Vlagatelji, ki iščejo zaloge, ki bodo v letu 2020 napovedali vrhunsko rast dohodka, kljub stalnim zaskrbljenostim glede svetovne gospodarske rasti, tudi ko se trgovinski vojni bojijo, imajo precej majhno vesolje, glede na objavo ameriške četrtletne tabele iz leta 2019 iz Goldman Sachsa. Na podlagi soglasnih ocen, ki jih je pripravil raziskovalni sistem FactSet, naj bi se 57 od 100 največjih podjetij S&P 500 s tržno kapitalizacijo leta 2020 povečalo za 10% ali več.
Med temi 57 zalogami je teh 7, katerih letni dobički v letu 2019 do zaključka 22. oktobra temeljijo na prilagojenih podatkih o zaključnih cenah: Facebook Inc. (FB), 39, 1%, Fiserv Inc. (FISV), 37, 1%, MasterCard Inc. (MA), 39, 3%, Nike Inc. (NKE), 30, 0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45, 6%, Avtomatska obdelava podatkov Inc. (ADP), 23, 5%, in Microsoft Corp. (MSFT), 35, 8%. Za primerjavo je S&P 500 višji za 19, 5%.
Ključni odvzemi
- Goldman Sachs si je ogledal napovedi rasti EPS za leto 2020. Osredotočili so se na velike zaloge z dvomestnimi napovedmi rasti EPS. Številne zaloge naj bi obrnile upad prihodkov v letu 2019.
Pomen za vlagatelje
Glede na skupino S&P 500 kot celota ocene soglasja kažejo, da se bo letna rast EPS znižala z zgolj 1% v letu 2019 na 10% v letu 2020. Sektorji z največjimi predvidenimi stopnjami rasti EPS v letu 2020 so energija, 31%, materiali, 19%, industrijali, 16%, potrošniška diskrecija, 12%, in informacijska tehnologija, 12%. Med temi 57 zalogami, ki naj bi do leta 2020 prinesle dvomestno povečanje EPS-a, jih je 14, kar je nekoliko manj kot 25%, na poti do upadov EPS v letu 2019. Podatki FactSet, ki jih je uporabil Goldman, so bili zbrani 30. septembra.
Facebook. Velikan družbenih medijev naj bi poročal o prihodkih od prodaje v tretjem četrtletju 2019, ko se bo trg zaprl 30. oktobra. Morgan Stanleyjev analitik Brian Nowak pričakuje 30-odstotno rast oglaševalskih prihodkov, ki bo presegel oceno 26%, poroča Barron. Za leto 2020, medtem ko soglasje predvideva, da se bodo leta 2020 stroški povečali za 35% na 45%, je prepričan, da je razpon od 30% do 40% prav tako verjetno. Njegova ciljna cena je 235 dolarjev, kar je 28, 9% nad rokom 22. oktobra.
Projekcije, ki jih je navedel Goldman, kažejo, da bo 16-odstotnemu upadu EPS-a za Facebook v letu 2019 sledil 49-odstotni porast leta 2020. To je četrto najboljše pričakovano povečanje med 100 največjimi zalogami S&P 500 v raziskavi.
Kongres in različne ameriške regulativne agencije so na Facebooku obravnavale sonde, zaradi česar se lahko podjetje sooči z velikimi globami, omejitvami glede svoje prihodnje rasti in morda celo z razpadom vlade po naročilu. Julija 2019 se je Facebook strinjal, da bo ameriški Zvezni trgovinski komisiji (FTC) plačal 5 milijard dolarjev globe. Poleg tega FTC preiskuje, ali je Facebook v svojih pridobitvah Instagrama in WhatsAppa kršil protitrustovske zakone, kot je podrobno opisano v prejšnjem poročilu.
Kljub temu je med analitiki razširjeno mnenje, da je 5 milijard dolarjev globe omogočilo Facebooku, da počiva številne svoje regulativne težave. Facebook priporoča nakup ali močan nakup 93% analitikov, ki jih pokrivajo, s končnim rezultatom ciljev v višini 235, 70 dolarja ali 29, 3% nad zaprtjem 22. oktobra.
Northrop Grumman. Letališko vesoljsko podjetje, vodilni obrambni izvajalec, bo predvidoma izplačalo zaslužek v tretjem letu 2019, preden se bo trg odprl 24. oktobra. Projekcije, ki jih je navedel Goldman, so, da bo v letu 2019 prenašal 10-odstotni upad EPS-ja, nato pa 14-odstotno rast..
"Na področju obrambnih zalog ostajamo konstruktivni in verjamemo, da so to dobro mesto, " piše Rajeev Lalwani, analitik Morgan Stanleyja, ki ga je Barron citiral. "Northrop je najboljši način za igranje dolgoročnih strateških prednostnih nalog ZDA. vlada, "je dodal. Lalwani je na Northropu Grummanu postavil ciljno ceno 418 dolarjev, kar je 18, 6% nad zaprtjem 22. oktobra. Trenutno soglasje znaša 388, 50 USD, kar pomeni 10, 3-odstotni dobiček.
Pogled naprej
Zaloge na Goldmanovem seznamu so podvržene makro silam, o katerih ostaja velika negotovost. Te sile vključujejo razvoj v trgovini, smer svetovnega in ameriškega gospodarstva ter politiko Zveznih rezerv. Dramatični premiki v perspektivi teh voznikov lahko spremenijo možnosti zalog na Goldmanovem seznamu, bodisi navzgor ali navzdol.
