Zaloge osnovnih materialov so v četrtem četrtletju 2018 v celoti trdile tržno okolje, ki je "ogroženo", saj so vlagatelji odvrgli imena, ujeta v navzkrižni ogenj trgovinske vojne med ZDA in Kitajsko, med tistimi za tat in tistimi, ki so bili izpostavljeni znižanje cen nafte. V tem obdobju je ameriški indeks osnovnih materialov Dow Jones (^ DJUSBMT) padel za skoraj 15%, zaradi česar je sektor zapustil območje popravkov.
Ko so se konec decembra filtrirale novice o načrtovanih januarskih trgovinskih pogovorih med Washingtonom in Pekingom, so se temni oblaki nad sektorjem osnovnih materialov začeli širiti. Zaloge osnovnih materialov so se v petek še povečale, ko so se pojavila poročila, da je Kitajska na zadnjih trgovinskih pogovorih ponudila šestletno povečanje uvoza v ZDA. Dogovor naj bi zmanjšal ameriški trgovinski primanjkljaj s Kitajsko z 323 milijard dolarjev leta 2018 na nič do leta 2024.
"Če tega vprašanja ne rešimo, se bo trg ne glede na to, kaj se bo zgodilo, udaril z glavo navzven. Če bomo to vprašanje odpravili, kar bo povečalo zaupanje podjetij in potrošnikov, je še veliko prostora za na trgu resnično dobro, "je dejal Randy Frederick, podpredsednik trgovine in izvedenih finančnih instrumentov pri Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), na CNBC.
S tehničnega stališča so se vodilni skladi z osnovnimi materiali, s katerimi se trguje z osnovnimi materiali (ETF), presegli nad ključni odpor, kar trgovcem nihala ponuja možnost kratkoročnega nakupa. Oglejmo si podrobneje tri posebne sklade.
Izbira materiala Sektor SPDR ETF (XLB)
Cilj izbranega sektorja za materiale SPDR ETF (XLB) je zagotoviti naložbene rezultate, ki ustrezajo uspešnosti indeksa sektorja za izbiro materialov S&P. Sklad, ustanovljen leta 1998, ima predvsem ameriška podjetja z osnovnim materialom z veliko kapitalizacijo. Proizvajalec kemikalij DowDuPont Inc. (DWDP) predstavlja več kot 20% portfelja. Podjetje XLB z ogromno bazo premoženja v višini 3, 64 milijarde dolarjev in 2, 20-odstotnim dividendnim donosom je na dan 22. januarja 2019 za 2, 40% letno (YTD). ETF zaračuna nizko 0, 13-odstotno provizijo za upravljanje in je prejel neto prilive v preteklem tednu 87, 06 milijona dolarjev.
XLB je med februarjem in septembrom lani trgoval v šestih točkah, preden je v četrtem četrtletju padel za 12, 2%. Sklad se je v petek prebil nad zgornjo linijo padajočega kanala, kar kaže na nadaljnji zagon. Trgovci, ki gredo dolgo, lahko postavijo naročilo dobička v višini 56, 57 ali 60 dolarjev - vsa področja, na katerih lahko cena naleti na odpornost. Razmislite o obvladovanju tveganja tako, da zaustavite nekoliko pod 50-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA).
Vanguard materiali ETF (VAW)
ETF Vanguard Materials, ustanovljen leta 2004, poskuša ponuditi podobne zmogljivosti kot ameriški indeks MSCI Investable Market Materials 25/50. Sklad z upravljalnimi sredstvi (AUM) v višini 2, 36 milijarde ameriških dolarjev vlaga v celotni spekter tržnih omejitev ameriških podjetij, ki delujejo v sektorju materialov, razvrščenih v skladu z Globalnim standardom klasifikacije industrije (GICS). VAW močno nagiba k podsektorjem za blago in posebne kemikalije, s skupno izpostavljenostjo portfelja skoraj 50%. Tesni 0, 06-odstotni povprečni razplet ETF in 31, 21 milijona dolarjev dnevnega obsega dolarja je primeren instrument za tiste, ki uporabljajo kratkoročne strategije trgovanja. Od 22. januarja 2019 ima sklad nizko upravljavsko provizijo v višini le 0, 10%, izplačuje uglednih 2, 02% dividend in skoraj 3, 5% YTD.
Tečaj delnice ETF je začel padati septembra, preden se je konec decembra spustil. Od takrat se je cena dvignila za skoraj 14% in izvedla preboj nad zgornjo trendno črto padajočega kanala. Tisti, ki zasedejo dolgo pozicijo, lahko dobiček dobijo v višini 124 USD, pri čemer sklad ugotovi odpornost od vodoravne črte ali pa na naslednjem pomembnem območju odpora, ki znaša 130 USD, postavi zgornji cilj. Trgovinski kapital zaščitite z oddajo naročila za zaustavitev izgube nekoliko pod 115 USD.
ProShares Ultra Basic materiali ETF (UYM)
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM), ki je bil predstavljen leta 2007, si prizadeva za dvakratno dnevno vračanje ameriškega indeksa osnovnih materialov Dow Jones. Referenčni indeks sestavljajo podjetja, ki se ukvarjajo s proizvodnjo nekaterih kovin, kemikalij in izdelkov iz papirja. Tako kot XLB ima tudi sklad velik delež v DowDuPontu (20, 06%). Druge ključne zaloge v portfelju so Linde plc (LIN, 14, 06%) in Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). Povprečni razplet ETF-a je 0, 69% bolj primeren za nihajno trgovanje in ne za dnevno trgovanje. Od 22. januarja 2019 je UYM za leto vrnil 6, 54%, AUM ima 36, 93 milijona USD in izplačuje 0, 93% dividendni donos. Njegov delež v višini 0, 95% je v skladu s povprečjem kategorije 0, 93%.
Cena delnice UYM se od konca septembra trguje v jasno opredeljenem padajočem kanalu, ki je vzpostavila jasna območja podpore in odpora. Cena se je v petek zvišala nad nadpovprečno veliko, kar kaže na prepričanje bikov. Trgovci, ki kupujejo po trenutni ceni, bi morali iskati začetni premik na 60 dolarjev, kjer bo sklad morda našel odpor zaradi vodoravne črte, ki povezuje več reakcijskih nihajnih točk. Če se premaknete na to raven, boste morda preizkusili cenovno območje na 65 USD. Stoparji bi lahko sedeli sredi četrtkove svečnice.
StockCharts.com
