Kaj je neželena izbira?
Neželena izbira se na splošno nanaša na situacijo, v kateri prodajalci razpolagajo s podatki, ki jih kupci nimajo, ali obratno, o nekaterih vidikih kakovosti izdelkov - z drugimi besedami, to je primer, ko se izkoristijo asimetrične informacije. Asimetrične informacije, imenovane tudi odpoved informacij, se zgodijo, kadar ima ena stranka transakcije večje materialno znanje kot druga stranka.
Običajno je prodajalec bolj obveščen. Simetrične informacije so, kadar imata obe stranki enako znanje.
V primeru zavarovanja je slaba izbira težnja tistih, ki so na nevarnih delovnih mestih ali visoko tveganih življenjskih slogih, da kupujejo izdelke, kot je življenjsko zavarovanje. V teh primerih je kupec tisti, ki dejansko ve več (npr. O svojem zdravju). Za boj proti neugodni izbiri zavarovalnice zmanjšajo izpostavljenost do velikih škod z omejevanjem kritja ali zvišanjem premij.
Neželena izbira
Razumevanje neželene izbire
Neželena izbira se zgodi, kadar ena stranka v pogajanjih razpolaga z ustreznimi informacijami, ki jih ima druga stranka. Asimetrija informacij pogosto vodi k sprejemanju slabih odločitev, na primer o poslovanju z manj donosnimi ali tveganimi tržnimi segmenti.
Pri zavarovanju je treba za izogibanje neugodni izbiri določiti skupine ljudi, ki so bolj ogrožene kot splošna populacija, in jim zaračunati več denarja. Življenjske zavarovalnice na primer prejemajo zavarovanje pri ocenjevanju, ali vlagatelju dati polico in kakšno premijo.
Podpisniki zavarovanja običajno ocenjujejo tveganje glede višine, teže, trenutnega zdravstvenega stanja, zdravstvene zgodovine, družinske anamneze, poklica, hobijev, vozniških izkušenj in življenjskega sloga, kot je kajenje; vsa ta vprašanja vplivajo na zdravje prosilca in potencial podjetja za plačilo zahtevka. Zavarovalnica nato določi, ali naj vlagatelju dodeli polico in premijo za prevzem tega tveganja.
Neželena izbira na trgu
Prodajalec ima morda boljše informacije kot kupec o izdelkih in storitvah, ki se ponujajo, zaradi česar je kupec pri transakciji v slabšem položaju. Na primer, menedžerji podjetja lahko bolj voljno izdajo delnice, kadar vedo, da je cena delnic precenjena v primerjavi z resnično vrednostjo; kupci lahko na koncu kupijo precenjene delnice in izgubijo denar. Na trgu rabljenih vozil lahko prodajalec ve za napako v vozilu in kupcu zaračuna več, ne da bi razkril težavo.
Neželena izbira pri zavarovanju
Zaradi slabe izbire zavarovalnice ugotavljajo, da so ljudje z visokim tveganjem bolj pripravljeni sklepati in plačati večje premije za police. Če podjetje zaračuna povprečno ceno, vendar kupujejo samo potrošniki z visokim tveganjem, podjetje prevzame finančno izgubo z izplačilom več ugodnosti ali zahtevkov.
Vendar pa podjetje s povečanjem premij za zavarovance z visokim tveganjem pridobi več denarja za plačilo teh dajatev. Na primer, življenjska zavarovalnica voznikom dirkalnih avtomobilov zaračuna višje premije. Zavarovalnica avtomobilov zaračunava več strankam, ki živijo na območjih z visokim deležem kriminala. Zdravstvena zavarovalnica kupcem, ki kadijo, zaračuna višje premije. V nasprotju s tem pa kupci, ki se ne ukvarjajo s tveganim vedenjem, manj verjetno plačujejo zavarovanje zaradi višjih stroškov politike.
Glavni primer slabe izbire v zvezi z življenjskim ali zdravstvenim zavarovanjem je kadilec, ki mu uspe pridobiti zavarovalno kritje kot nekadilec. Kajenje je ključni identificirani dejavnik tveganja za življenjsko ali zdravstveno zavarovanje, zato mora kadilec plačati višje premije, da doseže enako raven kritja kot nekadilec. Vlagatelj s prikrivanjem svoje vedenjske izbire za kajenje vodi zavarovalnico pri odločanju o kritju ali premijskih stroških, ki škodujejo upravljanju finančnega tveganja zavarovalnice.
Drugi primer slabe izbire pri avtomobilskem zavarovanju bi bila situacija, ko prosilec pridobi zavarovalno kritje na podlagi zagotavljanja prebivališča na območju z zelo nizko stopnjo kriminala, ko prosilec dejansko živi na območju z zelo visoko stopnjo kriminala. Očitno je nevarnost ukradenja, razvaljanja ali drugače poškodbe prosilčevega vozila, kadar je redno parkirano na območju z visokim kriminalom, bistveno večja, kot če bi bilo vozilo redno parkirano na območju z nizko stopnjo kriminala.
Neželeni izbor se lahko pojavi v manjšem obsegu, če vlagatelj izjavi, da je vozilo parkirano v garaži vsak večer, ko je dejansko parkirano na prometni ulici.
Ključni odvzemi
- Neprimerna izbira je, kadar prodajalci razpolagajo s podatki, ki jih kupci nimajo, ali obratno, o nekem vidiku kakovosti izdelkov. Zato se nabirajo življenjska ali invalidska zavarovanja, če so večje možnosti, da tisti, ki so na nevarnih delovnih mestih ali tveganem življenjskem slogu, kupujejo življenjsko ali invalidsko zavarovanje. Prodajalec ima lahko tudi boljše informacije kot kupec o izdelkih in storitvah, ki jih ponuja, zaradi česar je kupec pri transakciji v slabšem položaju. Na primer na trgu rabljenih avtomobilov.
Moralna nevarnost v primerjavi z neželeno izbiro
Tako kot slaba izbira se moralna nevarnost pojavlja, kadar obstajajo nesimetrične informacije med obema stranema, vendar če je izpostavljena sprememba v vedenju ene stranke po sklenitvi posla. Neprimerna izbira se pojavi, kadar ni simetričnih informacij pred dogovorom med kupcem in prodajalcem.
Moralno tveganje je tveganje, da ena stranka ni sklenila pogodbe v dobri veri ali navedla napačnih podrobnosti o svojem premoženju, obveznostih ali kreditni sposobnosti. Na primer, v sektorju investicijskega bančništva lahko postane znano, da bodo vladni regulativni organi odpravili propadle banke; Posledično lahko bančni uslužbenci prevzamejo prevelike zneske tveganja za pridobitev donosnih bonusov, vedoč, da če se njihove tvegane stave ne bodo zmanjšale, se banka tako ali tako reši.
Primer neželene izbire: trg z limonami
Problem z limonami se nanaša na vprašanja, ki se pojavljajo glede vrednosti naložbe ali izdelka zaradi asimetričnih informacij, ki jih imata kupec in prodajalec.
Problem z limono je bil predstavljen v raziskovalnem prispevku "Trg za limone": Negotovost kakovosti in tržni mehanizem ", ki ga je v poznih šestdesetih letih prejšnjega stoletja napisal George A. Akerlof, ekonomist in profesor na kalifornijski univerzi v Berkeleyju. Stavek na oznaki, ki opredeljuje težavo, je nastal na primeru rabljenih avtomobilov Akerlof, ki se ponazarja s konceptom asimetričnih informacij, saj se pokvarjeni rabljeni avtomobili običajno imenujejo limone.
Težava z limonami obstaja na trgu tako za potrošniške kot poslovne izdelke in tudi v areni vlaganja, povezana z neskladjem v zaznani vrednosti naložbe med kupci in prodajalci. Problem z limono je razširjen tudi na področjih finančnega sektorja, vključno z zavarovalniškimi in kreditnimi trgi. Na primer na področju financ podjetij ima posojilodajalec nesimetrične in manj kot idealne informacije o dejanski kreditni sposobnosti posojilojemalca.
