Davčni prodajni pritisk se bo verjetno povzpel 31. decembra, z več tisoč izdajami, ki trgujejo v rdečih barvah za leto 2018. Še pomembneje je, da so mnoge od teh zalog dosegle najvišje cene, ki bodo pritegnile imetnike vrečk, ki se morajo odločiti, ali bodo želeli skrajšati oz. kratkoročne kapitalske izgube. Za dolgoročne delničarje s pozicijami v preteklih letih ni tako slabo, ker so glavna merila trgovanja nad ravnmi 2016 in 2017, kar kaže na to, da so mnoge od teh pozicij še vedno donosne.
V tem letnem času sta bili postavljeni dve nasprotni strategiji za množice, ki se hitro opirajo in želijo rezervirati primeren dobiček. Prvi prodaja kratke zaloge, ki se bodo verjetno srečevale s pritiskom na prodajo davkov do konca leta, drugi pa kupuje te zaloge ali podobne kandidate na začetku novega leta, pričakujejo, da bo januarski učinek začel. Ta cenovna akcija se ne odvija vedno kot je bilo pričakovano, vendar je verjetnost v letu 2018 večja kot v preteklih dveh letih zaradi velike ponudbe poražencev.
Iskanje najboljših predstav pri prodaji davkov je lažje, kot bi morda pričakovali. Izberite seznam zalog S&P 500, s katerimi želite trgovati, in razvrstite po odstotni razdalji pod 200-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA). Na tem seznamu določite najslabše kandidate in preglejte njihove previdne / preprodane odčitke s pomočjo stohastike ali drugega oscilatorja z relativno jakostjo. Kandidati na ravni preobremenjenosti pogosto prinašajo najboljše rezultate, ker pozicioniranje nakazuje zdravo ponudbo poražencev, ki še niso prodani.
TradingView.com
Mohawk Industries, Inc. (MHK) je bil v letu 2018 težak in je do danes upadel več kot 57%. Še pomembneje pa je, da je delnica decembra 2017 dosegla najvišji znesek na 283 dolarjev, kar pomeni, da so številni delničarji kupili vrh in sedijo v katastrofalnih izgubah, ob predpostavki, da so "dolgoročno zadržane". Moramo domnevati, da se morajo ti nesrečni vlagatelji odločiti v naslednjih dveh tednih.
Zaloga se je pocenila 25. oktobra in dosegla petletno najnižjo vrednost pri 113, 45 USD. Dva poskusa zapolnitve vrzeli v decembru nista uspela, delnice Mohawka pa zdaj trgujejo manj kot pet točk nad oktobrskim najnižjim. Razprodaja, ki bo 6. decembra prešla na 116, 67 dolarja, bi lahko izdala uporaben signal za prodajo pred novimi večletnimi padci do konca leta. Na tej točki je potreba po zaustavitvi izguba nad tedenskim najvišjim pri 123 USD.
TradingView.com
IPG Photonics Corporation (IPGP) je do danes izgubila skoraj 44%. 24. januarja je dosegel najvišje vrednosti 264, 08 dolarja in obrnil rep, s čimer je prekinil devetmesečni vzorec preliva v ogromno julijsko vrzel, ki še ni bila zapolnjena. Zaloga se je oktobra spet znižala, nekaj tednov pozneje pa je padla navzdol, potem ko je zbrala 23 točk in spremenila nakupni izkupiček, ki je končal sejo na pozitivni strani.
Vendar se je obnovitveni val končal le tri dni pozneje, približno na polovici oktobrske vrzeli. To raven je preizkusila v začetku tega meseca in obrnila, kar je povzročilo stalen upad, ki je dosegel 12 točk oktobrskega najnižjega. Ta raven se morda ne bo poslabšala med zdaj in 31. decembrom, vendar bi nadaljnje zmanjševanje te cene lahko prineslo zdrave dobičke od kratke prodaje. Trgovci bi morali v tej cenovni strukturi ostati omejeni, ker bi en sam večdnevni odmik lahko močno zmanjšal dobiček.
TradingView.com
Podjetje DXC Technology Company (DXC) je do danes upadlo skoraj 30%. Še pomembneje pa je, da so delnice pred slabimi tremi meseci dosegle skoraj 96, 75 dolarja, kar je povečalo možnosti za zdravo populacijo vrečarjev, ki želijo izstopiti s položaja na koncu leta. Prodajni pritisk se je okrepil, ko je oktobra delnica podprla razpon podpore v višini 76 dolarjev, stopnice pa so se znižale, preden je pred približno tremi tedni odskočil na 57, 59 dolarja.
V nedeljo je samo en teden pozneje zastala težava sredi 60-ih let, s čimer je popustila gravitacijska težava, ki zdaj preizkuša novembrsko podporo. Razčlenitev bo pomembna, saj bo tudi spodbudila psihološko podporo pri najnižjih, objavljenih po prvotni javni ponudbi aprila 2017, medtem ko bo zaloga znižala na ves čas. Prvotni delničarji, ki so še vedno nameščeni, pa bodo obtičali v izgubljenih pozicijah.
Spodnja črta
Zaloge z visokimi odstotnimi letnimi izgubami in / ali tiste, ki trgujejo precej pod najvišjimi vrednostmi leta 2018, bi lahko med sezono prodaje davkov ob koncu leta ponudile donosno kratko prodajo.
