Kaj je kazalec kopičenja / porazdelitve (A / D)?
Akumulacija / distribucija je kumulativni kazalnik, ki uporablja količino in ceno za oceno, ali se zaloga kopiči ali distribuira. Ukrep kopičenja / distribucije želi ugotoviti razlike med ceno delnice in količinskim tokom. To omogoča vpogled v močan trend. Če cena narašča, kazalnik pa pade, to kaže, da količina nakupa ali kopičenja morda ne bo zadoščala za podporo dvigu cen in bi lahko prišlo do padca cen.
Ključni prehodi
- Linija akumulacije / distribucije meri merjenje ponudbe in povpraševanja tako, da se pogleda, kje se cena zapre v obdobju, nato pa pomnoži z obsegom. Kazalnik A / D je kumulativen, kar pomeni, da se vrednost enega obdobja doda ali odšteje od zadnje. Z naraščajočo A / D vrstico se pomaga potrditi trend naraščanja cen. Padajoča vrstica A / D pomaga potrditi znižanje trenda. Če cena narašča vendar A / D pada, to pomeni osnovno šibkost in potencialni padec cene. Če cena sredstva pada, vendar A / D narašča, to signalizira osnovno moč in cena lahko začne naraščati.
Formula kazalnika kopičenja / porazdelitve je
Сігналы абмеркавання A / D = Prejšnji A / D + CMFVsod: CMFV = Obseg trenutnega denarnega tokaCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = Zaključna cenaPL = Nizka cena za obdobjePH = Visoka cena za obdobje V = Količina za obdobje
Kako izračunati akumulacijsko / distribucijsko črto
- Začnite z izračunavanjem množitelja. Za izračun upoštevajte najnovejše obdobje, ki je tesno, visoko in nizko. Za izračun obsega denarnega toka uporabite množitelj in količino trenutnega obdobja. Dodajte količino denarnega toka do zadnje A / D vrednosti. Za prvi izračun uporabite količino denarnega toka kot prvo vrednost. Postopek ponovite po koncu vsakega obdobja, tako da dodate / odštejete nov obseg denarnega toka do / od prejšnje skupne vrednosti. To je A / D.
Kaj vam pove kazalnik kopičenja / porazdelitve?
Akumulacijska / distribucijska linija pomaga prikazati, kako dejavniki ponudbe in povpraševanja vplivajo na ceno. A / D se lahko premika v isti smeri kot spremembe cen ali pa se lahko premika v nasprotni smeri.
Množitelj izračuna izračuna merilo, kako močan je bil nakup ali prodaja v določenem obdobju. To stori tako, da ugotovi, ali se je cena zaprla v zgornjem ali spodnjem delu svojega razpona. Ta se nato pomnoži s prostornino. Torej, ko se zaloga zapre blizu najvišjega obsega obdobja in ima velik volumen, bo to povzročilo velik skok v / d. Če se cena konča blizu vrha, vendar je glasnost nizka, se A / D ne bo toliko premaknil. Če je glasnost velika, cena pa se konča bolj do sredine razpona, se tudi A / D ne bo toliko premaknil.
Isti koncepti veljajo, ko se cena zapre v spodnjem delu cenovnega razreda. Tako obseg kot tudi cena, ki se zapre v obdobju, določata, za koliko padca bo A / D padel.
Nakupna / distribucijska linija se uporablja za pomoč pri ocenjevanju gibanja cen in potencialnem zaznavanju prihodnjih sprememb.
Če je vrednost vrednostnega papirja v trendu upada, medtem ko se akumulacijska / distribucijska linija v naraščajočem trendu, indikator kaže, da je morda nakupni pritisk in cena vrednostnega papirja se lahko obrne navzgor.
Če pa vrednost vrednostnega papirja narašča, medtem ko se akumulacijski / distribucijski vod znižuje, indikator kaže, da je možno prodajni pritisk ali večja distribucija. To opozarja, da je cena morda posledica upada.
V obeh primerih strmost akumulacijske / distribucijske linije omogoča vpogled v trend. Močno naraščajoča A / D linija potrjuje močno naraščajočo ceno. Podobno, če cena pade in pade tudi A / D, potem še vedno obstaja veliko distribucije in cene verjetno še naprej padajo.
Razlika med kazalnikom akumulacije / porazdelitve in količino ravnotežja (OBV)
Oba kazalca uporabljata ceno in prostornino, čeprav ju uporabljata drugače. On Balance Volume (OBV) preveri, ali je trenutna cena zapiranja višja ali nižja od predhodne zapiranja. Če je bližina večja, se doda obseg obdobja. Če je blizu manjše, se odšteje obseg obdobja. Indikator A / D ne upošteva predhodnega zaprtja in uporablja množitelj, ki temelji na tem, kje znotraj obdobja se je cena zaprla. Zato kazalniki uporabljajo različne izračune in lahko nudijo različne informacije.
Omejitve uporabe kazalnika kopičenja / porazdelitve
Indikator A / D ne vpliva na spremembe cen od enega do drugega obdobja, ampak le dejavnike, kjer se cena zapre v območju trenutnega obdobja. To ustvarja nekatere anomalije. Predpostavimo, da se zaloge na velikem obsegu zmanjšajo za 20%. Cena niha čez dan in se konča v zgornjem delu dnevnega razpona, vendar je še vedno nižja za 18% glede na predhodno zapiranje. Takšna poteza bi dejansko povzročila dvig A / D. Čeprav je zaloga izgubila veliko količino vrednosti, ker se je končala v zgornjem delu dnevnega obsega, se bo zaradi velike količine kazalnika verjetno močno povečal.
Zato morajo trgovci spremljati cenovni načrt in označiti morebitne nepravilnosti, kakršne so te, saj bi lahko vplivale na to, kako se kazalec razlaga.
Ena od glavnih uporab indikatorja je tudi spremljanje razhajanj. Razlike lahko trajajo dlje časa in so slabi časovni signali. Ko se med kazalnikom in ceno pojavijo razlike, to še ne pomeni, da je preoblikovanje nemudoma. Dolgo bo trajalo, da se bo cena obrnila ali pa se sploh ne bo obrnila. A / D je le eno orodje, ki ga lahko uporabimo za oceno moči ali šibkosti v trendu, vendar ni brez napak.
Uporabite indikator A / D v povezavi z drugimi oblikami analize, kot so analiza cen, grafikon ali osnovna analiza, da dobite popolnejšo sliko o gibanju cene zalog.
