Obrtna sredstva ali skupna kratkoročna sredstva, zmanjšana za skupne kratkoročne obveznosti, se nanašajo na dodatna obratna sredstva, ki jih ima družba v svoji bilanci stanja kot likvidnostna blazina. Večina kratkoročnih sredstev se financira iz kratkoročnih obveznosti in naj bi se v 12 mesecih pretvorila nazaj v denar za plačila tekočih obveznosti, zapadlih v istem ciklu. Nekatera kratkoročna sredstva lahko postanejo nelikvidna v času, ko so potrebna denarna sredstva za izpolnjevanje kratkoročnih obveznosti, vključno z zalogami brez pripravljenega trga. Kadar se izognete likvidnostnim težavam, ki lahko ovirajo finančno moč podjetja, je finančno dobro ohraniti določeno količino obratnega kapitala, zato se računi plačajo pravočasno.
Povečanje učinkovitosti naložb
Razmestitev obratnega kapitala je lahko dvorezen meč: zagotavlja likvidnost, hkrati pa povezuje kapital, ki bi ga bilo mogoče bolje naložiti drugam. Ker je obratni kapital znesek obratnih sredstev, ki presega znesek kratkoročnih obveznosti, se financira iz dolgoročnega kapitala, zbranega za naložbene namene, ne pa iz operativnih manevrov. Ko se naložbeni kapital dodeli proč za kratkoročne uporabe, to lahko zmanjša naložbeno učinkovitost podjetja. Dokler se vprašanje likvidnosti ustrezno obravnava, je za zagotovitev učinkovite uporabe dolgoročnih sredstev zaželena nizka obratna sredstva.
Izboljšanje obratovalne učinkovitosti
Količina potrebnega obratnega kapitala za vsak operativni cikel je odvisna od učinkovitosti delovanja podjetja. Na primer, več ko lahko podjetje opravi z gotovinsko prodajo ali hitreje lahko obrne zaloge, nižji znesek obratnega kapitala potrebuje. Ko podjetje ohranja nizko stopnjo obratnega kapitala, se lahko prisili, da izboljša svojo operativno učinkovitost, tako da denarni tokovi iz poslovanja, skupaj z dodatnimi obratnimi sredstvi, varno pokrijejo stroške in stroške med poslovanjem. Če preveč finančnih sredstev neomejeno veže obratna sredstva za rezervno likvidnost, lahko podjetje postane manj zaskrbljeno zaradi učinkovitosti poslovanja.
Skrajšanje cikla konverzije gotovine
Tudi pri nizki stopnji obratnega kapitala lahko podjetja še vedno prodajo na kredit, če poskušajo postopek zbiranja čim krajši. Prej ko se terjatve pretvorijo v denar, manj je potrebnih obratnih sredstev. Zaloge prav tako potencialno zavezujejo sredstva za daljša obdobja. Poleg surovin lahko končni izdelki nekaj časa ostanejo neprodani, kar še podaljša cikel konverzije gotovine. Če želi podjetje ohraniti nizko raven obratnega kapitala, mora biti prodaja takoj izvedena po proizvodnji, tako da sredstva ostanejo znotraj cikla pretvorbe denarja čim manj časa.
Operacije na zahtevo ali samo pravočasno
Obratna sredstva se lahko zmanjšajo na skoraj nizko raven, ne da bi to ogrozilo sposobnost podjetja za izpolnjevanje kratkoročnih obveznosti, če se lahko sprejmejo tako imenovane operacije na zahtevo ali samo pravočasno (JIT). Pod takšnim režimom delovanja ima podjetje malo ali nič zalog neporabljenih surovin in neprodanih končnih izdelkov. Podjetje s tem, da ima malo ali nič sredstev, parkiranih v potencialno nelikvidnih sredstvih, učinkovito porabi malo ali nič obratnega kapitala.
Podjetje lahko to doseže z usklajenim sodelovanjem s dobavitelji surovin v dobavni verigi in prodajalci v distribucijski mreži. Z drugimi besedami, podjetje ne kupuje zalog, dokler ga ne potrebuje za proizvodnjo, niti ne proizvede ničesar, razen če ne prejme prodajnih naročil. Tako se sredstva, namenjena obratnemu kapitalu, sprostijo in uporabijo v bolj produktivno uporabo.
Obrtna sredstva so potrebna za zagotavljanje neprekinjenega poslovanja, vendar ne prispevajo neposredno k ustvarjanju prihodkov ali dobičkonosnosti. Nasprotno, preveč obratnega kapitala lahko ovira finančne rezultate podjetja, ko sredstva mirujejo, dokler ne pride do potrebe po likvidnosti. Če lahko podjetje ohranja nizko raven obratnega kapitala, ne da bi pri tem prevzelo preveč likvidnostnega tveganja, potem je ta raven koristna za vsakodnevno poslovanje podjetja in dolgoročne kapitalske naložbe. Manj obratnega kapitala lahko privede do učinkovitejšega poslovanja in več sredstev na razpolago za dolgoročno podjetja.
