Kazalo
- Zasebne delniške družbe
- CVC Capital Partners Ltd.
- Partnerji BC
- Bridgepoint Capital Group
- Cinven Group, Ltd.
Štiri največje družbe zasebnega kapitala s sedežem v Londonu, razvrščene po skupnih sredstvih v upravljanju, ali AUM, so CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group in Cinven Group, Ltd.
Ključni odvzemi
- London je svetovno finančno središče, hkrati pa je tudi središče za naložbe v zasebni kapital. Zasebni kapital je del visokofinančnih naložb, ki vlagajo v zasebna podjetja in urejajo odkupe s finančnim vzvodom ali naložbe tveganega kapitala. Tukaj imamo štiri najvidnejše londonske naložbe. PE podjetja: CVC; BC; Bridgepoint; in Cinven.
Zasebne delniške družbe
Zasebne kapitalske družbe nudijo naložbeni kapital in storitve upravljanja naložb. Takšna podjetja zbirajo naložbeni kapital od posameznikov in institucionalnih vlagateljev, kot so pokojninski skladi, za financiranje lastniških naložb v podjetjih bodisi z neposrednim odkupom lastniškega deleža v zasebnih podjetjih bodisi z odkupi, ki jih delniško trguje pod nadzorom, ali LBO. Podjetja z lastniškim kapitalom pogosto pridobijo lastniški kapital z zagotavljanjem tveganega kapitala, včasih v partnerstvu z drugimi zasebnimi lastniškimi družbami.
Ko pridobi kontrolni delež v podjetju, zasebno kapitalsko podjetje nato usmeri upravljanje prevzete družbe s končnim ciljem, da bistveno poveča vrednost družbe, tako da se lahko proda za dobiček. Podjetja z lastniškim kapitalom se pogosto specializirajo za naložbe v določenih panogah ali tržnih sektorjih. Portfelj zasebnih delniških družb je sestavljen iz družb, ki jih je pridobil ali v katerih ima velik delež lastniškega kapitala. Investicijsko obdobje za večino naložb v zasebni kapital znaša pet do 10 let.
CVC Capital Partners Ltd.
Podjetje CVC Capital Partners Ltd., ustanovljeno leta 1981, prvotno kot naložbeni oddelek Citigroupa, je nato upravljalo lastno LBO. Ima več kot 80 milijard ameriških dolarjev AUM-a, s čimer je postala največja družba zasebnega kapitala s sedežem v Londonu in ena izmed 10 največjih zasebnih družb na svetu.
CVC Capital se ukvarja s širokim razponom vlaganj v zasebni kapital, vključno z naložbami tveganega kapitala, odkupi s finančnim vzvodom, dokapitalizacijo in nakupi. Podjetje investira predvsem v velika ali srednje velika podjetja, ki se ukvarjajo s tržnimi sektorji, ki vključujejo tehnologijo, telekomunikacije, finančne storitve, zdravstvo, energetiko in industrijski sektor. CVC vlaga tudi v infrastrukturo v Evropi, kot so javne službe in prevoz.
Primarna geografska žarišča naložb CVC so poleg Evrope še Severna Amerika, Bližnji vzhod, Azija, zlasti Hong Kong in Singapur ter Avstralija. V celinski Evropi CVC Capital ohranja največje naložbe v Nemčiji, Franciji in Švici, ciljna minimalna naložba za evropska sredstva pa znaša 150 milijonov dolarjev.
Povprečna naložba CVC Capital je med 200 in 2 milijardi dolarjev. Njegov tipični naložbeni cilj je podjetje z vrednostjo podjetja med 400 in 15 milijard dolarjev z letnimi prihodki v višini 250 milijonov dolarjev. CVC običajno ima naložbo najmanj pet let. Raje ima sedež v upravnem odboru družb v svojem portfelju.
CVC Capital ima tudi zasebno dolžniško podjetje, CVC Credit Partners, ki vlaga v dolžniške vrednostne papirje podjetij, ki so v glavnem v lasti zasebnih kapitalskih skladov. Od avgusta 2015 portfelj CVC sestavlja več kot 50 podjetij z velikimi interesi v maloprodajnih, storitvenih in proizvodnih podjetjih. Nekateri njeni portfeljski deleži vključujejo veleprodajni klub BJ, Hong Kong Broadband Network, Skrill in Samsonite. CVC Capital Partners deluje po vsem svetu, približno 20 pisarn pa je razširjenih po Evropi, ZDA in Aziji.
Partnerji BC
BC Partners je bil ustanovljen v Londonu leta 1986. Podjetje ima približno 38 milijard dolarjev vrednih AUM. BC Partners deluje po vsem svetu, vendar običajno vlaga v podjetja, ki imajo močno evropsko prisotnost. Na celini podjetje koncentrira svoje naložbe v Franciji, Nemčiji, Španiji in skandinavskih državah. Zunaj evropskega kontinenta so njegovi glavni portfeljski deleži v matični državi, Združenem kraljestvu ali v ZDA. Podjetje raje vlaga 50 milijonov USD ali več v podjetja, katerih vrednost podjetja presega 200 milijonov dolarjev. BC je vodilna pri odkupih z zadolženimi sredstvi v Evropi in je od začetka izvedla skoraj 100 pridobitev.
BC si prizadeva imeti sedež v upravi in imeti večinski lastniški delež v svojih portfeljskih družbah. V portfeljske imetnike spadajo Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group in Gruppo Coin, največji trgovec z oblačili v Italiji.
Bazo vlagateljev za BC Partners sestavlja več kot 150 institucionalnih vlagateljev, vključno s pokojninskimi in državnimi skladi. BC Partners je znan po učinkovitosti delovanja, saj na vsakih 500 zaposlenih v podjetjih, s katerimi redno konkurira, zaposluje približno 50 do 100 investicijskih strokovnjakov, kot so CVC Capital Partners in Bain Capital. Poleg svoje londonske baze ima podjetje še dodatne pisarne v New Yorku, Parizu in Hamburgu.
Bridgepoint Capital Group
Bridgepoint Capital Group je bila ustanovljena leta 1984 in je tretja največja družba zasebnega kapitala s sedežem v Londonu, s približno 25 milijardami ameriških dolarjev. Bridgepoint navaja, da želi biti most med odkupi in uspešno, dolgoročno rast za podjetja, v katera vlaga. Glavni cilj podjetja je pridobivanje večinskega deleža v kapitalu evropskih evropskih podjetij na srednjem trgu, ki se ukvarjajo s finančnimi, potrošniškimi, poslovnimi in zdravstvenimi storitvami. Povprečna naložba Bridgepoint se giblje med 100 in 500 milijoni dolarjev v podjetjih, ki so ocenjena na med 300 in 1, 5 milijarde dolarjev. Geografsko gledano so njegove naložbe locirane predvsem v Veliki Britaniji, Franciji, Nemčiji, Italiji, Turčiji, na Kitajskem in v Švici.
Portfelj naložb Bridgepoint Capital sestavlja skoraj 70 podjetij. Vključuje raznolik izbor podjetij s poudarkom na finančnih, zdravstvenih in poslovnih storitvah ter posebni maloprodajni skrbi. Med portfeljskimi deleži Bridgepoint so prvi kredit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations in proizvajalec športnih oblačil Fat Face. Eden od pomembnih dosežkov Bridgepoint je bil leta 1999 pridobitev 50-odstotnega deleža v 13 londonskih gledališčih West End z lastniškim deležem v gledališki skupini Andrew Lloyd Webber.
Baza vlagateljev Bridgepoint vključuje pokojninske sklade, upravljavce premoženja in zavarovalnice. Hčerinska družba Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, vlaga v podjetja z majhnimi kapitali v vrednosti 200 milijonov dolarjev ali manj. Poleg sedeža v Londonu ima Bridgepoint tudi pisarne v Frankfurtu, Madridu, Istanbulu in Šanghaju.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd., zaokroža seznam štirih najboljših londonskih družb za zasebni kapital z okoli 20 milijardami ameriških dolarjev. Prvotno osnovo za vlagatelje Cinven, ustanovljeno leta 1977, so sestavljali samo trije pokojninski skladi, med njimi tudi banka Barclays Bank, ki ostaja glavni vlagatelj v Cinvenu. Podjetje ima več kot 150 institucionalnih vlagateljev, vključno z državnimi skladi za premoženje, zavarovalnicami in fundacijami, ki se nahajajo v 20 državah po vsem svetu.
Glavni cilj skupine Cinven je na prevzemih in odkupih finančnih vzvodov podjetij s sedežem v Evropi, ki zahtevajo naložbe v lastniški kapital v višini najmanj 150 milijonov dolarjev. Njeni primarni sektorji so tehnologija, mediji in komunikacije, industrijska proizvodnja, zdravstvena oskrba ter poslovne in finančne storitve.
Podjetje vzdržuje portfelj približno 25 podjetij. Med delnicami so prodajalka oblačil Camaieu, domensko in gostiteljsko podjetje HEG, življenjska zavarovalnica Heidelberger Leben Group, zdravstvena družba Medpace in podjetje za specialne farmacevtske izdelke AMCo. Cinven ima pisarne v Londonu, Parizu, Frankfurtu, Madridu, New Yorku in Hong Kongu.
