložbe. To je dobra možnost za vsakogar, ki ima malo denarja za vlaganje, ali za vse, ki bi radi preizkusili trg. Vlagatelji lahko brezplačno nadgradijo osnovni načrt, ko dosežejo naložbo v višini 1.000 USD. Dopolnilni dohodek: ta račun pomaga vlagateljem vložiti svoj denar v denarno tekočo nepremičnino. Obljublja dividende vsako četrtino z manj apreciacije. Ta portfelj ima 52 aktivnih projektov od novembra 2019. Ta načrt, pa tudi naslednji trije, zahteva najmanj 1000 dolarjev naložb. Uravnoteženo vlaganje: Vlagatelji, ki uporabljajo ta načrt, lahko izkoristijo nepremičnine, ki ustvarjajo denarni tok in rast. Obljublja kombinacijo tako dividend kot cenitve s 63 aktivnimi projekti. Dolgoročna rast: Vlagatelji lahko s pomočjo tega portfelja dosežejo svoje cilje z naložbami v nepremičnine z visokim potencialom rasti. Vlagatelji delno prodajo prihodkov od dividend zaradi vrednosti delnic. Račun dolgoročne rasti ima 41 aktivnih projektov.
Vrne
Čeprav je podjetje že od leta 2012 in prvi eREIT je bil predstavljen leta 2015, je Fundrise še vedno relativno nov igralec. Toda letni donosi bodo vlagatelje lahko precej navdušili. Na splošno so naložbe Fundriseja po navedbah spletnega mesta v letu 2018 vlagateljem vrnile 9, 11%. Primerjajte to z maloprodajno industrijo REIT, ki je v letu 2018 vlagateljem v povprečju vrnila -4, 96%.
Pristojbine
Ker Fundrise vse naložbe opravi neposredno, vlagatelji prihranijo denar za posredniške in plačilne provizije. Vendar pa zaračuna visoko provizijo za upravljanje premoženja v višini 0, 85% in svetovalno pristojbino v višini 0, 15% za nepooblaščene vlagatelje, skupaj 1%. Torej, za vsakih 1000 dolarjev Fundrise vlagateljem vsako leto zaračuna 10 USD - 8, 50 $ provizije za upravljanje premoženja in 1, 50 USD za svetovalne stroške. V podjetju pravijo, da porabi pristojbine za obratovalne stroške.
Čeprav se lahko Fundrise eREIT zdi zelo obetavna naložba, zagotovo ni za vsakogar. Tu se lahko vprašate tri pomembne stvari, ko se odločite, ali je lastniški lastniški delež ereita Fundrise smiseln v vašem naložbenem portfelju.
Ali mislite vlagati v nelikvidno sredstvo?
Ena glavnih razlik med eREIT Fundrise in tradicionalnim REIT je raven likvidnosti. S tradicionalnimi REIT-ji se trguje na borzi in se vsako minuto trgovalnega dne dobi znak za tržno vrednotenje (MTM). Vlagatelji tako lahko v nekaj minutah prodajo del ali celoten svoj REIT v nekaj minutah.
Po drugi strani eREIT Fundrise na borzi ne kotirajo na borzi in veljajo za nelikvidna sredstva. To so investicijska vozila, ki jih brez velike izgube vrednosti ni mogoče enostavno prodati ali trgovati z gotovino. Mogoče jih je težko prodati, ker ni dovolj vlagateljev, ki bi želeli to sredstvo kupiti. Posledično lahko enote unovčite le na koncu vsakega četrtletja. To lahko pomaga naložiti investitorja k dolgoročni poziciji. Lahko je tudi težava, če vlagatelj v nujnih primerih potrebuje takojšen dostop do denarnih sredstev.
Potrebujete dohodek?
Zvezna zakonodaja zahteva, da vsi REIT-ji razdelijo imetnikom enot najmanj 90% letnega dohodka. Iz te zahteve niso izključeni eREITI Fundriseja. Rezultat tega je, da namerava podjetje na koncu vsakega četrtletja izplačati denar z visokim donosom. To je lahko super za vlagatelje, ki želijo ustvariti dodaten tok prihodkov. Vendar ponudba Fundrise morda ni idealna za vlagatelje, ki takoj ne potrebujejo naložbenih dohodkov. Za razliko od dividend pravnih oseb, ki so obdavčene po nizki stopnji, se distribucije REIT obdavčijo po običajni stopnji dohodnine. Zato se REIT-ji pogosto rečejo davčno neučinkovite naložbe.
V nekaterih primerih lahko vlagatelj na koncu realizira višje neto donose in nižjo davčno položnico z vlaganjem v delnice, ki večino dobička ponovno investirajo, namesto da bi ga razdelili delničarjem.
Kako tvegate za tveganje?
Preden vložite svoj denar, morate razviti svoj profil tveganja. Vaša starost, dohodek in cilji vplivajo na to, koliko tveganja ste pripravljeni prevzeti. Fundrise morda obljublja velike donose, vendar morda ni primeren za vaš naložbeni portfelj, če menite, da je vaša toleranca do tveganja nizka ali dokaj zmerna. Še vedno relativno novo podjetje - in kljub donosnosti - ima Fundrise še vedno nekaj rasti, preden se ustanovi.
Pomembno je opozoriti na podjetje in njegove ponudbe. Družba je nastala po finančni krizi in nima izkušenj s pomembnejšim upadom gospodarstva, zlasti na nepremičninskem in stanovanjskem trgu. Nič ne pove, kako lahko vlagatelji reagirajo na negativne novice, če poskušajo hkrati vplačati svoje deleže v podjetju.
Fundrise še ni doživel upada na trgu stanovanj in nepremičnin.
V primerjavi z upravljavskimi skupinami REIT-ov, s katerimi se trguje na javnem trgu, vodstvo ereita Fundrise nima velikoletnih izkušenj. V okrožnici o prvotni ponudbi, ki je bila vložena pri Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC), je bilo razkrito, da je prvotno vodstveno skupino eREIT sestavljali štirje člani, od katerih je najstarejši komaj 39 let.
Glede na vašo starost in splošne cilje je morda investiranje v eREIT vredno špekulacij. Po drugi strani se drugi vlagatelji morda ne bodo počutili tvegano, povezano z naravo eREIT-a. Javno trgovani REIT-i so lahko veliko bolj primerna alternativa za konzervativne vlagatelje, kot so upokojenci, ki želijo zanesljiv dotok dohodka in hkrati zaščitijo svojo glavnico.
Spodnja črta
Povprečni investitorji in platforme za množično financiranje nepremičnin so povprečnemu vlagatelju izredno enostavno vključili nepremičninske naložbe v svoj portfelj. Tako kot tradicionalni REIT-ji tudi Fundrise eREIT svojim imetnikom enot premoženja prinaša koristi od nepremičnin. Medtem ko eREits na ta način spominjajo na tradicionalne REIT, obstajajo številne razlike. Delnice v eREIT-u Fundrise je mogoče unovčiti šele ob koncu vsakega četrtletja. Poleg tega je lahko eREIT davčno neučinkovit za mlade vlagatelje, ki bi lahko veliko več koristili z unovčitvijo kapitalskih dobičkov namesto dohodka od naložb. Konzervativni vlagatelji Upoštevati je treba tudi, da je Fundrise razmeroma nov igralec v podjetju REIT in je zaradi tega morda bolj tvegan kot drugi REIT.
