Omejitve za vstop na trge finančnih storitev vključujejo zakonodajo o licenci, kapitalske zahteve, dostop do financiranja, skladnost s predpisi in vprašanja varnosti. Med različnimi tržnimi sektorji ima sektor finančnih storitev edinstveno zapleten odnos s konkurenco in ovirami za vstop. To je v veliki meri posledica dveh dejavnikov: dojemanja bank in drugih finančnih posrednikov kot gonilne sile gospodarske stabilnosti ali nestabilnosti in prevladujoče teorije med številnimi oblikovalci politike, da je "prekomerna konkurenca" finančnih storitev škodljiva za splošno učinkovitost sektorja.
Teorija in konkurenca
Številni neoklasični ekonomisti in ekonomi na prostem trgu trdijo, da bi povečana konkurenca v finančnih storitvah povzročila nižje stroške in izboljšala učinkovitost. Ti argumenti trdijo, da lahko spodbude proste konkurence ustvarijo vzdušje med finančnimi posredniki, ki bi izboljšale kakovost, odzivnost strank in inovacije izdelkov. Teoretični modeli Besanko in Thakor (1992) nadalje nakazujejo, da so finančni produkti in kapitalske strukture raznovrstni in bi olajšanje vstopnih ovir povzročilo znižanje stroškov posojila in povečanje obrestnih mer na depozitarne račune. To bi končno privedlo do višjih stopenj rasti v večjem gospodarstvu.
Širša akademska in oblikovalska skupnost pa trdi, da konkurenca in stabilnost v finančnih storitvah nista popolnoma povezana. Nekateri menijo, da je vrednost franšize pomembna za ohranjanje spodbud za preudarno vedenje. To ne dopušča le možnosti, da finančni regulatorji uravnotežijo izstop in vstop v panogo, temveč prisilijo k izvajanju predpisov, ki upoštevajo stabilnost. To stališče je še posebej močno, če se uporablja za bančništvo, kjer bi se zaradi tržne koncentracije banke lahko odločile za varnejše posojilne prakse.
Vrste ovir za vstop
Posebne ovire za vstop na trg so različne med posameznimi industrijami finančnih storitev. Prepreke za nove banke so na primer drugačne kot ovire za nove posrednike ali zavarovalnice. Veliko razlik je tudi v različnih državah, državah in gospodarskem podnebju. Splošno je sprejeto, da tehnologija in globalizacija spreminjata naravo konkurence v sektorju finančnih storitev, ne da bi se dogovorili, kaj bi te spremembe lahko povzročile.
Ustanovitev novega podjetja za finančne storitve je na splošno zelo drago. Visoki fiksni stroški in visoki stroški pri proizvodnji veleprodajnih finančnih storitev otežujejo startup podjetjem, da konkurirajo velikim podjetjem, ki imajo učinkovitost. Zakonske ovire med komercialnimi bankami, investicijskimi bankami in drugimi institucijami obstajajo in v mnogih primerih stroški izpolnjevanja in grožnja spora zadostujejo za odvračanje novih izdelkov ali podjetij od vstopa na trg.
Stroški skladnosti in licenc nesorazmerno škodujejo manjšim podjetjem. Ponudniku finančnih storitev z veliko zgornjo mejo ni treba nameniti tako velikega odstotka svojih virov, da bi zagotovil, da ne bo imel težav s Komisijo za vrednostne papirje in borzo (SEC), Zakonom o posojanju resnice (TILA), praksami poštenega izterjave dolgov Zakon (FDCPA), Urad za zaščito potrošnikov (CFPB), Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) ali množica drugih agencij in zakonov.
Treba je opozoriti, da so bila gibanja deregulacije finančnih storitev močna v obdobju med letoma 1980 in 2007. Študija deregulacije veje v ZDA iz leta 2003 je pokazala, da odpravi omejitev znotraj države in meddržavnih bančnih omejitev sledi "boljše delovanje realnega gospodarstva." Državna gospodarstva so rasla "hitreje" in "izboljšala se je makroekonomska stabilnost."
Skrbi za deregulacijo so se ponovno pojavile po finančni krizi leta 2008. O tem, ali povečan pregled ali ureditev ponudnikov finančnih storitev ustvarja neželene ovire za vstop, je predmet veliko razprav.
