Kaj je normalna porazdelitev?
Normalna porazdelitev, znana tudi kot Gaussova porazdelitev, je verjetnostna porazdelitev, ki je simetrična glede na srednjo vrednost, kar kaže, da so podatki blizu povprečja pogostejši kot podatki, ki so daleč od srednje. V obliki grafike se normalna porazdelitev prikaže kot zvončna krivulja.
Normalna porazdelitev
Razumevanje normalne porazdelitve
Običajna porazdelitev je najpogostejša vrsta porazdelitve, ki se predvideva pri tehnični analizi delniških del in pri drugih vrstah statističnih analiz. Standardna normalna porazdelitev ima dva parametra: srednjo in standardno odstopanje. Za normalno porazdelitev je 68% opazovanj znotraj +/- en standardni odklon povprečne vrednosti, 95% znotraj +/- dva standardna odstopanja, 99, 7% pa znotraj + - treh standardnih odstopanj.
Model normalne porazdelitve motivira teorem o centralni meji. Ta teorija pravi, da imajo povprečja, izračunana iz neodvisnih, enakomerno razporejenih naključnih spremenljivk, približno normalne porazdelitve, ne glede na vrsto porazdelitve, iz katere se vzorčijo spremenljivke (pod pogojem, da ima končno odstopanje). Normalno porazdelitev včasih zamenjamo s simetrično porazdelitvijo. Simetrična porazdelitev je tista, pri kateri ločnica ustvari dve zrcalni sliki, dejanski podatki pa lahko poleg krivulje zvonca predstavljata dva grba ali niz gričev, ki označuje normalno porazdelitev.
Ključni odvzemi
- Normalna porazdelitev je ustrezen izraz za verjetnostno krivuljo zvonca. Normalna porazdelitev je simetrična, vendar niso vse simetrične porazdelitve normalne. V resnici večina distribucij cen ni povsem običajna.
Skewness in Kurtosis
Podatki iz resničnega življenja redko, če sploh, sledijo popolni normalni distribuciji. Koeficient naklona in kurtoze meri, kako različna je določena porazdelitev od običajne porazdelitve. Poševnost meri simetrijo porazdelitve. Normalna porazdelitev je simetrična in ima poševnost nič. Če ima porazdelitev nabora podatkov poševnost manjšo od nič ali negativno poševnost, je levi rep razdelitve daljši od desnega repa; pozitivna poševnost pomeni, da je desni rep razdelitve daljši od levega.
Kurtoza statistika meri debelino repnih koncev porazdelitve glede na repove normalne porazdelitve. Porazdelitve z veliko kurtozo kažejo podatke o repu, ki presegajo repove normalne porazdelitve (npr. Pet ali več standardnih odstopanj od srednje vrednosti). Porazdelitve z nizko kurtozo kažejo podatke o repu, ki so na splošno manj skrajni kot repi običajne porazdelitve. Običajna porazdelitev ima kurtozo treh, kar pomeni, da porazdelitev nima niti maščob niti tankih repov. Če ima torej opažena porazdelitev kurtozo večjo od tri, naj bi imela porazdelitev težke repo v primerjavi z normalno porazdelitvijo. Če ima kurtoza manjšo od treh, ima tanek rep v primerjavi z normalno porazdelitvijo.
Kako se običajna distribucija uporablja v financah
Predpostavka o normalni razdelitvi se uporablja za cene sredstev kot tudi za cenovne ukrepe. Trgovci lahko sčasoma oblikujejo cenovne točke, da se prilegajo nedavnim cenovnim dejanjem v običajno distribucijo. Nadaljnje cenovno ukrepanje se giblje od povprečne vrednosti, v tem primeru je večja verjetnost, da je sredstvo preveč ali podcenjeno. Trgovci lahko uporabijo standardne odklone, da predlagajo potencialno trgovanje. Ta vrsta trgovanja na splošno poteka v zelo kratkem časovnem obdobju, ker večji časovni okviri veliko težje izberejo vstopne in izstopne točke.
Podobno številne statistične teorije poskušajo modelirati cene premoženja pod predpostavko, da sledijo običajni distribuciji. V resnici imajo cenovne porazdelitve maščobne repove in zato imajo kurtozo večjo od treh. Takšna sredstva so gibanja cen večja od treh standardnih odstopanj presegala povprečje pogosteje, kot bi bilo pričakovati ob predpostavki normalne distribucije. Tudi če je sredstvo dolgo šlo v obdobju običajne distribucije, ni zagotovila, da pretekla uspešnost resnično sporoča prihodnje možnosti.
