Vsak pametni vlagatelj ve, da vseh jajc ne morete dati v en koš. Kljub temu, da morda v celoti ne zmanjša tveganja, vam lahko diverzifikacija naložbenega portfelja pomaga, da dosežete svoje naložbene cilje tako, da povečate donosnost. Izbirate lahko med številnimi zalogami, obveznicami, vzajemnimi skladi, terminskimi pogodbami in valutami. Te je mogoče še bolj razčleniti, če združimo sredstva, ki imajo značilnosti - zaloge z velikimi kapitali, finančne naložbe, državne obveznice so le nekaj primerov. In ne pozabite na blago. To so osnovna dobrina, ki se lahko preoblikujejo v drugo blago in storitve. Obstajajo številne različne blagovne naložbe tako za nove kot za izkušene trgovce. Toda preden se odločite za ta korak, je nekaj pomembnih stvari, ki jih morate vedeti o naložbah v surovine, vključno z najboljšimi, ki jih morate upoštevati.
Ključni odvzemi
- Vlaganje v blago lahko vlagateljem ponudi diverzifikacijo, zaščito pred inflacijo in pozitivne donose. Investitorji lahko občutijo nestabilnost, ko njihove naložbe sledijo enemu blagu ali enemu sektorju gospodarstva. Ponudba, povpraševanje in geopolitika vse vplivajo na cene surovin. Vlagatelji lahko trgujejo terminske pogodbe, delnice, ETF-ji ali vzajemni skladi, ki temeljijo na blagu, ali pa imajo v lasti fizično blago, kot je zlata poluga.
Kaj je vlaganje v blago?
Trgovanje z blagom sega stoletja, še preden so si delnice in obveznice izmenjale roke. Bil je zelo pomemben posel, ki je povezal različne kulture in ljudi skupaj. Od začimb in svile v zgodnjih dneh do borz, kjer se zdaj s temi sredstvi trguje, je blago še vedno priljubljeno sredstvo za naložbe.
Vlagatelji, ki upajo na trg blaga, obstaja več različnih načinov. Blagovno ugodni vlagatelji lahko razmišljajo o naložbi neposredno v fizično blago ali posredno z nakupom delnic v blagovnih družbah, vzajemnih skladih ali borznih skladih (ETF).
Prednosti
Ena največjih prednosti vlaganja v surovine je dejstvo, da te vlagatelje vlagajo pred učinki inflacije. Na splošno je povpraševanje po blagu v obdobjih visoke inflacije veliko, kar narašča cene. Prav tako je dobra stava v primerjavi z ameriškim dolarjem, tako da, ko zmanjkuje, znižajo cene surovin.
Poleg koristi od diverzifikacije je možno povečati donosnost z naložbami v surovine. Čeprav so cene surovin na trgu nihale - menjalni tečaji, obrestne mere, svetovno gospodarstvo - svetovno povpraševanje je močno. To ima na splošno pozitiven vpliv na zaloge podjetij, ki se ukvarjajo posebej s surovinami, kar lahko pomeni pozitivno donosnost vlagateljev.
Tveganja
Upoštevati je treba, da so blago ponavadi veliko bolj nestanovitne od drugih vrst naložb, zlasti skladov, ki spremljajo posamezno blago ali določen sektor gospodarstva.
Vlagatelji, ki trgujejo s terminskimi pogodbami, se morajo spomniti, da gre za špekulacije. Terminske pogodbe vključujejo sledenje osnovnemu blagu ali indeksu. To bi lahko vplivalo na izvedbo naročila in s tem dalo vlagatelju negativno (ali pozitivno) razliko.
Trgovanje s terminskimi pogodbami je lahko zelo nestabilno, saj vključuje špekulacije.
Surova nafta
Kot je navedeno zgoraj, obstaja veliko različnih načinov, kako se lahko vlagatelji odločijo za vlaganje v blago. Če imate v mislih surovo nafto, vam pomaga vedeti, kaj pomaga oblikovati cene in kako lahko vlagate v to blago.
Po proizvodnji se surova nafta prečišči v več različnih izdelkov, vključno z bencinom, ki ga uporabljamo za gorivo naših vozil. Vendar to presega samo plin. Izdelki iz nafte vključujejo plastiko, zdravila, linolej, skodle, črnilo, kozmetiko, sintetična vlakna, topila, gnojila, asfalt in tisoče drugih.
Toda kaj vpliva na cene? Surova nafta na splošno reagira na zakone ponudbe in povpraševanja. Večje je povpraševanje, manjša je ponudba. Ko se to zgodi, cene naraščajo. Ko se povpraševanje zmanjšuje, so zaloge dokaj skladne, kar vodi v padec cen. Na primer, kadar je po plinu veliko povpraševanja - recimo v poletni vozni sezoni - cena na črpalkah naraste, kar prevede v višje cene surove nafte. Podobno povpraševanje od držav v razvoju, kot sta Kitajska in Indija, katerih gospodarstvo še vedno raste, prav tako narašča cene. Geopolitika ima velik vpliv tudi na ceno surove nafte. Napetosti na Bližnjem vzhodu, kjer se proizvaja večji del nafte na svetu, lahko pospešijo naraščanje cen nafte.
Kako investirati v surovo nafto
Vlaganje v fizično surovo nafto ni tako enostavno kot drugo blago - ne morete samo kupiti sodček nafte. Kot vlagatelj si lahko omislite terminske pogodbe - najbolj neposreden način lastništva blaga. Toda terminske pogodbe so lahko zelo nestanovitne in potrebujejo velik del kapitala. In zahtevajo tudi veliko znanja, tako da resnično ni dobra možnost za novince vlagatelje.
Vlagatelji lahko razmislijo o nakupu zalog v naftnih družbah, vzajemnih skladih surove nafte ali celo ETF. Vozila trgujejo na borzah tako kot zaloge, tako da jih je enostavno priti mimo. Ameriški naftni sklad je en primer. Spremlja gibanje lahke, sladke surove nafte v zahodnem Teksasu. Skupna neto sredstva v upravljanju (AUM) v skladu s 13. januarjem 2020 so znašala 1, 4 milijarde USD. Druge možnosti vključujejo nakup delnic v vzajemnih skladih ali ETF v energetskem sektorju, ki neposredno vlagajo v zaloge naftnih družb. Te možnosti ponavadi predstavljajo manjša tveganja, ker imajo bolj raznoliko ponudbo.
Zlato
Trg zlata se ponaša z raznolikostjo in rastjo. Uporabljajo ga v nakitu, tehnologiji, s strani centralnih bank in vlagateljev, kar je v svetovnem gospodarstvu povzročilo njegovo trženje v različnih obdobjih. Plemenita kovina je že tradicionalno varna naložba in varovanje pred inflacijo. Ko se bo ameriški dolar znižal, lahko stavite, da bodo cene zlata naraščale. In tako kot surova nafta, ko je povpraševanje večje, se isto zgodi tudi s ceno zlata. Poleg tega na cene vplivajo tudi takrat, ko se centralne banke, ki imajo zlato, odločijo za diverzifikacijo svojih denarnih rezerv z nakupom več zlata.
Kako investirati v zlato
Za razliko od surove nafte lahko vlagatelji fizično blago izkoristijo. Vlagatelji, ki se želijo držati fizičnega blaga, lahko to storijo z nakupom palic ali kovancev z zlatom. To pa pomeni, da morate plačati za mesto, kjer ga lahko shranite, kot sef ali trezor.
Druga možnost, podobno kot surovo, je, da gremo čez terminsko pogodbo. Pogodbe od vlagateljev zahtevajo, da vložijo začetno maržo. A spet obstaja tveganje za tovrstne naložbe. Če se cena dvigne, bodo investitorji profitirali. Če pa cena pade, investitor stoji, da izgubi svoj denar.
Zaloge in ETF-ji, skupaj z možnostmi vzajemnega sklada, so v izobilju. Z zalogami zlata vlagatelji niso omejeni le na proizvajalce, ampak tudi na raziskovalna in rudarska podjetja. Kot običajno je dobro, da vlagatelji opravijo domačo nalogo in vidijo, kakšna so operativna tveganja za vsako podjetje. Zlati ETF-ji pa po drugi strani zagotavljajo izpostavljenost plemeniti kovini in hkrati spremljajo njeno ceno. Na primer, SPF Gold Share ETF vlagateljem izpostavi nasilneže, ne da bi jih moral izkoristiti.
Osnovne kovine
Navadne kovine so običajne kovine, ki se uporabljajo v komercialnih in industrijskih aplikacijah, kot sta gradnja in proizvodnja. Aluminij, cink in baker so dobri primeri. So sorazmerno poceni, zaloge pa so na splošno stabilne, saj jih običajno najdemo po vsem svetu. Ker pa jih je veliko, so cene precej nižje od plemenitih kovin. Vendar povečanje uporabe navadnih kovin skupaj z naraščajočim svetovnim povpraševanjem, zlasti s Kitajske in drugih držav v razvoju, še naprej pozitivno vpliva na cene.
Kako investirati v osnovne kovine
Držanje aluminija, cinka in bakra ni nujno, da bi bilo zelo koristno, saj bi morali vlagatelji zaradi svojih cen obdržati velike količine tega blaga, da bi lahko pridobili dobiček. Namesto tega imajo zaloge v osnovnih kovinah podjetja, kot je aluminijasto podjetje Alcoa ali jeklarska družba, kot je US Steel, odličen način, da stopijo v vrata. Poleg tega ima ETF, kot je ETF SPDR Metals & Mining, izpostavljenost podjetij, ki se ukvarjajo s kovino in rudarstvom.
Spodnja črta
Pri odločitvi za naložbe v surovine priznani vlagatelj Jim Rogers predlaga, da se odgovori na tri ključna vprašanja: Prvič, kakšna je trenutna raven svetovne proizvodnje? Drugič, kateri novi viri dobave trenutno prihajajo na splet? Tretjič, ali obstajajo morebitne zaloge, ki so v postopku raziskovanja?
Poleg zgoraj omenjenih proizvodov so druge plemenite kovine - platina, paladij, srebro - litij, bombaž in prehrambeni izdelki, kot so kava, koruza, oves, pšenica, soja in sladkor. Toda tako kot pri vseh odločitvah o naložbah tudi sami opravite raziskavo ali se posvetujte z izkušenim posrednikom.
