Sredstva z aktivnim upravljanjem v zadnjih letih v povprečju niso imela najboljšega učinka, zlasti v primerjavi s pasivnimi partnerji. Toda to ne pomeni, da so bili vsi razočarani. Sklad za razvoj rasti svetovalcev Fidelity, ki ga upravlja Kyle Weaver, je bil v zadnjih 12 mesecih najuspešnejši vzajemni sklad s skoraj 27-odstotno letno donosnostjo. V zadnjih treh letih je imel v povprečju podobne donose in v zadnjih desetih letih povprečno 22% letno.
Medtem ko sklad vsebuje nekaj velikih imen, kot sta Tesla Inc. (TSLA) in T-Mobile US Inc. (TMUS), pa tudi štirje od petih članov FAANG - Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL) in Googlova matična družba Alphabet Inc. (GOOG) - številka ena lastnica ni niti delnica, ki se javno trguje: Juul Labs Inc., proizvajalec e-cigaret s sedežem v San Franciscu v Kaliforniji, je na prvem mestu. v skladu z zadnjo vložitvijo, ki jo je poročal Business Insider, je bilo 5, 3% deležev sklada Fidelity.
10 velikih ponudb vodilnega sklada
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Kaj pomeni za vlagatelje
Začetek ustanovitve e-cigaret v letu 2007 je bil decembra decembra vreden 38 milijard dolarjev, ko je tobačni velikan Altria kupil 35-odstotni delež. Altria, proizvajalec cigaret Marlboro, je v začetku leta dejal, da je Juul Labs povečal prihodek s samo 200 milijonov dolarjev v letu 2017 na milijardo dolarjev v letu 2018. "Prodaja elektronskih cigaretnih naprav in strojev podjetja se je v zadnjih 12 mesecih znatno povečala, kar je privedlo do višja vrednost, "je Weaver povedal za Business Insider.
Tesla je med drugimi deleži sklada Fidelity ena izmed bolj tveganih stav. Dolga leta je avtomobilski proizvajalec, vreden 47, 4 milijarde dolarjev tržne kapitalizacije, hitro gorel z gotovino, saj so se vlagatelji zaskrbljeno spraševali, ali bo podjetje kdaj lahko dobilo dosledne dobičke. Četrto četrtletje 2018 je prvič zabeležilo, da je Tesla poročala o dveh zaporednih četrtinah pozitivnih zaslužkov. Toda pričakuje se, da bodo dobički v prvem četrtletju še enkrat negativni, delnice podjetja pa so se v zadnjem letu znižale za več kot 14%. Morda Weaver opazi nekaj, kar drugi vlagatelji ne storijo.
Po drugi strani je T-Mobile v zadnjem četrtletju porasel za več kot 17% in dosegel rekordne prihodke. Ponudnik mobilnih komunikacijskih storitev, ki je znašal tržno omejitev v višini 61, 6 milijarde dolarjev, je presegel ocene dobička in zagotovil bičarske smernice za leto 2019. Podjetje ima še vedno veliko potenciala rasti, ko poskuša zgraditi vodilno omrežje 5G celic.
Pogled naprej
Medtem ko je sklad za priložnosti za rast svetovalca Fidelity uspel najbolje doseči svoje kolege v zadnjem letu in ostati v zadnjem desetletju, je kot velik rastni sklad izkoristil dolgi trg bikov po finančni krizi. Pravi preizkus, ki bo potekal naprej, bo, kako se bo izvajal v daljši upadi.
