Zaloge z največjo odvisnostjo od Kitajske od prodaje bi lahko ponudile največjo premoč za vlagatelje, če bi ZDA in Kitajska lahko podpisali trgovinski posel. Med tiste, ki bodo imele največ koristi, so znane blagovne znamke, kot so Nike Inc. (NKE), Caterpillar Inc. (CAT), AO Smith Corp. (AOS), Tesla Inc. (TSLA) in DuPont de Nemours Inc. (DD), do podrobne zgodbe v Barronovih.
AO Smith ustvari približno 33% svoje prodaje na Kitajskem, Nike pa v regiji dobiva 14% svojih prihodkov, Tesla pa 8% prodaje pripisuje Kitajski. Zaradi velike odvisnosti od azijske regije za teh pet podjetij ne bodo samo potencialni zmagovalci, ampak tudi grozi, da bodo te zaloge poslali na jug, če se bodo trgovinski pogovori ta konec tedna poslabšali ali če se dogovor v prihodnosti ne uresniči.
Optimizem glede dogovora je narastel, potem ko je minister za finančno ministrstvo Steve Mnuchin dejal, da ZDA vidijo "pot" do končnega dogovora. Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) je ob objavi v sredo poskočil in se v četrtek zaključil le nekoliko nižje. Medtem pa predsednik Trump in kitajski predsednik Xi načrtujeta, da bosta v soboto na srečanju skupine G-20 v Osaki na Japonskem razpravljala, a še ne za blizu.
Nike
Delnice največjega svetovnega podjetja za športno oblačilo so do konca četrtka dosegle 12, 8% (YTD) v primerjavi s 16, 7-odstotnim donosom S&P 500 v istem obdobju. Potrošniška zaloga je v zadnjem trimesečnem obdobju tudi slabše dosegla širši trg, in sicer za 0, 5% v primerjavi s 3, 9% povečanjem za S&P 500.
Tesla
Pionirsko podjetje z električnimi avtomobili Elon Musk je v letu 2019 zamudilo tržni shod, saj so se strahovi zaradi podoživele trgovinske vojne s Kitajsko samo še dodatno zapletli. Razočaranje nad pošiljkami z nižjim pričakovanjem je privedlo do tega, da so številni analitiki na Teslo začeli trdno dvomiti, da lahko podjetje doseže dobičkonosnost in navajajo pomisleke zaradi manjšega pričakovanega povpraševanja. Tesla je doživela tudi velike ovire, ki so povečale proizvodnjo limuzine Model 3, podjetja, ki je zelo pričakovano in prvo vozilo na množičnem trgu, ki je ključno za uspeh podjetja pred tradicionalnimi proizvajalci avtomobilov.
Avtomobilsko podjetje Silicijeva dolina se je borilo na Kitajskem, kamor uvozi vse svoje avtomobile iz svojega kalifornijskega obrata. Zaloga Tesle je padla za dobrih 33% YTD, vendar so njene delnice v zadnjem 30-dnevnem obdobju okrevale 18, 4%. Še vedno pa delnice trgujejo z več kot približno 37-kratnim ocenjenim dobičkom v letu 2020 na Barron, v primerjavi z indeksom avtomobilov in avtomobilskih delov Russell 3000 10-krat.
Caterpillar
Industrijski gigant Caterpillar, ki dobi več kot 20% svojega poslovanja iz Azije, trguje s 30-odstotnim popustom Dow-u. Zaloga se je povečala za 6, 6% YTD, letos zaostaja za 13, 7-odstotnim dobičkom DJIA, delno zaradi velike odvisnosti od Kitajske.
Caterpillarjevo vodstvo je izrazilo podporo sporazumu o prosti trgovini in poudarilo njegov potencial, da spodbudi globalno rast.
"Caterpillar je že vrsto let zagovarjal prosto trgovino, zato menimo, da ne gre za igro z ničelnimi vsotami, " je dejal predsednik uprave Jim Umpleby prejšnji mesec na dan vlagateljev po Barronovem. „Mislim, da je najpomembnejše, če je v resnici obstajal sporazum o prosti trgovini. In to dejansko pomaga povečati globalno gospodarsko rast. To je za nas zelo dobra stvar."
Pogled naprej
Poleg teh petih visoko tveganih ponudb obstaja grožnja trgovinske vojne s Kitajsko za številne druge družbe, vključno s številnimi vročimi tehnološkimi predstavami, kot sta Intel Corp. (INTC) in Broadcom Ltd. (AVGO). Pozitivno je, da bi trgovinski dogovor verjetno močno povečal občutek in povečal celoten trg, vključno z delnicami teh podjetij, odvisnih od Kitajske.
Po drugem Barronovem poročilu je „barica nastavljena na nizko“ za prihodnji sestanek obeh predsednikov, pri čemer nobeden ni pričakoval celovitega trgovinskega dogovora, vendar so nekateri bolj optimistični glede morebitnega odvračanja tarif.
