Zakladni vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo (TIPS), so zelo koristni dodatek k številnim naložbenim portfeljem zaradi njihove raznovrstnosti in zaščite, ko inflacija narašča. NASVETI so prilagojeni najpogosteje uporabljenemu merilu inflacije, indeksu cen življenjskih potrebščin (CPI). Ko se CPI zviša, se glavnica TIPS prilagodi navzgor, kadar pa pade, se glavnica prilagodi navzdol. Kuponska stopnja ostane konstantna in tako ustvari različne zneske obresti na podlagi glavnice, prilagojene inflaciji. Končni rezultat je, da so vlagatelji zaščiteni pred inflacijo.
Ta razred sredstev na splošno ne zagotavlja visokih donosov zaradi narave z nizkim tveganjem. Vendar imajo nekateri vzajemni skladi TIPS privlačne donose, med njimi Harbor Real Return Return sklad (HARRX), portfelj zavarovanih obveznic VY BlackRock Inflation (IBRIX) in Vanguardski sklad z vrednostnimi papirji, zaščiten z inflacijo (VIPSX).
Zakladni vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo (TIPS)
Harbor Real Return Fund (HARRX)
Harbor Real Return Fund predvsem vlaga v obveznice z različnimi ročnostmi, indeksirane z inflacijo, ki jih izdajo ameriška vlada, vlade ZDA, agencije in korporacije. HARRX lahko investira do 30% svojega premoženja v vrednostne papirje v tujih valutah in do 10% v izdajatelje na novih trgih. Medtem ko sklad vlaga predvsem v vrednostne papirje investicijskega razreda, lahko dodeli do 10% v obveznice z visokim donosom.
Trajanje sklada se običajno razlikuje v treh letih od ameriškega indeksa TIPS Barclays. HARRX ima 129 deležev. Vendar pa je osem od prvih 10 deležev ameriških nasvetov, ki predstavljajo 81, 9% čistih sredstev sklada. Povprečno tehtano povprečje sklada je 7, 07 let, njegov enoletni donos je 0, 30%, povprečna letna skupna donosnost od ustanovitve pa 3, 59%. Najmanjši znesek naložbe je 1.000 USD.
VY BlackRock portfelj zavarovanih obveznic pred inflacijo (IBRIX)
Portfelj obveznic VY BlackRock, zaščiten z inflacijo, vloži najmanj 80% svojih čistih sredstev v obveznice z različnimi ročnostmi, indeksirane z inflacijo, ki jih izdajo ameriške in ameriške vlade, njihove agencije ter ameriške in zunaj ameriške korporacije. Sklad lahko vloži do 20% portfelja v katero koli od naslednjih sredstev: obveznice z visokim donosom, dolg na nastajajočem trgu in vrednostni papirji izdajateljev, ki niso izdani v ameriškem dolarju. Po presoji upravitelja portfelja lahko IBRIX vlaga v zakladniške vrednostne papirje ZDA, hipotekarne vrednostne papirje, naložbene korporativne obveznice, zavarovane vrednostne papirje ali hipotekarne hipotekarne obveznosti (CMOS).
IBRIX vzdržuje povprečno trajanje portfelja znotraj plus ali minus 20% trajanja Barclays Capital Global Real TIPS indeksa ZDA. Osem od prvih 10 deležev je ameriški TIPS, ki predstavlja 60, 43% čistega premoženja v višini 415, 88 milijona USD. IBRIX ima zadnji letni donos 2, 72% in nima minimalne naložbe.
Sklad vrednostnih papirjev Vanguard, zaščiten pred inflacijo (VIPSX)
Sklad vrednostnih papirjev Vanguard, zaščiten pred inflacijo, je eden največjih skladov TIPS, ki ima 28, 3 milijarde dolarjev čistega premoženja. Sklad vlaga v obveznice, podprte s polno vero in posojili zvezne vlade, katerih glavnica se četrtletno prilagaja na podlagi inflacije. VIPSX ima 41 deležev, od tega skoraj 100% ameriških TIPS-ov. Povprečno dejansko traja 7, 8 let, donosnost do zapadlosti 2, 9% in končni enoletni donos 0, 19%. Najmanjša naložba tega sklada je 3000 USD.
