Morgan Stanley je objavil obsežno študijo, v kateri je opredelil 30 zalog, ki predstavljajo njihove "najboljše dolgoročne izbire na podlagi trajnosti in kakovosti poslovnega modela". Dodali so, "naš glavni strateški lastniški igralec ZDA Michael Wilson je pred kratkim ponovil svoje stališče, da bomo verjetno videli tržni trg medvedov po posameznih zalogah in sektorjih, ki že leta povzroči hitro, indeks trgovanja s trgom - okolje, v katerem zaloge -pikanje bo očitno postalo pomembnejše. " To je prvi od dveh člankov, ki jih bo Investopedia namenila tej študiji.
Med 30 zalogami, ki jih priporoča Morgan Stanley, so: Activision Blizzard Inc. (ATVI), Alphabet Inc. (GOOGL), Constellation Brands Inc. (STZ), BlackRock Inc. (BLK), Bank of New York Mellon Corp. (BK), Charles Schwab Corp. (SCHW), JPMorgan Chase & Co. (JPM), in Northrop Grumman Corp. (NOC). Poročilo Morgan Stanleyja, "30 za leto 2021: Zaloge kakovosti za triletno obdobje zadrževanja", je bilo 16. maja.
Statistični povzetek
Za to prvo skupino osmih delnic je na voljo njihovo enoletno povečanje vrednosti delnic, ki se bo zaključilo 18. maja, skupaj z njihovimi terminskimi razmerji P / E, ki temeljijo na ocenjenem dobičku v naslednjih 12 mesecih:
| 1-letni dobiček | Naprej P / E | |
| Activision Blizzard | 28, 8% | 26.8 |
| Alphabet Inc. | 12, 1% | 25.8 |
| Constellation Blagovne znamke | 21, 8% | 23, 0 |
| BlackRock | 38, 6% | 18.8 |
| BNY Mellon | 23, 3% | 13.4 |
| Charles Schwab | 54, 3% | 23.1 |
| JPMorgan Chase | 32, 4% | 12.3 |
| Northrop Grumman | 33, 3% | 20.5 |
Izbirna metoda
"Glavno merilo je trajnost - konkurenčna prednost, poslovni model, cenovna moč, stroškovna učinkovitost in rast, " piše v poročilu. Morgan Stanley je še posebej pozoren na donosnost čistih poslovnih sredstev (RNOA), strukturo kapitala ter "jasnost in doslednost nagrajevanja delničarjev (dividende / odkupi)." Med kvalitativne dejavnike so vključili tudi ključna načela za okolje, družbo in upravljanje (ESG), ki lahko osvetlijo pristop podjetja k trajnostnemu in odgovornemu upravljanju na dolgi rok."
Ko poročilo povzema njihov pristop, "poskušali smo določiti najboljše franšize in ne najbolj podcenjene zaloge." Na koncu zapišejo: "Naše vodilno načelo je bilo sestaviti seznam podjetij, katerih poslovni modeli in tržne pozicije bi se vse bolj razlikovali v 2021."
ATVI podatki YCharts
Activision Blizzard
Morgan Stanley navaja, da je proizvajalec video iger Activision Blizzard "še naprej koristil digitalni premik industrije z" prodanih enot "na model, ki temelji na uporabnikih, angažiranosti in digitalni zaslužki." To pomeni, da naj bi rast dobička spodbudila premik od prodaje fizičnih diskov za igre do prenosov po internetu, kar ne le znižuje stroške, ampak tudi spodbudi nadaljnjo nadaljnjo prodajo različnih izboljšav. (Za več si oglejte tudi: Zakaj se vroča serija videoigre lahko bolj segreje .)
Brez mobilnih uporabnikov ima Activision približno 90 milijonov mesečnih uporabnikov, Morgan Stanley pa je v naslednjih treh letih načrtoval 7-odstotno letno rast. Morgan Stanley pozdravi naložbe podjetja v intelektualno lastnino (IP) in mobilne igre, ki naj bi bile glavni dejavniki prihodnje rasti. Prav tako predvidevajo, da je podjetje v odličnem položaju, da bo izkoristilo rast e-športa in izkoristilo večinoma neizkoriščene priložnosti za zbiranje oglaševalskih prihodkov.
^ SPX podatki YCharts
Charles Schwab
Pionirsko podjetje za posredovanje z diskontnimi vrednostnimi papirji je po poročilu "posvetni zmagovalec digitalne revolucije upravljanja premoženja in regulativnega razvoja" na podlagi "moči blagovne znamke, širokega nabora izdelkov in obsega". Medtem bi moral Schwabov "vodilni položaj v institucionalnem kanalu izkoristiti posvetni vetrni veter do neodvisnih nasvetov, medtem ko njegova edinstvena in široko zasnovana maloprodajna ponudba še naprej pritegne nove stranke in premoženje." (Za več glej tudi: Charles Schwab, Walmart naložb .)
Poročilo pozdravlja "raznolik tok prihodkov", v katerem provizije za trgovanje predstavljajo le 10% celotnega zneska, pri čemer 40% prihaja iz upravljanja premoženja in 50% iz čistega obrestnega prihodka. Ocenjuje, da vsako 25-odstotno zvišanje stopnje sklada Fed ustvari približno 250 milijonov dolarjev dodatnega čistega obrestnega dohodka za Schwab. Kot referenčna točka so bili skupni prihodki podjetja v prvem četrtletju 2, 6 milijarde USD na CNBC. Morgan Stanley navaja, da je Schwab v zadnjih petih letih povečal prihodke s povprečno 12%, in verjame, da se lahko to nadaljuje.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Profili podjetja
Kako Fortnite zasluži: zasluži ekskluzivnost
Zaloge
Kako lahko oblak poveča zaloge video iger
Zgornje zaloge
Zaloge najboljših video iger za prvo četrtletje 2020
Zaloge
Kako Amazonova platforma Twitch zasluži denar
Upravljanje portfelja
Podjetja za upravljanje premoženja: katera so največja in najboljša?
Zgornje zaloge
5 velikih zalog za trge bikov ali medvedov
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Vlaganje vrednosti: Kako investirati kot Warren Buffett Vrednostni vlagatelji, kot je Warren Buffett, izberejo podcenjene zaloge, ki trgujejo z manj kot njihovo lastno knjigovodsko vrednostjo, ki imajo dolgoročni potencial. več Tisočletja: finance, naložbe in upokojevanje Naučite se osnov tisočega tisočletja o financah, naložbah in upokojitvi. več Hedge Fund Hedge Fund je agresivno upravljan portfelj naložb, ki uporablja pozicije s finančnim vzvodom, dolge, kratke in izvedene finančne instrumente. več Kako lahko vlagatelji izvedejo skrbne preglede v podjetju Dolotna skrb se nanaša na raziskave, opravljene pred sklenitvijo sporazuma ali finančne transakcije z drugo stranko. več Opredelitev medvedjega trga Medvedji trg je trg, na katerem cene vrednostnih papirjev upadajo in širok pesimizem povzroča, da se negativne občutke samo vzdržujejo. več Rolling hedge Kotalna zaščita je strategija za zmanjšanje tveganja, ki vključuje pridobivanje novih menjalnih opcij in terminskih pogodb za nadomestitev zapadlih pozicij. več