Trgovanje s prekinitvami uporabljajo aktivni vlagatelji, da zavzamejo položaj v zgodnjih fazah trenda. Na splošno je ta strategija lahko izhodišče za večja gibanja cen, širitev nestanovitnosti in, če se pravilno upravlja, lahko ponudi omejeno tveganje za zmanjšanje. V tem članku vas bomo seznanili z anatomijo te trgovine in ponudili nekaj idej za boljše upravljanje tega stila trgovanja.
Kaj je preboj?
Preboj je cena delnice, ki se giblje zunaj določene ravni podpore ali upora z večjo prostornino. Trgovec s prebojom vstopi v dolg položaj, potem ko se delniška cena preseže odpornost ali vstopi v kratek položaj, potem ko se delnica podre pod podporo. Ko trgovanje z delnicami presega cenovno mejo, se nestanovitnost ponavadi in cene ponavadi gibljejo v smeri preboja. Razlog za prekinitve je tako pomembna strategija trgovanja, ker so te nastavitve izhodišče za prihodnje povečanje nestanovitnosti, velike nihanje cen in v mnogih okoliščinah velika gibanja cen.
Prelomi se pojavljajo v vseh vrstah tržnih okolij. Običajno so najbolj eksplozivna gibanja cen posledica preboja kanalov in zloma cen, kot so trikotniki, zastave ali vzorci glave in ramen (glej sliko 1). Kot pogodbe o nestanovitnosti v teh časovnih okvirih se bodo tipično širile, ko bodo cene presegle določene okvire.
Slika 1: Prelom trikotnika
Ne glede na časovni okvir je prelomno trgovanje odlična strategija. Ne glede na to, ali uporabljate dnevni, dnevni ali tedenski grafikon, so koncepti univerzalni. To strategijo lahko uporabite za vsakodnevno trgovanje, trgovanje z nihaji ali kateri koli slog trgovanja.
Iskanje dobrega kandidata
Pri trgovanju je treba upoštevati ravni podpor in odpornosti osnovnih delnic. Bolj ko se je cena delnic dotaknila teh področij, bolj veljavne so te vrednosti in pomembnejše postanejo. Obenem, kolikor dlje so te stopnje podpore in odpornosti v uporabi, boljši bo izid, ko bo delniška cena končno izbruhnila (glej sliko 2).
Slika 2: Obseg trgovanja prikazuje več reakcij na podporo skozi čas.
Ko se cene utrjujejo, se bodo na cenovnem grafikonu pojavili različni vzorci cen. Formacije, kot so kanali, trikotniki in zastave, so dragocena vozila pri iskanju zalog za trgovanje. Poleg vzorcev, skladnosti in dolžine časa, ko se je cena delnic držala njene ravni podpore ali odpornosti, so pomembni dejavniki, ki jih je treba upoštevati pri iskanju dobrega kandidata za trgovanje.
Vstopne točke
Po iskanju dobrega instrumenta za trgovanje je čas, da načrtujemo trgovino. Najlažji premislek je vstopna točka. Vstopne točke so dokaj črno-bele, ko gre za določitev pozicij na preboju. Ko se cene ustavijo nad stopnjo upora, bo investitor vzpostavil bikovski položaj. Ko se cene ustavijo pod stopnjo podpore, bo investitor prevzel medvedji položaj.
Če želite ugotoviti razliko med izpadom in ponaredkom, počakajte na potrditev. Na primer, ponaredek se zgodi, ko se cene odprejo nad stopnjo podpore ali upora, vendar se do konca dneva vrnejo nazaj v predhodni trgovalni razpon. Če vlagatelj ukrepa prehitro ali brez potrditve, ni zagotovila, da se bodo cene nadaljevale na novo ozemlje. Številni vlagatelji iščejo nadpovprečno količino kot potrditev ali počakajo, da se zaključi obdobje trgovanja, da ugotovijo, ali bodo cene vzdržale raven, na katero so izpadle.
Načrtovanje izhodov
Vnaprej določeni izstopi so bistvena sestavina uspešnega trgovalnega pristopa. Pri trgovalnih prelomih je treba pred vzpostavitvijo pozicije urediti tri izhode.
1. Kam izstopiti z dobičkom
Ko načrtujete ciljne cene, si oglejte zadnja vedenja zalog, da določite razumen cilj. Pri trgovanju z vzorci cen je mogoče enostavno uporabiti nedavne ukrepe za določanje cenovnih ciljev. Na primer, če je razpon zadnjega vzorca kanalov ali cen šest točk, je treba ta znesek uporabiti kot ciljni cilj za posredovanje projekta, ko zaloga izbruhne (glej sliko 3).
Slika 3: Merjenje cenovnega cilja
Druga ideja je izračunati nedavne nihanje cen in jih povprečno določiti, da bi dosegli cilj glede relativne cene. Če je delnica v zadnjih nekaj nihanjih cen povzročila nižanje povprečne cene v višini štirih točk, bi bil to razumen cilj.
Nekaj idej o tem, kako določiti ciljne cene kot trgovinski cilj. To bi moral biti vaš cilj trgovine. Po doseganju cilja lahko vlagatelj zapusti položaj, zapusti del pozicije, da pusti preostanek teči, ali sproži naročilo za zaustavitev izgube, da zajame dobiček.
2. Kje izstopiti z izgubo
Pomembno je vedeti, kdaj trgovina ni uspela. Breakout trgovanje ponuja ta vpogled na dokaj jasen način. Po preboju bi morale stare stopnje odpornosti delovati kot nova podpora, stare stopnje podpore pa kot novi odpor. To je pomembno vprašanje, saj je objektiven način, kako ugotoviti, ali je trgovanje neuspešno, in enostaven način, kako določiti, kje določiti svoj nalog za zaustavitev izgube. Po zasedenem položaju uporabite staro stopnjo podpore ali upora kot črto na pesku, da zaprete izgubljeno trgovino. Kot primer preučite tabelo PCZ na sliki 4.
Slika 4: Neuspešen preboj
Ko trgovina ne uspe, je pomembno, da hitro zapustijo trgovino. Nikoli ne dajte izgubi preveč prostora. Če niste previdni, se lahko kopičijo izgube.
3. Kje nastaviti ukinitev
Ko razmišljate, kje izstopiti iz pozicije z izgubo, uporabite predhodno stopnjo podpore ali odpornosti, nad katero so cene padle. Udobno namestitev postanka znotraj teh parametrov je varen način za zaščito pozicije, ne da bi trgovina preveč tvegala zmanjšanje. Če se ustavi višja od tega, bo verjetno sprožil prezgodnji izhod, ker je običajno, da cene ponovno preskušajo ravni cen, ki so jih ravnokar izbruhnili.
Če pogledate sliko 4, lahko vidite prvotno konsolidacijo cen, preboj, ponovno testiranje in doseženi ciljni cilj. Postopek je dokaj mehanski. Ko bi razmišljali, kje določiti stop-loss izgubo, če bi bila ta postavljena nad staro raven odpornosti, cene teh nivojev ne bi mogle ponovno preizkusiti, vlagatelj pa bi bil predčasno ustavljen. Nastavitev zaustavitve pod to ravnjo omogoča, da cene ponovno testirajo in hitro ujamejo trgovino, če ne uspe.
Povzetek
Če povzamemo, tukaj so naslednji koraki pri trgovanju s prekinitvami:
- Identificirajte kandidata
Poiščite zaloge, ki so ustvarile močno stopnjo podpore ali odpornosti, in jih opazujte. Ne pozabite, da močnejša kot je podpora ali odpor, boljši je izid. Pazite, da to razumete, ko kupujete zaloge. Počakajte na preboj
Če najdete dobrega kandidata, še ne pomeni, da je treba trgovino sprejeti prezgodaj. Potrpežljivo počakajte, da se cena delnice premakne. Če želite biti prepričani, da bo prišlo do izpada, na dan, ko bo cena delnic trgovala zunaj ravni podpore ali upora, počakajte, da se premaknete konec konca trgovalnega dne. Postavite si razumen cilj
Če se boste lotili trgovine, nastavite pričakovanje, kam gre. Če tega ne storite, ne boste vedeli, kje končati trgovino. To je mogoče storiti z izračunom povprečnega gibanja zalog ali merjenjem razdalje med podporo in odpornostjo (zlasti pri vzorcih trgovalnih cen). Dovoli ponovni preizkus zalog
To je najbolj kritičen korak. Ko cena delnice preseže raven upora, postane stari odpor nova podpora. Ko zaloga prekine raven podpore, stara podpora postane nov odpor. V večini vaših poslov bo zaloga preizkusila raven, ki jo je zlomil po prvih nekaj dneh. Pripravite se na to. Vedite, kdaj vaša trgovina / vzorec ni uspel
Kadar zaloga poskuša ponovno preizkusiti predhodno raven podpore ali upora in se skozinjo prebije, je tu vzorec ali preboj neuspešen. Nujno je, da izgubo prevzamete na tej točki. Ne igrajte se s svojimi izgubami. Izstopite od trgov do trga blizu
Na prostem ne morete razbrati, ali se bodo cene držale na določeni ravni. Zato morda razmislite o čakanju do blizu trga, da izstopite iz izgubljene trgovine. Če je zaloga ostala zunaj vnaprej določene ravni podpore ali upora proti trgu, je čas, da zaprete položaj in nadaljujemo na naslednjo. Bodi potrpežljiv
Ta strategija zahteva veliko potrpljenja. Če sledite tem korakom, boste zmanjšali čustva in bili bolj objektivni glede trgovine. Izstopite pri svojem cilju
Če ne grete iz trgovine z izgubo, potem ste v trgovini. Ostanite v trgovini, dokler cena delnic ne doseže svojega cilja ali ne dosežete svojega časovnega cilja, ne da bi pri tem dosegli ciljno ceno.
Spodnja črta
Trgovanje s prekinitvami pozdravlja nestanovitnost. Volatilnost, ki se je pojavila po preboju, bo verjetno sprožila čustva, ker se cene hitro gibljejo. Uporaba zajetih korakov vam bo pomagala določiti trgovalni načrt, ki ob pravilnem izvajanju lahko nudi veliko donosnost in obvladljivo tveganje.
