Zaloge letalskih družb so se v zadnjem mesecu soočile s trdimi povratnimi vetrovi, saj zaskrbljenost zaradi vojne s cenami letalskih vozovnic leta 2020 pridobiva zagon zaradi rasti zmogljivosti ob ponovnem vstopu v zakrpani Boeing 737 MAX. Analitiki, dobavitelji in letalske družbe pričakujejo, da bo letalo spet poletelo nekje v četrtem četrtletju, čeprav družba Boeing (BA) ni razkrila točno določenega datuma.
"Verjamemo, da bodo zmogljivosti ameriških letalskih prevoznikov leta 2020 povečale za 5, 6% v primerjavi s 3, 0% v letu 2019, " je v raziskovalnem zapisu, ki ga navaja Barron's, zapisala analitičarka Cowen Helane Becker.
Kljub pričakovanju cenovne vojne, ki temelji na zmogljivosti, sektor še vedno podpira visoko zaupanje potrošnikov, konstantna rast plač in neto gospodinjstva, ki so blizu skoraj vseh najvišjih vrednosti. Airlines for America (A4A), trgovinska organizacija za vodilne ameriške letalske družbe, načrtuje 4-odstotno povečanje prazničnega prometa na praznik dela v primerjavi z lanskim letom. S tehničnega stališča so glavni prevozniki blizu ključnih podpornih ravni, kar kaže na to, da je trg v celoti sodeloval v naraščajoči ponudbi.
Tisti, ki v četrtem četrtletju vidijo zaloge letalskih družb, ki letijo na večje višine, bi morale razmisliti American Airlines Group Inc. (AAL) in Delta Air Lines, Inc. (DAL), skupaj s sektorskim skladom, s katerim se trguje proxy (ETF), ameriški Global Jets ETF (JETS). Oglejmo si podrobneje vsako in raziskali bomo več poslov, ki so morda pripravljeni na vzlet.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines deluje kot mrežni letalski prevoznik s skoraj 7000 rednimi dnevnimi leti do več kot 350 destinacij v 50 državah. Podjetje Fort Worth iz Teksasa upravlja glavno floto 956 zrakoplovov, vključno s 24 dirkalnimi letali 737 MAX, ki so povzročili odpoved več letov na dan. Ameriško ministrstvo za promet je nedavno odobrilo ameriško skupno podjetje z glavnim avstralskim prevoznikom Qantas Airways, ki je letalski družbi pomagalo razširiti svoj doseg v regiji Oceanije. Ameriški trgujejo s približno petkratnim dobičkom do leta 2020, pod industrijskim povprečjem, večkratnim od 9-krat. Delnica ima tržno kapitalizacijo 11, 72 milijarde dolarjev, izda 1, 58-odstotni dividendni donos in v zadnjem mesecu 30. avgusta 2019 trguje za 18, 60 odstotka.
Delnice American Airlines od oktobra lani nihajo v širšem padajočem kanalu. V začetku tega tedna se je cena znižala pod spodnjo linijo vzorca, vendar se je hitro obrnila, kar kaže na možen premik. Poleg tega je v četrtkovem trgovalnem zasedanju kazalna črta MACD za premično povprečje konvergence (MACD) prečkala svojo signalno črto, da bi ustvarila signal za nakup. Tisti, ki vstopijo tukaj, bi morali določiti zaporo izgube pod avgustovskim najnižjim zneskom 24, 24 dolarja in si prizadevati rezervirati dobiček blizu zgornje meje kanala med 33 in 34 USD.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
S tržno vrednostjo 37, 63 milijarde ameriških dolarjev Delta Air Lines zagotavlja redne zračne prevoze potnikov in tovora v ZDA in po vsem svetu. Prevoznik leti na več kot 325 destinacij v 60 državah s ključnimi vozlišči v Atlanti, New Yorku, Salt Lake Cityju, Detroitu, Seattlu in Minneapolis-St. Pavla. Mark Tepper, predsednik in izvršni direktor strateških partnerjev za bogastvo, je pred kratkim povedal CNBC-jevemu programu "Trading Nation", da daje prednost Delta v vesolju, saj letalska družba nima izpostavljenosti 737 MAX in zaradi donosnega partnerstva z American Express Company (AXP). Analitiki pričakujejo, da bo Delta v tretjem četrtletju (Q3) zaslužila na delnico (EPS) 2, 26 dolarja, kar predstavlja 25, 56-odstotno rast v primerjavi z letom prej. Čeprav so delnice letalskega prevoznika v zadnjem mesecu upadle za 7, 33%, so 30. avgusta 2019. presegle povprečje v industriji za skoraj 2%. Vlagatelji prejemajo 2, 84% dividendni donos.
Cena delnice Delta je od začetka junija ostala nad 200-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA), kar kaže na splošno dolgoročno bikovsko gibanje. Mesečni dvig na linijo navzgor, ki sega v januar, trgovcem z nihanjem nudi primerno vstopno točko. Indeks relativne moči (RSI) se nahaja precej pod preobremenjenim ozemljem, kar daje dovolj prostora za preizkušanje najvišjega letnega datuma (YTD) na 63, 44 USD. Trgovci bi morali obvladovati stran s stopom, postavljenim pod sredo, najnižjo vrednost je 55, 80 dolarja.
Ameriški svetovni Jets ETF (JETS)
Z začetkom leta 2015 želi ameriški ETF Global Jets zagotoviti podobne donose ameriškemu indeksu Jets Global. Sklad vlaga 56, 43 milijona dolarjev premoženja v potniške letalske družbe, proizvajalce letal, letališča in družbe za storitve terminalov. Ključne dodelitve v portfelju ETF s 35 deleži vključujejo Delta na 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) na 12, 68% in United Airlines Holdings, Inc. (UAL) na 12, 67%. Povprečna razlika v višini 0, 20% skupaj z dnevno likvidnostjo v višini 900 000 USD ohranja stroške trgovanja. JETS od 30. avgusta 2019 zaračuna letno pristojbino za upravljanje v višini 0, 60% in je v zadnjem mesecu zastala za 10, 82%.
Z delnicami JETS se je v zadnjih sedmih mesecih približno trgovalo v razponu 2, 50 USD, zaradi česar je ETF primerna igra za tiste, ki podpirajo strategije, ki so omejene na obseg. Zadnja sprememba nižje trendne črte vzorca je v četrtkovi seji podprla 28 dolarjev in se močno povečala s območja. Trgovci, ki kupujejo na tej ravni, bi morali določiti naročilo za dobiček blizu zgornje trendne linije v višini 31, 50 dolarja, kjer lahko cena sklada naleti na odmeren odpor. Razmislite o tem, da bi postavili postanek pod najnižjo vrednostjo 28. avgusta pri 27, 55 dolarja, da bi zaščitili trgovalni kapital.
StockCharts.com
