Številni padci trga v zadnjem desetletju, vključno z zlomom borze leta 2008, za večino od nas postajajo zbledeli spomini. Na koncu so se vlagatelji, ki so zdržali te težke čase in ostali vloženi, izšli v morda najboljši formi.
To je zato, ker po vsakem padcu, ne glede na to, kako hud je, vlagatelji ponavadi povrnejo svoje izgube, trgi pa se navadno ustalijo in vidijo pozitivno rast. Enako ni mogoče povedati za vlagatelje, ki prodajajo v času upada na trgu v upanju, da bodo zaustavili svoje izgube.
Spodaj so navedeni trije razlogi, da se po prodaji ne proda.
1. Popadki običajno sledijo vzponi
Na nižjih trgih investitorje razumljivo premagajo njihovi nagoni »odvračanja od izgube«, ki mislijo, da če ne prodajo, izgubijo več denarja. Vendar je upad vrednosti sredstva pogosto začasen in se bo nadaljeval.
Po drugi strani pa bo investitor prodal, ko trg propada, ko bo trg upadel. Nauka, ki so se ga mnogi vlagatelji naučili, je, da je kljub temu, da je težko opazovati padajoči trg - in se ne izvleči - vredno sesti tesno in čakati, da pride do preobrata.
Raziskave so pokazale, da je povprečno trajanje medvedjega trga manjše od ene petine povprečnega trga bikov, in medtem ko povprečni upad medvedjega trga znaša 28%, povprečni dobiček na trgu bikov presega 128%.
Pomembno si je zapomniti, da je medvedji trg le začasen. Naslednji trg bikov bo izbrisal svoje upade, kar nato podaljša dobičke na prejšnjem trgu bikov. Večje tveganje za vlagatelje ni naslednji 28-odstotni padec na trgu, temveč izpustitev naslednjih 128-odstotnega dobička na trgu.
2. Ne morete časiti trga
Časovna razporeditev na trgu je lahko zelo težavna in vlagatelji, ki se ukvarjajo s časovnim razporejanjem na trgu, vedno pogrešajo nekaj najboljših dni na trgu. Zgodovinsko gledano se šest od desetih najboljših dni na trgu zgodi v dveh tednih od desetih najslabših dni.
Glede na Vodnik JP Morgan Asset Management za upokojitev 2019, bi imel vlagatelj z 10.000 dolarji v indeksu S&P 500, ki je ostal v celoti vložen med 4. januarjem 1999 in 31. decembrom 2018, približno 30.000 dolarjev. Investitor, ki bi vsako leto zamudil 10 najboljših dni na trgu, bi imel manj kot 15.000 dolarjev. Zelo osupljiv vlagatelj, ki je izpustil 30 najboljših dni, bi imel manj od tistega, s čimer je začel - natančno 6.213 dolarjev.
3. To ni del načrta
Za dolgoročne vlagatelje, kot je nekdo z 20-letnim časovnim okvirom naložbe, zlom borze leta 2008, upad trga po referendumu o Brexitu leta 2016 in drugi padci in padci na trgu bodo verjetno imeli manjši vpliv na dolgoročno uspešnost njegovega portfelja v primerjavi z nekom, ki prodaja med padci.
Zato je dolgoročnemu vlagatelju pomembno, da so njegovi naložbeni cilji in zanesljiva naložbena strategija, ki temelji na dobro razvejanem portfelju z mešanico razredov sredstev, da se ohrani nestanovitnost.
Spodnja črta
Za uspešno upravljanje katerega koli portfelja je zelo pomembno potrpljenje in disciplina, da se držite svoje naložbene strategije. In če imate dolgoročno naložbeno strategijo, boste veliko manj verjetno sledili panični čredi prek pečine.
