Kazalo
- Kaj je AR financiranje?
- Razumevanje financiranja AR
- Strukturiranje
- Zavarovanje
- Prednosti in slabosti
Kaj je financiranje iz terjatev?
Financiranje s terjatvami do kupcev (AR) je vrsta finančnega dogovora, v katerem podjetje prejme finančni kapital, povezan z delom svojih terjatev. Sporazumi o financiranju terjatev do kupcev se lahko strukturirajo na več načinov, običajno na osnovi prodaje premoženja ali posojila.
Razumevanje financiranja terjatev do kupcev
Financiranje terjatev do kupcev je sporazum, ki vključuje glavnico kapitala v zvezi s terjatvami do družb. Terjatve do kupcev so sredstva, ki so enaka neporavnanim stanjem na računih, zaračunanih strankam, vendar še niso plačana. Terjatve do kupcev se v bilanci stanja družbe poročajo kot sredstvo, običajno je to tekoče sredstvo s plačilom na računu v enem letu.
Terjatve do kupcev so ena vrsta likvidnih sredstev, ki se upoštevajo pri določanju in izračunu hitrega razmerja podjetja, ki analizira njegova najbolj likvidna sredstva:
Hitro razmerje = (denarni ekvivalenti + tržni vrednostni papirji + zapadli računi v roku enega leta) / kratkoročne obveznosti
Kot take, tako notranje kot zunaj, se terjatve štejejo za zelo likvidna sredstva, ki za posojilodajalce in finančnike pomenijo teoretično vrednost. Številna podjetja lahko terjatev izkazujejo kot breme, saj se pričakuje, da bodo sredstva izplačana, vendar zahtevajo izterjavo in jih ni mogoče takoj pretvoriti v denar. Zaradi tega se likvidnostno financiranje terjatev iz naslova likvidnosti hitro razvija. Poleg tega so zunanji finančniki stopili k temu, da bi zadostili tej potrebi.
Proces financiranja terjatev do kupcev je pogosto znan kot faktoring, podjetja, ki se osredotočajo nanj, pa lahko imenujemo faktoring družbe. Podjetja, ki se ukvarjajo s faktoringom, se običajno osredotočijo na poslovanje financiranja terjatev, vendar je na splošno lahko faktoring rezultat katerega koli finančnika. Finančniki so morda pripravljeni na različne načine strukturirati račune terjatev za financiranje terjatev z različnimi različnimi potencialnimi rezervacijami.
Ključni odvzemi
- Financiranje s terjatvami do kupcev zagotavlja finančni kapital glede na del terjatev podjetja. Posli s financiranjem terjatev so običajno strukturirani kot prodaja sredstev ali posojila. Mnoge družbe, ki financirajo terjatve, se neposredno povežejo s evidencami o terjatvah podjetja, da zagotovijo hiter in enostaven kapital za terjatve do kupcev
Strukturiranje
Financiranje terjatev do kupcev postaja vse pogostejše z razvojem in vključevanjem novih tehnologij, ki pomagajo pri povezovanju evidenc o poslovnih terjatvah in platformah za financiranje terjatev. Na splošno je financiranje terjatev iz naslova podjetja lahko nekoliko lažje pridobiti kot druge vrste kapitalskega financiranja. To še posebej velja za mala podjetja, ki zlahka izpolnjujejo merila za financiranje terjatev za plačila ali za velika podjetja, ki zlahka vključijo tehnološke rešitve.
Na splošno je nekaj struktur financiranja terjatev do finančnih terjatev.
Financiranje terjatev do kupcev je običajno strukturirano kot prodaja sredstev. V takšnem sporazumu podjetje prodaja finančnike terjatve do terjatev. Ta metoda je lahko podobna prodaji deležev posojil, ki jih pogosto dajejo banke.
Podjetje prejme kapital kot denarno sredstvo, ki nadomešča vrednost terjatev v bilanci stanja. Podjetje bo morda moralo odpisati tudi morebitna nefinancirana stanja, ki bi se razlikovala glede na razmerje med glavnico in vrednostjo, dogovorjeno v poslu.
Finančnik lahko odvisno od pogojev plača do 90% vrednosti neporavnanih računov. Ta vrsta financiranja se lahko izvede tudi s povezovanjem evidenc o terjatvah s finančniki, ki jih je terjala. Večina platform za faktoring je združljiva s priljubljenimi sistemi za vodenje poslovnih knjig za mala podjetja, kot so Quickbooks. Povezava s pomočjo tehnologije pripomore k ustvarjanju ugodnosti za podjetje, kar jim omogoča, da potencialno prodajo posamezne račune, ko so rezervirani, in takoj prejmejo kapital s platforme za faktoring.
S prodajo premoženja financer prevzame račune s terjatvami in prevzame odgovornost za izterjavo. V nekaterih primerih lahko financer za nazaj plača tudi denarne bremenitve, če so računi v celoti zbrani.
Večina faktoring družb ne bo iskala odplačevanja terjatev, ki zamujajo, temveč se osredotoča na kratkoročne terjatve. Nakup premoženja pri družbi prenese privzeto tveganje, povezano s terjatvami do finančnih družb, ki jih faktoring podjetja želijo zmanjšati.
Pri strukturiranju prodaje sredstev podjetja s faktoringom zaslužijo glavnico za razpršitev vrednosti. Podjetja, ki se ukvarjajo s faktoringom, zaračunavajo tudi provizije, ki finančniku naredijo bolj donosnost.
BlueVine je eno izmed vodilnih faktoring družb v poslu financiranja terjatev. Ponujajo več možnosti financiranja, povezanih s terjatvami, vključno s prodajo premoženja. Podjetje se lahko poveže z več računovodskimi programi, vključno s QuickBooks, Xero in Freshbooks. Za prodajo premoženja plačajo približno 90% vrednosti terjatev, preostanek minus provizije pa plačajo, ko bo račun plačan v celoti.
Financiranje zapadlih terjatev je lahko strukturirano tudi kot posojilna pogodba. Posojila se lahko strukturirajo na različne načine, ki temeljijo na finančniku. Ena največjih prednosti posojila je, da se terjatve ne prodajo. Podjetje samo dobi predujem, ki temelji na stanju terjatev. Posojila so lahko nezavarovana ali zavarovana z računi kot zavarovanje. S posojilom za terjatve mora podjetje odplačati.
Podjetja, kot je Fundbox, ponujajo posojila za terjatve in kreditne vrstice na podlagi stanja terjatev. Če bo odobren, lahko Fundbox predplača 100% stanja terjatev. Podjetje mora nato sčasoma povrniti preostanek, običajno z nekaj obrestmi in nadomestili.
Družbe za posojila s terjatvami do kupcev prav tako izkoristijo prednost povezovanja sistemov. Povezava s podjetji, ki vodi račune terjatev prek sistemov, kot so QuickBooks, Xero in Freshbooks, lahko omogoči takojšen predujem proti posameznim računom ali upravljanje kreditnih limitov na splošno.
Zavarovanje
Podjetja, ki se ukvarjajo s faktoringom, upoštevajo več elementov pri odločanju, ali bodo vkrcala podjetje na njegovo platformo za faktoring. Poleg tega se pogoji vsakega posla in kolikšen delež ponudbe glede na terjatve do terjatev razlikujejo.
Terjatve do velikih podjetij ali korporacij so lahko bolj dragocene od računov, ki jih dolgujejo majhna podjetja ali posamezniki. Podobno je novejšim računom običajno prednost pred starejšimi računi. Običajno bo starost terjatev močno vplivala na pogoje sporazuma o financiranju s krajšimi dolgoročnimi terjatvami, kar bo privedlo do boljših pogojev in dolgoročnih ali zamudnih terjatev, kar bi lahko vodilo do nižjih zneskov financiranja in nižjega razmerja med glavnico in vrednostjo.
Prednosti in slabosti
Financiranje terjatev do računov omogoča podjetjem takojšen dostop do denarja, ne da bi skočili skozi obroče ali se ukvarjali z dolgimi čakanji, povezanimi s pridobitvijo poslovnega posojila. Kadar podjetje uporablja svoje terjatve za prodajo sredstev, se mu ni treba bati o plačilnih shemah. Ko podjetje proda terjatve do kupcev, mu tudi ni treba skrbeti za izterjavo terjatev. Ko podjetje prejme posojilo za faktoring, bo lahko takoj pridobilo 100% vrednosti.
Čeprav financiranje terjatev iz naslova terjatev ponuja številne raznolike prednosti, ima lahko tudi negativno konotacijo. Zlasti financiranje terjatev do kupcev lahko stane več kot financiranje s tradicionalnimi posojilodajalci, zlasti za podjetja, za katera se šteje, da imajo slabo posojilo. Podjetja lahko izgubijo denar od razlike, ki je bila plačana za terjatve do kupcev pri prodaji sredstev. Pri strukturi posojila so stroški obresti lahko visoki ali pa so veliko večji, kot bi znašali popusti ali privzeti odpisi.
