Kazalo
- Primerjava Forexov z drugimi trgi
- Kaj je Forex komisija?
- 3. Kaj je pika?
- Kaj je Pip?
- S čim resnično trgujete?
- Katere valute trgujejo z Forexom?
- Kaj je trgovanje z valuto?
- Drugi Forex Jargon
Čeprav je forex (FX) največji finančni trg na svetu, je razmeroma neznan teren za trgovce na drobno. Do popularizacije internetnega trgovanja je bil FX predvsem področje velikih finančnih institucij, multinacionalnih korporacij in hedge skladov. Vendar so se časi spremenili in posamezni trgovci na drobno so zdaj lačni informacij o forexu.
Ne glede na to, ali ste začetnik deviznih tečajev ali potrebujete samo izpopolnjevalni tečaj o osnovah trgovanja z valutami, tukaj je odgovor na nekaj najpogostejših vprašanj, ki se nanašajo na trg deviznih tečajev.
Odgovori na top 5 vprašanj o trgovanju z valutami
1. Kako se Forex primerja z drugimi trgi?
Za razliko od delnic, terminskih pogodb ali opcij trgovanje z valutami ne poteka na regulirani borzi in je ne nadzoruje noben osrednji organ upravljanja. Ni klirinških hiš, ki bi jamčile trgovanje, in ni arbitražnega senata, ki bi reševal spore. Vsi člani trgujejo med seboj na podlagi kreditnih pogodb. Poslovanje na največjem, najbolj likvidnem trgu na svetu je v bistvu odvisno od metaforičnega stiskanja rok.
Ta priložnostna ureditev na prvi pogled zbuja zanimanje za vlagatelje, ki so vajeni strukturiranih borz, kot sta Newyorška borza (NYSE) ali čikaška trgovska borza (CME). Vendar ta ureditev deluje v praksi. Samoregulacija omogoča učinkovit nadzor trga, saj morajo udeleženci deviznih tečajev tekmovati in sodelovati. Poleg tega ugledni maloprodajni trgovci s tujino v Združenih državah Amerike postanejo člani Nacionalne zveze za prihodnosti (NFA), s tem pa se trgovci z avtomatskimi transakcijami strinjajo, da v primeru kakršnih koli sporov zavezujejo arbitražo. Zato je ključnega pomena, da vsak maloprodajni odjemalec, ki razmišlja o trgovanju z valutami, to stori samo prek podjetja, ki je član NFA.
Trg deviznih tečajev se na druge edinstvene načine razlikuje od drugih trgov. Trgovci, ki mislijo, da se lahko EUR / USD spiralno spuščajo navzdol, lahko par po svoji volji skrajšajo. V FX ni nobenega pravila, kot je na zalogah. Prav tako ni omejitev glede velikosti vašega položaja (kot so v terminskih pogodbah). Tako bi teoretično lahko trgovec prodal valuto v vrednosti 100 milijard dolarjev, če bi imel dovolj kapitala.
V drugem kontekstu trgovec lahko prosto ukrepa na informacije na način, ki bi veljal za trgovanje z notranjimi informacijami na tradicionalnih trgih. Trgovec na primer od stranke ugotovi, da je guverner Banke Japonske (BOJ) vedel, da BOJ na naslednji seji načrtuje dvig obrestnih mer; trgovec lahko kupi toliko jena, kolikor lahko. Trgovanja z notranjimi valutami ne obstaja, tako da evropski ekonomski podatki, na primer nemški podatki o zaposlovanju, pogosto puščajo že pred njihovo uradno objavo.
Preden vam pustimo vtis, da je FX divji zahod financ, upoštevajte, da je to najbolj likviden in tekoč trg na svetu. Trguje 24 ur na dan, od 17. ure v nedeljo do 16. ure v petek, in ima le redke vrzeli v ceni. Njegova velikost in obseg (od Azije do Evrope do Severne Amerike) omogočata, da je valutni trg najbolj dostopen na svetu.
Forex trg je 24-urni trg, ki daje pomembne podatke, ki jih je mogoče uporabiti za merjenje prihodnjega gibanja cen. Je popoln trg za trgovce, ki uporabljajo tehnična orodja.
2. Kaj je Forex komisija?
Vlagatelji, ki trgujejo z delnicami, terminskimi pogodbami ali opcijami, običajno uporabljajo posrednika, ki deluje kot zastopnik pri transakciji. Posrednik prevzame naročilo v borzo in ga poskuša izvršiti po navodilih stranke. Posrednik plača provizijo, ko stranka kupi in proda trgovalni instrument za opravljanje te storitve.
FX trg nima provizij. FX je za razliko od trgov, ki temeljijo na borzah, samo glavni trg. FX podjetja so trgovci, ne posredniki. Za razliko od posrednikov trgovci prevzemajo tržno tveganje, saj delujejo kot nasprotna stranka vlagateljeve trgovine. Ne zaračunavajo provizije; namesto tega zaslužijo s prodajo ponudbe.
V FX vlagatelj ne more poskušati kupovati na dražbi ali prodajati ponudbe, kot je to slučaj na borznih trgih. Po drugi strani, ko cena odpravi stroške namaza, ni dodatnih provizij in provizij. Vsak posamezen pridobljeni peni je investitorju čisti dobiček. Kljub temu dejstvo, da morajo trgovci vedno preseči širjenje ponudb / povpraševanja, pri FX precej oteži razmnoževanje.
Ključni odvzemi
- Trgovanje z valutami temelji na kreditnih pogodbah, ki niso nič drugega kot metaforični stisk roke. FX trgovanje je samoregulirano, ker morajo udeleženci tekmovati in sodelovati. V FX ni nobenega pravilnega pravila, kot je v zalogah. Za razliko od terminskih pogodb ni velikosti trgovčeve pozicije. FX trgovci običajno uporabljajo posrednika, ki zaračuna provizije. Pips je odstotek točke in je najmanjši prirast v trgovini s deviznimi tečaji.
3. Kaj je pika?
Pip pomeni odstotek v točki in je najmanjši prirast trgovine z deviznimi tečaji. Na trgu deviznih tečajev so cene navedene na četrti decimalni točki. Če bi se na primer drog mila v drogeriji zvišal za 1, 20 dolarja, bi na trgu deviznih tečajev enaka mila kotirala pri 1, 2000. Sprememba te četrte decimalne točke se imenuje 1 pips in je običajno enaka 1/100 th od 1%. Med glavnimi valutami je edina izjema od tega pravila japonski jen. En dolar je vreden približno 100 japonskih jenov; Torej, v paru USD / JPY se kotacija odšteje le do dveh decimalnih točk (tj. do 1/100 th jena v nasprotju s 1/1000 th z drugimi glavnimi valutami).
4. S čim resnično trgujete?
Kratek odgovor je nič. Maloprodajni trg deviznih tečajev je zgolj špekulativni trg. Nikoli ne pride do fizične menjave valut. Vsi posli obstajajo preprosto kot vnosi v računalnik in so odstranjeni, odvisno od tržne cene. Za račune v dolarjih se vsi dobički ali izgube izračunajo v dolarjih in kot taki zapišejo na račun trgovca.
Primarni razlog, da trg deviznih tečajev obstaja, je omogočiti izmenjavo ene valute v drugo za multinacionalne družbe, ki morajo nenehno trgovati z valutami (tj. Za plače, plačilo za blago in storitve tujih prodajalcev ter združitve in prevzeme). Vendar te vsakodnevne potrebe podjetij predstavljajo le približno 20% obsega trga. Osemdeset odstotkov trgovanj na valutnem trgu je špekulativne narave, ki jih izvajajo velike finančne institucije, več milijard dolarjev hedge skladi in posamezniki, ki želijo izraziti svoje mnenje o današnjih gospodarskih in geopolitičnih dogodkih.
Ker valute vedno trgujejo v parih, ko trgovec trguje, je ta trgovec vedno dolga ena valuta, druga pa kratka. Na primer, če bi trgovec prodal eno standardno serijo (kar ustreza 100.000 enotam) EUR / USD, bi zamenjal evre za dolar in bi zdaj znašal kratke evre in dolge dolarje. Za boljše razumevanje te dinamike posameznik, ki kupi računalnik iz trgovine z elektroniko za 1000 dolarjev, zamenja računalnik za dolarje. Ta posameznik ima kratek 1000 dolarjev in en računalnik dolg. Trgovina bi bila dolga 1.000 ameriških dolarjev, zdaj pa ima na zalogi en računalnik. Enako načelo velja za trg deviznih tečajev, le da ne pride do fizične izmenjave. Medtem ko so vse transakcije zgolj vnosi v računalnik, posledice niso nič manj resnične.
5. Katere valute trgujejo z Forexom?
Čeprav nekateri trgovci na drobno trgujejo z eksotičnimi valutami, kot sta tajski baht ali češka krona, večina trgovcev trguje s sedmimi najlikvidnejšimi valutnimi pari na svetu, ki so štiri "glavne":
- EUR / USD (evro / dolar) USD / JPY (dolar / japonski jen) GBP / USD (britanski funt / dolar) USD / CHF (dolar / švicarski frank)
in trije blagovni pari:
- AUD / USD (avstralski dolar / dolar) USD / CAD (dolar / kanadski dolar) NZD / USD (novozelandski dolar / dolar)
Ti valutni pari skupaj z njihovimi različnimi kombinacijami (kot so EUR / JPY, GBP / JPY in EUR / GBP) predstavljajo več kot 95% vsega špekulativnega trgovanja z deviznimi tečaji. Glede na majhno število instrumentov za trgovanje - le 18 parov in križcev se aktivno trguje - je devizni trg veliko bolj koncentriran kot delniški.
6. Kaj je trgovanje z valuto?
Carry je najbolj priljubljena trgovina na valutnem trgu, ki jo izvajajo tako največji hedge skladi kot najmanjši maloprodajni špekulanti. Trgovina s prodajo temelji na dejstvu, da ima vsaka valuta na svetu s tem povezane obresti. Te kratkoročne obrestne mere določajo centralne banke teh držav: Zvezne rezerve v ZDA, Banka Japonske na Japonskem in Banka Anglije v Združenem kraljestvu.
Koncept nošenja je preprost. Trgovec gre dolgo na valuto z visoko obrestno mero in ta nakup financira z valuto, ki ima nizko obrestno mero. Leta 2005 je bil na primer eden najboljših dvojic križ NZD / JPY. Novozelandsko gospodarstvo, ki ga je spodbudilo veliko povpraševanja po Kitajski in vročega stanovanjskega trga, je njeno stopnjo naraslo na 7, 25% in tam ostajalo, medtem ko so japonske stopnje ostale na 0%. Trgovec, ki se bo dolgo gibal na NZD / JPY, bi lahko samo dobil 725 bazičnih točk. Na podlagi finančnega vzvoda 10: 1 bi lahko trgovanje z NZD / JPY ustvarilo 72, 5-odstotni letni donos iz razlike obrestnih mer brez kakršnega koli prispevka od apreciacije kapitala. Ta primer ponazarja, zakaj je trgovina s tovornimi vozili tako priljubljena.
Preden pa se odpeljete v naslednjem paru z visokim donosom, bodite pozorni, da so padci lahko hitri in resni, če se trgovina s prevozom odvije. Ta postopek je znan kot likvidacija trgovanja z valuto in se zgodi, ko se večina špekulantov odloči, da trgovanje s prevozom morda nima prihodnjega potenciala. Za vsakega trgovca, ki želi naenkrat izstopiti iz svojega položaja, ponudbe izginejo, dobički iz razlike obrestnih mer pa niso skoraj dovolj za izravnavo kapitalskih izgub. Pričakovanje je ključ do uspeha: najboljši čas za postavitev prenosa je začetek cikla zaostrovanja obrestnih mer, ki trgovcu omogoča vožnjo z gibanjem, ko se razlike obrestnih mer povečujejo.
Drugi Forex Jargon
Vsaka disciplina ima svoj žargon in valutni trg ni nič drugačen. Tukaj je nekaj pogojev, ki bi jih moral poznati sezonski trgovec z valutami:
- Kabel, šterling, funt: vzdevki za GBP Greenback, dolar: vzdevki za ameriški dolar Swissie: vzdevek za švicarski frank Aussie: vzdevek za avstralski dolar Kiwi: vzdevek za novozelandski dolar Loonie, mali dolar: vzdevki za Kanadski dolar Slika: FX izraz, ki pomeni okroglo številko, kot je 1.2000 Yard: milijarda enot, kot v "Prodal sem par metrov šterlinga."
Spodnja črta
Forex je lahko donosna in hkrati nestanovitna strategija trgovanja tako za neizkušene vlagatelje kot za izkušene vlagatelje. Medtem ko je dostop do trga - na primer prek posrednika - lažji kot kdaj koli prej, bodo odgovori na zgornja šest vprašanj služili kot dragocen temelj za potapljanje v trgovanje z avtomatsko borzo.
