Kaj je podjetje iz člena XII?
Družba iz člena XII je investicijska družba, ki jo v skladu z newyorškim zakonom o bančništvu ustanovijo za financiranje mednarodnih bančnih transakcij. Podjetja iz XII. Člena so običajno v lasti tujih bank in običajno opravljajo dejavnosti, podobne mednarodno usmerjenim komercialnim bankam, na primer posojanje tujim posojilojemalcem, trgovanje z devizami (Forex) in izdajanje akreditivov.
Ključni odvzemi
- Družba iz člena XII je investicijska družba, ki jo v skladu z newyorškim zakonom o bančništvu ustanovijo za financiranje mednarodnih bančnih transakcij. Običajno se ukvarjajo z dejavnostmi, podobnimi mednarodno usmerjenim komercialnim bankam, kot so posojanje tujih posojilojemalcev, trgovanje z deviznimi (Forex) in izdajanje akreditivov. Podjetja, zakupljena v skladu s členom XII, lahko storijo veliko stvari, ki jih komercialnim bankam v Združenih državah Amerike prepovedujejo. Nimajo dovoljenja za sprejemanje depozitov, lahko pa imajo kreditno stanje in so izvzete iz Federal Reserve Rezervne zahteve sistema (FRS).
Razumevanje družbe XII
Podjetjem, ki so najeta v skladu s členom XII, je dana svoboda, da poslujejo kot banke, ne da bi se soočile z enako stopnjo zakonske zadržanosti in nadzora, kot jo morajo izpolnjevati druge finančne institucije (FI) v ZDA. Te družbe niso predmet registracije v skladu z Zakonom o investicijskih družbah iz leta 1940, njuno ministrstvo za finančne storitve v New Yorku pa je opredeljeno kot: "specializirane ne-depozitarne posojilnice, ki imajo široka pooblastila za posojila in posojila in lahko vlagajo v delnice in obveznice."
Podjetja iz XII. Člena lahko prodajo dolžniške vrednostne papirje javnosti brez nadzora Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC). Prav tako lahko ponudijo različne druge bančne storitve, čeprav obstajajo omejitve glede depozitov.
Družbe iz člena XII v državi New York ne smejo sprejemati depozitov. Isto pravilo velja tudi za preostale Združene države Amerike, razen če odobritev upravnega odbora zvezne države New York ne odobri.
Družbe iz člena XII pa lahko v zvezni državi New York sprejemajo kreditna stanja. Ta kreditna stanja niso razvrščena kot depoziti in tudi računi, na katerih se hranijo, niso razvrščeni kot računi na vpogled. Zaradi tega so izvzete iz obveznih rezerv Zveznega rezervnega sistema (FRS).
Vrste družbe XII
XII. Naložbene družbe se razlikujejo po svoji naravi. Nekateri so specializirani za financiranje komercialne ali maloprodajne prodaje, drugi pa so osredotočeni na domače in mednarodno komercialno in trgovsko bančništvo.
Kar nekaj teh družb je tudi v lasti družb za vrednostne papirje, ki delujejo kot holdinške družbe za bančne podružnice v Evropski uniji (EU).
Danes ima več tujih bank, pa tudi številne domače finančne družbe, kot so American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) in General Electric Co. (GE), člen XII.
Zgodovina podjetij XII
Prvo listino za podjetje iz člena XII je leta 1919 podelila Banque Nationale de Paris, največji francoski banki, da bi odprla francosko-ameriško bančno korporacijo v New Yorku. Štiri leta pozneje, leta 1923, je bila izdana druga listina, takrat družbi Schroder, ki je bila v lasti bančne skupine Schroder v Londonu.
Dolga leta je politika oddelka za bančništvo zvezne države New York omogočala tujim bankam ustanavljanje investicijskih družb le, če ni drugih praktičnih sredstev za vstop na newyorški trg. To pojasnjuje obstoj številnih sedanjih družb iz člena XII, vključno s francosko-ameriškimi, Fiduciary Investment Corp. in Sterling Banking Corp.
Od leta 1950 do 1975 sta se ameriški oddelek za bančništvo v New Yorku in zvezni odbor zveznih rezerv (FRB) dogovorila, da se ne ustanovijo nove družbe iz XII. Namesto tega je bilo odločeno, da bodo vsi novi tuji prosilci za status XII zaprosili za status agencije ali podružnice. To bi jim omogočilo podobno organizacijsko strukturo, hkrati pa bi Zveznim rezervam omogočilo bolj strogo spremljanje njihovega delovanja.
Konec sedemdesetih let prejšnjega stoletja je ameriško ministrstvo za bančništvo v New Yorku spremenilo srce. Ker se gospodarstvo niha in številna mednarodna finančna podjetja gravitirajo krajem, kot so Kajmanski otoki, London in Zürich, je bila sprejeta odločitev, da spet začnejo tujim bankam ponujati širša finančna pooblastila, ob upoštevanju, da to lahko pomaga povečati zaposlenost in davčne prihodke.
